లాంగ్

దీర్ఘకాలిక రుణం అంటే ఏమిటి?

దీర్ఘకాలిక అప్పు అనేది ఒక సంవత్సరానికి పైగా పరిపక్వమయ్యే అప్పు. దీర్ఘకాలిక రుణాన్ని రెండు కోణాల నుండి చూడవచ్చు: జారీచేసేవారు ఫైనాన్షియల్ స్టేట్మెంట్ రిపోర్టింగ్ మరియు ఫైనాన్షియల్ ఇన్వెస్టింగ్. ఫైనాన్షియల్ స్టేట్మెంట్ రిపోర్టింగ్‌లో, కంపెనీలు దాని రుణ నివేదికలపై దీర్ఘకాలిక రుణ జారీ మరియు దానితో సంబంధం ఉన్న అన్ని చెల్లింపు బాధ్యతలను నమోదు చేయాలి. ఫ్లిప్ వైపు, దీర్ఘకాలిక రుణాలలో పెట్టుబడి పెట్టడం అనేది ఒక సంవత్సరానికి పైగా మెచ్యూరిటీలతో డబ్బును పెట్టుబడిలో పెట్టడం.

కీ టేకావేస్

• దీర్ఘకాలిక debt ణం అనేది ఒక సంవత్సరానికి పైగా పరిపక్వం చెందుతుంది మరియు ఇది స్వల్పకాలిక రుణానికి భిన్నంగా పరిగణించబడుతుంది. జారీచేసేవారికి, దీర్ఘకాలిక debt ణం అనేది ఒక బాధ్యత, అయితే రుణ యజమానులు (ఉదా. బాండ్లు) ఖాతాదారులకు చెల్లించాలి అవి ఆస్తులుగా ఉన్నాయి. దీర్ఘకాలిక రుణ బాధ్యతలు వ్యాపార సాల్వెన్సీ నిష్పత్తులలో ఒక ముఖ్య భాగం, ఇవి సాల్వెన్సీ ప్రమాదాన్ని అంచనా వేసేటప్పుడు వాటాదారులు మరియు రేటింగ్ ఏజెన్సీలచే విశ్లేషించబడతాయి.

దీర్ఘకాలిక ఋణం

దీర్ఘకాలిక రుణాన్ని అర్థం చేసుకోవడం

దీర్ఘకాలిక అప్పు అనేది ఒక సంవత్సరానికి పైగా పరిపక్వమయ్యే అప్పు. ఎంటిటీలు దీర్ఘకాలిక రుణాన్ని వివిధ పరిగణనలతో జారీ చేయడానికి ఎంచుకుంటాయి, ప్రధానంగా తిరిగి చెల్లించే కాలపరిమితి మరియు చెల్లించాల్సిన వడ్డీపై దృష్టి పెడుతుంది. పెట్టుబడిదారులు వడ్డీ చెల్లింపుల ప్రయోజనాల కోసం దీర్ఘకాలిక అప్పులో పెట్టుబడులు పెడతారు మరియు పరిపక్వతకు సమయం ద్రవ్య ప్రమాదంగా భావిస్తారు. మొత్తంమీద, దీర్ఘకాలిక debt ణం యొక్క జీవితకాల బాధ్యతలు మరియు విలువలు మార్కెట్ రేటు మార్పులపై ఎక్కువగా ఆధారపడి ఉంటాయి మరియు దీర్ఘకాలిక రుణ జారీ స్థిరమైన లేదా తేలియాడే రేటు వడ్డీ నిబంధనలను కలిగి ఉందా లేదా అనే దానిపై ఆధారపడి ఉంటుంది.

కంపెనీలు దీర్ఘకాలిక రుణ పరికరాలను ఎందుకు ఉపయోగిస్తాయి

తక్షణ మూలధనాన్ని పొందటానికి ఒక సంస్థ అప్పు తీసుకుంటుంది. ఉదాహరణకు, స్టార్టప్ వెంచర్లకు భూమి నుండి బయటపడటానికి మరియు పరిశోధన, భీమా, లైసెన్సులు, పరికరాలు, సామాగ్రి మరియు ప్రకటనల వంటి ప్రాథమిక ఖర్చులను చెల్లించడానికి గణనీయమైన నిధులు అవసరం. పరిపక్వ వ్యాపారాలు తమ రెగ్యులర్ కార్యకలాపాలతో పాటు కొత్త మూలధన-ఇంటెన్సివ్ ప్రాజెక్టులకు నిధులు సమకూర్చడానికి కూడా రుణాన్ని ఉపయోగిస్తాయి. మొత్తంమీద, అన్ని వ్యాపారాలకు చేతిలో మూలధనం ఉండాలి మరియు వ్యాపార కార్యకలాపాలకు ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి తక్షణ నిధులను పొందటానికి రుణం ఒక మూలం.

