లిబర్ కుంభకోణం నిర్వచనం

LIBOR కుంభకోణం అంటే ఏమిటి?

2012 లో వెలుగులోకి వచ్చిన LIBOR కుంభకోణం, లాభాల ప్రయోజనాల కోసం లండన్ ఇంటర్‌బ్యాంక్ ఆఫర్ రేట్ (LIBOR) ను మార్చటానికి అనేక ప్రధాన ఆర్థిక సంస్థలలో బ్యాంకర్లు చేసిన పథకాన్ని కలిగి ఉంది. ప్రతిరోజూ లెక్కించే LIBOR, బ్యాంకులు ఒకదానికొకటి రుణాలు తీసుకోవడానికి చెల్లించే వడ్డీ రేటును ప్రతిబింబిస్తాయి. అనేక ఇతర రకాల రుణాలపై వసూలు చేసే రేట్లను నిర్ణయించడానికి ఇది కూడా ఆధారం. ఈ కలయిక కనీసం 2005 నుండి, బహుశా 2003 కంటే ముందే జరుగుతోందని ఆధారాలు సూచించాయి.

LIBOR కుంభకోణంలో, కొన్ని బ్యాంకులు తమ ఉత్పన్న వ్యాపారులకు ప్రయోజనం చేకూర్చేందుకు కృత్రిమంగా తక్కువ లేదా అధిక వడ్డీ రేట్లు నివేదించాయి, వడ్డీ రేట్లు మరియు ఆర్థిక ఉత్పత్తులకు ప్రధాన ప్రమాణాన్ని బలహీనపరిచాయి.

ఈ కుంభకోణంలో చిక్కుకున్న ఆర్థిక సంస్థలలో డ్యూయిష్ బ్యాంక్, బార్క్లేస్, యుబిఎస్, రాబోబాంక్, హెచ్‌ఎస్‌బిసి, బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా, సిటీ గ్రూప్, జెపి మోర్గాన్ చేజ్, బ్యాంక్ ఆఫ్ టోక్యో మిత్సుబిషి, క్రెడిట్ సూయిస్, లాయిడ్స్, వెస్ట్‌ఎల్‌బి, మరియు రాయల్ బ్యాంక్ ఆఫ్ స్కాట్లాండ్.

కీ టేకావేస్

• LIBOR కుంభకోణంలో, బ్యాంకర్లు మార్కెట్లను తారుమారు చేయడానికి మరియు వారి స్వంత లాభాలను పెంచడానికి తప్పుడు వడ్డీ రేట్లను నివేదించారు. కొన్నేళ్లుగా గుర్తించబడని ఈ కుంభకోణం అనేక ప్రధాన ఆర్థిక సంస్థలను కలిగి ఉంది. 2021 తరువాత LIBOR ను ప్రత్యామ్నాయ రేటు-సెట్టింగ్‌కు అనుకూలంగా తొలగించవచ్చు వ్యవస్థలు.

LIBOR కుంభకోణాన్ని అర్థం చేసుకోవడం

గ్లోబల్ ఫైనాన్స్‌లో LIBOR పోషిస్తున్న ప్రధాన పాత్ర కారణంగా LIBOR కుంభకోణం ముఖ్యమైనది. గృహ కార్పొరేషన్లు లేదా విద్యార్థుల రుణాల కోసం వ్యక్తిగత వినియోగదారులు చెల్లించే రేట్ల వరకు పెద్ద కార్పొరేషన్లు రుణాల కోసం చెల్లించే వడ్డీ రేట్ల నుండి ప్రతిదీ నిర్ణయించడానికి LIBOR ఉపయోగించబడుతుంది. ఇది ఉత్పన్న ధరలలో కూడా ఉపయోగించబడుతుంది.

