మేజిక్ ఫార్ములా పెట్టుబడి నిర్వచనం

మ్యాజిక్ ఫార్ములా పెట్టుబడి అంటే ఏమిటి?

మ్యాజిక్ ఫార్ములా ఇన్వెస్టింగ్ అనేది నియమాల-ఆధారిత, క్రమశిక్షణ కలిగిన పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని సూచిస్తుంది, ఇది విలువ పెట్టుబడి కోసం సాపేక్షంగా సరళమైన మరియు సులభంగా అర్థం చేసుకోగల పద్ధతిని ప్రజలకు నేర్పుతుంది. ఇది కంపెనీలు మరియు స్టాక్స్ యొక్క పరిమాణాత్మక తెరలపై ఆధారపడుతుంది మరియు మార్కెట్ రాబడిని సూచించడానికి ఎస్ & పి 500 ను ఉపయోగించి స్టాక్ మార్కెట్ యొక్క సగటు వార్షిక రాబడిని అధిగమించడానికి రూపొందించబడింది. ఒక్కమాటలో చెప్పాలంటే, స్టాక్‌ల ధర మరియు మూలధనంపై రాబడి ఆధారంగా ర్యాంకింగ్ ద్వారా ఇది పనిచేస్తుంది.

మ్యాజిక్ ఫార్ములా ఇన్వెస్టింగ్ ఒక పద్దతి మరియు భావోద్వేగ కోణం నుండి విలువ పెట్టుబడిని ఎలా సంప్రదించాలో మీకు చెబుతుంది. పెట్టుబడిదారుడు, హెడ్జ్ ఫండ్ మేనేజర్ మరియు బిజినెస్ ప్రొఫెసర్ అయిన జోయెల్ గ్రీన్బ్లాట్ చేత అభివృద్ధి చేయబడిన ఈ ఫార్ములా పెద్ద క్యాప్ స్టాక్లకు వర్తిస్తుంది, కానీ ఏ చిన్న లేదా మైక్రో క్యాప్ కంపెనీలను కలిగి ఉండదు.

మేజిక్ ఫార్ములా పెద్ద క్యాప్ స్టాక్లలో మాత్రమే కారకాలను పెట్టుబడి పెడుతుంది మరియు చిన్న క్యాప్ కంపెనీలను కలిగి ఉండదు.

మేజిక్ ఫార్ములా పెట్టుబడిని అర్థం చేసుకోవడం

మేజిక్ ఫార్ములా వ్యూహాన్ని మొట్టమొదట 1980 లో అత్యధికంగా అమ్ముడైన పుస్తకం "ది లిటిల్ బుక్ దట్ బీట్స్ ది మార్కెట్" లో మరియు 2010 ఫాలో-అప్‌లో, పెట్టుబడిదారుడు జోయెల్ గ్రీన్బ్లాట్ చేత "ది లిటిల్ బుక్ దట్ స్టిల్ బీట్స్ ది మార్కెట్" లో వివరించబడింది. గ్రీన్బ్లాట్, వ్యవస్థాపకుడు మరియు గోతం అసెట్ మేనేజ్‌మెంట్‌లో మాజీ ఫండ్ మేనేజర్, పెన్సిల్వేనియా విశ్వవిద్యాలయంలోని వార్టన్ స్కూల్‌లో గ్రాడ్యుయేట్. అతను కొలంబియా విశ్వవిద్యాలయం యొక్క బిజినెస్ స్కూల్‌లో అనుబంధ ప్రొఫెసర్.

పుస్తకంలో, గ్రీన్బ్లాట్ స్టాక్ పెట్టుబడికి రెండు ప్రమాణాలను పేర్కొంది: స్టాక్ ధర మరియు కంపెనీ మూలధన వ్యయం. కంపెనీలు మరియు స్టాక్‌ల యొక్క ప్రాథమిక విశ్లేషణను నిర్వహించడానికి బదులుగా, పెట్టుబడిదారులు గ్రీన్బ్లాట్ యొక్క ఆన్‌లైన్ స్టాక్ స్క్రీనర్ సాధనాన్ని ఉపయోగించి 20 నుండి 30 అగ్రశ్రేణి సంస్థలను పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఎంచుకుంటారు. కంపెనీ ర్యాంకింగ్‌లు వీటిపై ఆధారపడి ఉంటాయి:

• వారి స్టాక్ యొక్క ఆదాయాలు వడ్డీ మరియు పన్నుల ముందు ఆదాయాలుగా లెక్కించబడతాయి (EBIT) వారి దిగుబడి ప్రస్తుత వాటా ధరతో విభజించబడిన వాటాకి ఆదాయాలు (ఇపిఎస్) గా లెక్కించబడుతుంది. మూలధనంపై వారి రాబడి వారు వారి ఆస్తుల నుండి ఎంత సమర్థవంతంగా ఆదాయాన్ని సంపాదిస్తుందో కొలుస్తుంది.

వ్యూహాన్ని ఉపయోగించే పెట్టుబడిదారులు ఆదాయపు పన్ను నిబంధనను సద్వినియోగం చేసుకోవటానికి నష్టపోయే స్టాక్‌లను ఒక సంవత్సరం పాటు ఉంచడానికి ముందు విక్రయిస్తారు, ఇది పెట్టుబడిదారులు తమ లాభాలను పూడ్చడానికి నష్టాలను ఉపయోగించుకునేలా చేస్తుంది. దీర్ఘకాలిక మూలధన లాభాలపై తగ్గిన ఆదాయపు పన్ను రేట్ల ప్రయోజనాన్ని పొందడానికి, వారు ఒక సంవత్సరం మార్క్ తర్వాత గెలిచిన స్టాక్‌లను విక్రయిస్తారు. అప్పుడు వారు మళ్ళీ ప్రక్రియను ప్రారంభిస్తారు.