స్వల్పకాలిక.ణం కంటే దీర్ఘకాలిక రుణాల జారీకి కొన్ని ప్రయోజనాలు ఉన్నాయి. చిన్న మరియు దీర్ఘకాలిక అన్ని రకాల రుణ బాధ్యతల నుండి వడ్డీని వ్యాపార వ్యయంగా పరిగణిస్తారు, ఇది పన్నులు చెల్లించే ముందు తగ్గించవచ్చు. దీర్ఘకాలిక రుణానికి సాధారణంగా స్వల్పకాలిక.ణం కంటే కొంచెం ఎక్కువ వడ్డీ రేటు అవసరం. ఏదేమైనా, ఒక సంస్థ ప్రిన్సిపాల్‌ను వడ్డీతో తిరిగి చెల్లించడానికి ఎక్కువ సమయం ఉంది.

దీర్ఘకాలిక రుణానికి ఆర్థిక అకౌంటింగ్

ఒక సంస్థ మూలధనాన్ని పెంచడానికి ఉపయోగించగల వివిధ రకాల రుణ సాధనాలను కలిగి ఉంది. క్రెడిట్ లైన్లు, బ్యాంక్ రుణాలు మరియు ఒక సంవత్సరం కన్నా ఎక్కువ బాధ్యతలు మరియు మెచ్యూరిటీలతో బాండ్లు ఒక సంస్థ ఉపయోగించే దీర్ఘకాలిక రుణ సాధనాల యొక్క సాధారణ రూపాలు. అన్ని రుణ సాధనాలు ప్రస్తుత ఆస్తిగా పనిచేసే కొంత మూలధనాన్ని కంపెనీకి అందిస్తాయి. రుణాన్ని తిరిగి చెల్లించడం బ్యాలెన్స్ షీట్లో బాధ్యతగా పరిగణించబడుతుంది.

కంపెనీలు రుణ రుణాల బాధ్యతలను ప్రతి కాలానికి వడ్డీతో తిరిగి చెల్లించాల్సిన రుణమాఫీ షెడ్యూల్ మరియు ఇతర వ్యయ ట్రాకింగ్ విధానాలను ఉపయోగిస్తాయి. ఒక సంవత్సరం లేదా అంతకంటే తక్కువ పరిపక్వతతో ఒక సంస్థ రుణాన్ని జారీ చేస్తే, ఈ debt ణాన్ని స్వల్పకాలిక రుణంగా మరియు స్వల్పకాలిక బాధ్యతగా పరిగణిస్తారు, ఇది బ్యాలెన్స్ షీట్ యొక్క స్వల్పకాలిక బాధ్యతల విభాగంలో పూర్తిగా లెక్కించబడుతుంది.

ఒక సంస్థ ఒక సంవత్సరానికి పైగా మెచ్యూరిటీతో రుణాన్ని జారీ చేసినప్పుడు, అకౌంటింగ్ మరింత క్లిష్టంగా మారుతుంది. జారీ చేసేటప్పుడు ఒక సంస్థ ఆస్తులను డెబిట్ చేస్తుంది మరియు దీర్ఘకాలిక రుణాన్ని జమ చేస్తుంది. ఒక సంస్థ తన దీర్ఘకాలిక రుణాన్ని తిరిగి చెల్లించేటప్పుడు, దాని యొక్క కొన్ని బాధ్యతలు ఒక సంవత్సరంలోనే చెల్లించబడతాయి మరియు కొన్ని సంవత్సరానికి పైగా చెల్లించబడతాయి. ఒకే దీర్ఘకాలిక రుణ పరికరంలో స్వల్పకాలిక రుణ బాధ్యతలు మరియు దీర్ఘకాలిక రుణ బాధ్యతలు వేరు చేయబడి, సరిగా లెక్కించబడతాయని నిర్ధారించడానికి ఈ రుణ చెల్లింపుల యొక్క దగ్గరి ట్రాకింగ్ అవసరం. ఈ అప్పులను లెక్కించడానికి, కంపెనీలు దీర్ఘకాలిక రుణ పరికరం కోసం ఒక సంవత్సరంలోపు చెల్లింపు బాధ్యతలను స్వల్పకాలిక బాధ్యతలుగా మరియు మిగిలిన చెల్లింపులను దీర్ఘకాలిక బాధ్యతలుగా సూచిస్తాయి.

