అర్థం

మీన్-వేరియెన్స్ అనాలిసిస్ అంటే ఏమిటి?

మీన్-వేరియెన్స్ అనాలిసిస్ అనేది రిస్క్ బరువును అంచనా వేసే ప్రక్రియ. వివిధ స్థాయిల రివార్డుకు బదులుగా వారు ఎంత రిస్క్ తీసుకోవటానికి సిద్ధంగా ఉన్నారనే దాని ఆధారంగా పెట్టుబడిదారులు ఏ ఆర్థిక సాధనాలను పెట్టుబడి పెట్టాలనే దానిపై నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి సగటు-వ్యత్యాస విశ్లేషణను ఉపయోగిస్తారు. మీన్-వేరియెన్స్ విశ్లేషణ పెట్టుబడిదారులకు ఇచ్చిన స్థాయిలో రిస్క్ వద్ద అతిపెద్ద రివార్డ్ లేదా ఇచ్చిన రిటర్న్ వద్ద తక్కువ రిస్క్‌ను కనుగొనటానికి అనుమతిస్తుంది.

మీన్-వేరియెన్స్ అనాలిసిస్ వివరించబడింది

మీన్-వేరియెన్స్ అనాలిసిస్ అనేది ఆధునిక పోర్ట్‌ఫోలియో సిద్ధాంతంలో ఒక భాగం, ఇది పెట్టుబడిదారులకు పూర్తి సమాచారం ఉంటే పెట్టుబడుల గురించి హేతుబద్ధమైన నిర్ణయాలు తీసుకుంటుందని umes హిస్తుంది. పెట్టుబడిదారులు తక్కువ రిస్క్ మరియు అధిక బహుమతిని కోరుకుంటారు. సగటు-వ్యత్యాస విశ్లేషణలో రెండు ప్రధాన భాగాలు ఉన్నాయి: వైవిధ్యం మరియు ఆశించిన రాబడి. వైవిధ్యం అనేది సమితిలోని సంఖ్యలు ఎంత వైవిధ్యమైనవి లేదా విస్తరించాయో సూచించే సంఖ్య. ఉదాహరణకు, రోజువారీ లేదా వారపు ప్రాతిపదికన నిర్దిష్ట భద్రత యొక్క రాబడి ఎంత విస్తరించిందో వైవిధ్యం తెలియజేస్తుంది. Return హించిన రాబడి భద్రతలో పెట్టుబడి యొక్క అంచనా రాబడిని వ్యక్తీకరించే సంభావ్యత. రెండు వేర్వేరు సెక్యూరిటీలు ఒకే ఆశించిన రాబడిని కలిగి ఉంటే, కానీ ఒకటి తక్కువ వ్యత్యాసాన్ని కలిగి ఉంటే, తక్కువ వ్యత్యాసం ఉన్నది మంచి ఎంపిక. అదేవిధంగా, రెండు వేర్వేరు సెక్యూరిటీలు సుమారు ఒకే వ్యత్యాసాన్ని కలిగి ఉంటే, అధిక రాబడి ఉన్నది మంచి ఎంపిక.

ఆధునిక పోర్ట్‌ఫోలియో సిద్ధాంతంలో, పెట్టుబడిదారుడు వివిధ స్థాయిల వ్యత్యాసం మరియు return హించిన రాబడితో పెట్టుబడి పెట్టడానికి వివిధ సెక్యూరిటీలను ఎన్నుకుంటాడు.

నమూనా సగటు-వ్యత్యాస విశ్లేషణ

ఏ పెట్టుబడులకు గొప్ప వ్యత్యాసం మరియు ఆశించిన రాబడి ఉన్నాయో లెక్కించడం సాధ్యపడుతుంది. కింది పెట్టుబడులు పెట్టుబడిదారుల పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఉన్నాయని అనుకోండి:

పెట్టుబడి A: మొత్తం =, 000 100, 000 మరియు 5% రాబడి అంచనా

పెట్టుబడి B: మొత్తం =, 000 300, 000 మరియు return హించిన రాబడి 10%

మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియో విలువ, 000 400, 000 లో, ప్రతి ఆస్తి యొక్క బరువు:

పెట్టుబడి ఒక బరువు = $ 100, 000 / $ 400, 000 = 25%

పెట్టుబడి B బరువు = $ 300, 000 / $ 400, 000 = 75%

అందువల్ల, పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క మొత్తం return హించిన రాబడి పోర్ట్‌ఫోలియోలోని ఆస్తి యొక్క బరువు return హించిన రాబడితో గుణించబడుతుంది:

పోర్ట్‌ఫోలియో ఆశించిన రాబడి = (25% x 5%) + (75% x 10%) = 8.75%. పోర్ట్‌ఫోలియో వ్యత్యాసం లెక్కించడానికి మరింత క్లిష్టంగా ఉంటుంది, ఎందుకంటే ఇది పెట్టుబడుల వ్యత్యాసాల యొక్క సాధారణ బరువు సగటు కాదు. రెండు పెట్టుబడుల మధ్య పరస్పర సంబంధం 0.65. పెట్టుబడి A కొరకు ప్రామాణిక విచలనం లేదా వ్యత్యాసం యొక్క వర్గమూలం 7%, మరియు పెట్టుబడి B కొరకు ప్రామాణిక విచలనం 14%.

ఈ ఉదాహరణలో, పోర్ట్‌ఫోలియో వైవిధ్యం:

పోర్ట్‌ఫోలియో వైవిధ్యం = (25% ^ 2 x 7% ^ 2) + (75% ^ 2 x 14% ^ 2) + (2 x 25% x 75% x 7% x 14% x 0.65) = 0.0137

పోర్ట్‌ఫోలియో ప్రామాణిక విచలనం సమాధానం యొక్క వర్గమూలం: 11.71%.