క్యాపిటలైజేషన్ నిష్పత్తికి దీర్ఘకాలిక రుణం ఏమిటి?
సాంప్రదాయ debt ణం నుండి ఈక్విటీ (D / E) నిష్పత్తి యొక్క వైవిధ్యం, పెట్టుబడి నుండి నిష్పత్తికి దీర్ఘకాలిక రుణం, సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక పరపతిని చూపిస్తుంది. అందుబాటులో ఉన్న మూలధనం (దీర్ఘకాలిక అప్పు, ఇష్టపడే స్టాక్ మరియు సాధారణ స్టాక్) ద్వారా దీర్ఘకాలిక రుణాన్ని విభజించడం ద్వారా ఇది లెక్కించబడుతుంది. అనుబంధ పెట్టుబడి ప్రమాదాన్ని విశ్లేషించడానికి పెట్టుబడిదారులు సంస్థల ఆర్థిక పరపతిని పోల్చారు. అధిక నిష్పత్తులు ప్రమాదకర పెట్టుబడులను సూచిస్తాయి, ఎందుకంటే రుణ ఫైనాన్సింగ్ యొక్క ప్రాధమిక వనరు మరియు దివాలా తీసే ప్రమాదం ఎక్కువగా ఉంది.
కీ టేకావేస్
- క్యాపిటలైజేషన్ నిష్పత్తికి దీర్ఘకాలిక debt ణం అనేది ఒక సంస్థ తీసుకునే ఆర్థిక పరపతి స్థాయిని చూపించే ఒక సాల్వెన్సీ కొలత. ఇది ఒక సంస్థ తన ఆస్తులకు ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి ఉపయోగించే దీర్ఘకాలిక రుణాల నిష్పత్తిని లెక్కిస్తుంది, అదే మొత్తానికి ఉపయోగించిన ఈక్విటీ మొత్తానికి సంబంధించి ప్రయోజనం. అధిక నిష్పత్తి ఫలితం అంటే ఒక సంస్థ మరింత పరపతి కలిగి ఉంటుంది, ఇది దివాలా తీసే ప్రమాదం ఎక్కువగా ఉంటుంది.
క్యాపిటలైజేషన్ నిష్పత్తికి దీర్ఘకాలిక రుణాన్ని అర్థం చేసుకోవడం
సమతుల్య మూలధన నిర్మాణాన్ని సాధించడానికి, సంస్థలు debt ణం, ఈక్విటీ (స్టాక్) లేదా రెండింటినీ ఉపయోగించడం సాధ్యమేనా మరియు వారి వ్యాపారానికి అనుకూలంగా ఉందా అని విశ్లేషించాలి. ఫైనాన్షియల్ పరపతి అనేది ఒక మెట్రిక్, ఇది ఒక సంస్థ తన కార్యకలాపాలకు ఎంత రుణాన్ని ఉపయోగిస్తుందో చూపిస్తుంది. అధిక స్థాయి పరపతి ఉన్న సంస్థకు వారి బ్యాలెన్స్ షీట్లో చూపించే అదనపు రుణాన్ని భర్తీ చేయడానికి తగినంత లాభాలు మరియు ఆదాయాలు అవసరం.
ఒక సంస్థ బలమైన వృద్ధిని మరియు సమయానుసారంగా తిరిగి చెల్లించటానికి అనుమతించే తగినంత లాభాలను if హించినట్లయితే దీర్ఘకాలిక debt ణం ప్రయోజనకరంగా ఉంటుంది. రుణదాతలు తమ తగిన వడ్డీని మాత్రమే సేకరిస్తారు మరియు ఈక్విటీ హోల్డర్లలో లాభాల భాగస్వామ్యంలో పాల్గొనరు, డెట్ ఫైనాన్సింగ్ కొన్నిసార్లు ఇష్టపడే నిధుల వనరుగా మారుతుంది. మరోవైపు, దీర్ఘకాలిక అప్పు కష్టపడుతున్న సంస్థలపై గొప్ప ఆర్థిక ఒత్తిడిని కలిగిస్తుంది మరియు బహుశా దివాలా తీయడానికి దారితీస్తుంది.
దీర్ఘకాలిక and ణం మరియు మూలధన వ్యయం
సహజమైన అవగాహనకు విరుద్ధంగా, దీర్ఘకాలిక రుణాన్ని ఉపయోగించడం సంస్థ యొక్క మొత్తం మూలధన వ్యయాన్ని తగ్గించడంలో సహాయపడుతుంది. రుణదాతలు రుణగ్రహీత యొక్క ఆర్థిక పనితీరుపై not హించని నిబంధనలను ఏర్పాటు చేస్తారు; అందువల్ల, వారు ఒప్పందం ప్రకారం చెల్లించాల్సిన వాటికి మాత్రమే అర్హులు (ఉదా., ప్రధాన మరియు ఆసక్తి). ఒక సంస్థ ఈక్విటీతో ఆర్ధిక సహాయం చేసినప్పుడు, అది సాధారణంగా ఈక్విటీ హోల్డర్లతో లాభాలను పంచుకోవాలి, సాధారణంగా దీనిని వాటాదారులు అని పిలుస్తారు. ఈక్విటీతో ఫైనాన్సింగ్ ఆకర్షణీయంగా కనిపిస్తుంది మరియు చాలా కంపెనీలకు ఉత్తమ పరిష్కారం కావచ్చు; అయితే, ఇది చాలా ఖరీదైన ప్రయత్నం.
ఫైనాన్సింగ్ రిస్క్
అన్ని మూలధన మొత్తానికి సంబంధించి దీర్ఘకాలిక అప్పు మొత్తం ఆధిపత్య నిధుల వనరుగా మారినప్పుడు, ఇది ఫైనాన్సింగ్ ప్రమాదాన్ని పెంచుతుంది. వడ్డీ, పన్ను, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన (ఇబిఐటిడిఎ) ముందు మొత్తం రుణ చెల్లింపులు కంపెనీ నిర్వహణ ఆదాయాన్ని లేదా ఆదాయాలను ఎన్ని రెట్లు మించిపోయాయో చూడటానికి దీర్ఘకాలిక రుణాన్ని తరచుగా service ణ సేవా కవరేజీతో పోల్చారు. మొత్తం రుణ చెల్లింపులు తరచుగా నిర్వహణ ఆదాయాన్ని మించినప్పుడు భవిష్యత్ అప్పులు పొందుతాయని అనిశ్చితి పెరుగుతుంది. సమతుల్య మూలధన నిర్మాణం తక్కువ-ధర రుణ ఫైనాన్సింగ్ యొక్క ప్రయోజనాన్ని పొందుతుంది.