సాధారణంగా, బ్యాలెన్స్ షీట్లో, దీర్ఘకాలిక రుణ పరికరానికి సంబంధించిన ఏదైనా నగదు ప్రవాహం నగదు ఆస్తులకు డెబిట్‌గా మరియు రుణ పరికరానికి క్రెడిట్‌గా నివేదించబడుతుంది. ఒక సంస్థ దీర్ఘకాలిక రుణ పరికరం కోసం పూర్తి ప్రిన్సిపాల్‌ను అందుకున్నప్పుడు, అది నగదుకు డెబిట్‌గా మరియు దీర్ఘకాలిక రుణ పరికరానికి క్రెడిట్‌గా నివేదించబడుతుంది. ఒక సంస్థ రుణాన్ని తిరిగి చెల్లించేటప్పుడు, ప్రతి సంవత్సరం దాని స్వల్పకాలిక బాధ్యతలు బాధ్యతలకు డెబిట్ మరియు ఆస్తులకు క్రెడిట్‌తో సూచించబడతాయి. ఒక సంస్థ తన దీర్ఘకాలిక రుణ పరికర బాధ్యతలన్నింటినీ తిరిగి చెల్లించిన తరువాత, బ్యాలెన్స్ షీట్ ప్రిన్సిపాల్ యొక్క రద్దును మరియు అవసరమైన మొత్తం వడ్డీకి బాధ్యత ఖర్చులను ప్రతిబింబిస్తుంది.

వ్యాపార రుణ సామర్థ్యం

Capital ణ మూలధనంపై వడ్డీ చెల్లింపులు వడ్డీ మరియు పన్ను విభాగంలో ఆదాయ ప్రకటనకు చేరతాయి. వడ్డీ అనేది సంస్థ యొక్క దిగువ శ్రేణి నికర ఆదాయాన్ని ప్రభావితం చేసే మూడవ వ్యయ భాగం. ప్రత్యక్ష ఖర్చులు మరియు పరోక్ష ఖర్చులను లెక్కించిన తరువాత ఇది ఆదాయ ప్రకటనపై నివేదించబడుతుంది. ఖర్చులు తరుగుదల వ్యయాల నుండి భిన్నంగా ఉంటాయి, ఇవి సాధారణంగా సరిపోలిక సూత్రాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకుంటాయి. వ్యాపారం యొక్క రుణ మూలధన సామర్థ్యాన్ని విశ్లేషించడానికి వడ్డీ మరియు పన్ను మినహాయింపులతో సహా ఆదాయ ప్రకటన యొక్క మూడవ విభాగం ఒక ముఖ్యమైన దృశ్యం. అప్పుపై వడ్డీ అనేది ఒక వ్యాపార వ్యయం, ఇది సంస్థ యొక్క నికర, పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే ఆదాయాన్ని తగ్గిస్తుంది, అయితే ఇది దిగువ శ్రేణిలో సాధించిన ఆదాయాన్ని కూడా తగ్గిస్తుంది మరియు మొత్తం కంపెనీ తన బాధ్యతలను చెల్లించే సామర్థ్యాన్ని తగ్గిస్తుంది. స్థూల లాభం, నిర్వహణ లాభం మరియు నికర లాభ మార్జిన్‌ను పోల్చడం ద్వారా ఆదాయ ప్రకటనపై capital ణ మూలధన వ్యయ సామర్థ్యం తరచుగా విశ్లేషించబడుతుంది.

ఆదాయ ప్రకటన వ్యయ విశ్లేషణతో పాటు, రుణ వ్యయ సామర్థ్యం కూడా అనేక సాల్వెన్సీ నిష్పత్తులను గమనించడం ద్వారా విశ్లేషించబడుతుంది. ఈ నిష్పత్తులలో ratio ణ నిష్పత్తి, ఆస్తులకు అప్పు, ఈక్విటీకి debt ణం మరియు మరిన్ని ఉండవచ్చు. పరిశ్రమ ప్రమాణాలకు సమానమైన లేదా అంతకంటే తక్కువ సగటు సాల్వెన్సీ నిష్పత్తి స్థాయిలను నిర్వహించడానికి కంపెనీలు సాధారణంగా ప్రయత్నిస్తాయి. అధిక సాల్వెన్సీ నిష్పత్తులు అంటే ఒక సంస్థ తన వ్యాపారానికి ఎక్కువ రుణంతో నిధులు సమకూరుస్తుందని మరియు అందువల్ల నగదు ప్రవాహం లేదా దివాలా సమస్యల ప్రమాదం ఉంది.