LIBOR అనేది ఒకే వడ్డీ రేటు కాదు, వివిధ కరెన్సీలు మరియు వేర్వేరు రుణ వ్యవధుల ఆధారంగా వాటి శ్రేణి. ప్రస్తుతం LIBOR ను నిర్వహిస్తున్న ICE బెంచ్మార్క్ ఎక్స్ఛేంజ్ వివరిస్తూ, "ఇది ఐదు కరెన్సీలకు (CHF, EUR, GBP, JPY, మరియు USD) మరియు ఏడు అద్దెదారులకు (ఓవర్నైట్ / స్పాట్ నెక్స్ట్, 1 వారం, 1 నెల, 2 నెలలు, 3 నెలలు, 6 నెలలు మరియు 12 నెలలు) ప్రతి కరెన్సీకి 11 మరియు 16 బ్యాంకుల రిఫరెన్స్ ప్యానెల్ నుండి సమర్పణల ఆధారంగా, ప్రతి లండన్ వ్యాపార రోజుకు 35 రేట్లు ప్రచురించబడతాయి."

LIBOR కుంభకోణంలో, కొన్ని బ్యాంకులు తమ ఉత్పన్న వ్యాపారులకు ప్రయోజనం చేకూర్చడానికి కృత్రిమంగా తక్కువ లేదా అధిక వడ్డీ రేట్లు నివేదించాయి. LIBOR ను బ్యాంకు ఆరోగ్యానికి సూచికగా కూడా ఉపయోగిస్తున్నందున, కొన్ని బ్యాంకులు కల్పిత రేట్లను నివేదించడం ద్వారా వాస్తవంగా ఉన్నదానికంటే బలంగా కనిపించగలిగాయి.

దర్యాప్తులో ఇమెయిళ్ళు మరియు ఫోన్ రికార్డులు విడుదల కావడంతో ఈ కుంభకోణంలో పాల్గొన్న బ్యాంకర్ల ధైర్యసాహసాలు స్పష్టమయ్యాయి. ఒక నిర్దిష్ట స్థానం లాభదాయకంగా ఉండటానికి ఒక నిర్దిష్ట మొత్తానికి రేట్లు నిర్ణయించమని వ్యాపారులు బహిరంగంగా అడుగుతున్నట్లు ఆధారాలు చూపించాయి. ఈ కుంభకోణానికి పాల్పడిన బ్యాంకులపై యునైటెడ్ స్టేట్స్ మరియు యునైటెడ్ కింగ్‌డమ్‌లోని రెగ్యులేటర్లు సుమారు billion 9 బిలియన్ల జరిమానా విధించారు, అలాగే నేరారోపణలు కూడా జరిగాయి. కార్పొరేషన్లు మరియు ప్రభుత్వాలు ఉపయోగించే అనేక ఆర్థిక పరికరాల ధరలలో LIBOR ఉపయోగించబడుతున్నందున, రేటు-ఫిక్సింగ్ తమను ప్రతికూలంగా ప్రభావితం చేసిందని ఆరోపిస్తూ వారు కూడా దావా వేశారు.

LIBOR కలయిక బహిర్గతం అయిన తరువాత, బ్రిటన్ యొక్క ఫైనాన్షియల్ కండక్ట్ అథారిటీ (FCA) LIBOR పర్యవేక్షణ బాధ్యతను బ్రిటిష్ బ్యాంకర్స్ అసోసియేషన్ (BBA) నుండి దూరంగా తీసుకొని ICE బెంచ్మార్క్ అడ్మినిస్ట్రేషన్ (IBA) కు అప్పగించింది. IBA అనేది ప్రైవేట్ US- ఆధారిత ఎక్స్ఛేంజ్ ఆపరేటర్, ఇంటర్ కాంటినెంటల్ ఎక్స్ఛేంజ్ (ICE) యొక్క స్వతంత్ర UK అనుబంధ సంస్థ. LIBOR ను ఇప్పుడు సాధారణంగా ICE LIBOR అని పిలుస్తారు.

ఏదేమైనా, 2021 వరకు మాత్రమే LIBOR కి మద్దతు ఇస్తామని FCA ప్రకటించింది, ఈ సమయంలో ప్రత్యామ్నాయ వ్యవస్థకు మారాలని భావిస్తోంది. న్యూయార్క్ ఫెడరల్ రిజర్వ్ 2018 ఏప్రిల్‌లో సెక్యూర్డ్ ఓవర్‌నైట్ ఫైనాన్సింగ్ రేట్ (SOFR) అని పిలువబడే LIBOR పున ment స్థాపనను ప్రారంభించింది.