గ్రీన్బ్లాట్ 2006 లో బారన్స్ ఇంటర్వ్యూలో చెప్పినట్లుగా, మేజిక్ ఫార్ములా పెట్టుబడిదారులకు "మంచి కంపెనీలను సగటున, తక్కువ ధరలకు, సగటున కొనడానికి" సహాయపడటానికి రూపొందించబడింది. ఈ సూటిగా, భావోద్వేగ రహిత విధానాన్ని ఉపయోగించి, పెట్టుబడిదారులు కంపెనీల కోసం స్క్రీన్ చేస్తారు విలువ పెట్టుబడి కోణం నుండి మంచి అవకాశాలు.

కీ టేకావేస్

• మ్యాజిక్ ఫార్ములా ఇన్వెస్టింగ్ అనేది విజయవంతంగా తిరిగి పరీక్షించిన వ్యూహం, ఇది మీ మార్కెట్‌ను అధిగమించే అవకాశాలను పెంచుతుంది. వ్యూహం నిర్దిష్ట ప్రమాణాలకు సరిపోయే కంపెనీల కోసం స్క్రీనింగ్‌పై దృష్టి పెడుతుంది మరియు కాలక్రమేణా పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్వహించడానికి ఒక పద్దతి, భావోద్వేగ ప్రక్రియను ఉపయోగిస్తుంది. వ్యూహం, ఇది విలువ ఆధారిత, పెట్టుబడిదారు మరియు హెడ్జ్ ఫండ్ మేనేజర్ జోయెల్ గ్రీన్బ్లాట్ అభివృద్ధి చేశారు.

ప్రత్యేక పరిశీలనలు

గ్రీన్బ్లాట్ యొక్క మ్యాజిక్ ఫార్ములా capital 100 మిలియన్ కంటే ఎక్కువ మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ ఉన్న కంపెనీలకు మాత్రమే వర్తిస్తుంది కాబట్టి, ఇది చిన్న క్యాప్ స్టాక్లను మినహాయించింది. మిగిలినవన్నీ పెద్ద కంపెనీలు, కానీ ఆర్థిక సంస్థలు, యుటిలిటీ కంపెనీలు మరియు యుఎస్ కాని సంస్థలను మినహాయించాయి.

సూత్రం ఎలా పనిచేస్తుందో క్రింది పాయింట్లు వివరిస్తాయి:

1. మీ పోర్ట్‌ఫోలియో కంపెనీలకు కనీస మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్‌ను సెట్ చేయండి. ఇది సాధారణంగా million 100 మిలియన్ల కంటే ఎక్కువగా ఉండాలి. మీరు మీ కంపెనీలను ఎన్నుకునేటప్పుడు ఏదైనా ఆర్థిక లేదా యుటిలిటీ స్టాక్‌లను మినహాయించారని నిర్ధారించుకోండి. అమెరికన్ డిపాజిటరీ రసీదులను (ADR లు) చేర్చండి. ఇవి విదేశీ కంపెనీలలోని స్టాక్స్. ప్రతి కంపెనీ ఆదాయ దిగుబడిని లెక్కించండి (EBIT ÷ ఎంటర్ప్రైజ్ వాల్యూ).ప్రతి సంస్థ యొక్క మూలధనంపై రాబడిని లెక్కించండి.ఆన్ చేసిన కంపెనీలను అత్యధిక ఆదాయ దిగుబడి మరియు మూలధనంపై అత్యధిక రాబడి ద్వారా లెక్కించండి. ప్రతి నెల రెండు నుండి మూడు స్థానాలను టాప్ 20 లో కొనండి ఒక సంవత్సరంలో 30 కంపెనీలకు. ప్రతి సంవత్సరం, సంవత్సర కాలం ముగియడానికి ఒక వారం ముందు ఓడిపోయినవారిని అమ్మడం ద్వారా పోర్ట్‌ఫోలియోను తిరిగి సమతుల్యం చేయండి. సంవత్సర గుర్తు తర్వాత ఒక వారం తర్వాత విజేతలను అమ్మండి. ప్రతి సంవత్సరం కనీసం ఐదు నుండి 10 సంవత్సరాలు లేదా అంతకంటే ఎక్కువ కాలం ఈ విధానాన్ని పునరావృతం చేయండి.

గ్రీన్బ్లాట్ ప్రకారం, అతని మ్యాజిక్ ఫార్ములా ఇన్వెస్టింగ్ స్ట్రాటజీ 30% వార్షిక రాబడిని సంపాదించింది. వ్యూహం నుండి రాబడిని లెక్కించడంలో వారు విభిన్నంగా ఉన్నప్పటికీ, ఎస్ & పి 500 తో పోలిస్తే బ్యాక్‌టెస్ట్ చేసినప్పుడు మంచి ఫలితాలను చూపించడానికి మాయా ఫార్ములా ఇన్వెస్టింగ్ విధానం కనిపించిందని చాలా మంది స్వతంత్ర పరిశోధకులు కనుగొన్నారు.