దీర్ఘకాలిక రుణ డిఫాల్ట్ నష్టాలను విశ్లేషించడంలో జారీదారు సాల్వెన్సీ ఒక ముఖ్యమైన అంశం.

దీర్ఘకాలిక.ణంలో పెట్టుబడులు పెట్టడం

దీర్ఘకాలిక రుణాలను జారీ చేసేటప్పుడు మరియు పెట్టుబడి పెట్టేటప్పుడు కంపెనీలు మరియు పెట్టుబడిదారులు రకరకాల పరిగణనలు కలిగి ఉంటారు. పెట్టుబడిదారుల కోసం, దీర్ఘకాలిక debt ణం కేవలం ఒక సంవత్సరానికి పైగా పరిపక్వమయ్యే అప్పుగా వర్గీకరించబడుతుంది. పెట్టుబడిదారుడు ఎంచుకోగల అనేక రకాల దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడులు ఉన్నాయి. యుఎస్ ట్రెజరీలు, మునిసిపల్ బాండ్లు మరియు కార్పొరేట్ బాండ్లు మూడు ప్రాథమికమైనవి.

యుఎస్ ట్రెజరీలు

యుఎస్ ట్రెజరీతో సహా ప్రభుత్వాలు అనేక స్వల్పకాలిక మరియు దీర్ఘకాలిక రుణ సెక్యూరిటీలను జారీ చేస్తాయి. యుఎస్ ట్రెజరీ రెండు సంవత్సరాల, మూడు సంవత్సరాల, ఐదేళ్ళు, ఏడు సంవత్సరాలు, 10 సంవత్సరాలు, 20 సంవత్సరాలు మరియు 30 సంవత్సరాల మెచ్యూరిటీలతో దీర్ఘకాలిక ట్రెజరీ సెక్యూరిటీలను జారీ చేస్తుంది.

మున్సిపల్ బాండ్లు

మునిసిపల్ బాండ్లు మౌలిక సదుపాయాల ప్రాజెక్టులకు నిధులు సమకూర్చడానికి ప్రభుత్వ సంస్థలు జారీ చేసిన రుణ భద్రతా సాధనాలు. మునిసిపల్ బాండ్లను సాధారణంగా ట్రెజరీల కంటే కొంచెం ఎక్కువ రిస్క్‌తో డెట్ మార్కెట్ యొక్క అత్యల్ప రిస్క్ బాండ్ పెట్టుబడులలో ఒకటిగా పరిగణిస్తారు. ప్రభుత్వ సంస్థలు ప్రభుత్వ పెట్టుబడి కోసం స్వల్పకాలిక లేదా దీర్ఘకాలిక రుణాన్ని జారీ చేయవచ్చు.

కార్పొరేట్ బాండ్లు

కార్పొరేట్ బాండ్లకు ట్రెజరీలు మరియు మునిసిపల్స్ కంటే ఎక్కువ డిఫాల్ట్ నష్టాలు ఉన్నాయి. ప్రభుత్వాలు మరియు మునిసిపాలిటీల మాదిరిగానే, కార్పొరేషన్లు రేటింగ్ ఏజెన్సీల నుండి రేటింగ్‌లను స్వీకరిస్తాయి, ఇవి వాటి నష్టాల గురించి పారదర్శకతను అందిస్తాయి. ఎంటిటీ రేటింగ్‌లను విశ్లేషించేటప్పుడు మరియు అందించేటప్పుడు రేటింగ్ ఏజెన్సీలు సాల్వెన్సీ నిష్పత్తులపై ఎక్కువగా దృష్టి పెడతాయి. కార్పొరేట్ బాండ్లు దీర్ఘకాలిక రుణ పెట్టుబడి యొక్క సాధారణ రకం. కార్పొరేషన్లు వివిధ మెచ్యూరిటీలతో రుణాన్ని జారీ చేయవచ్చు. ఒక సంవత్సరం కన్నా ఎక్కువ మెచ్యూరిటీ ఉన్న అన్ని కార్పొరేట్ బాండ్లను దీర్ఘకాలిక రుణ పెట్టుబడులుగా పరిగణిస్తారు.