కాబట్టి మీరు మీ స్థానిక స్వచ్ఛంద సంస్థ లేదా ఇతర సంస్థ యొక్క బోర్డులో సేవ చేయడానికి స్వచ్ఛందంగా ముందుకొచ్చారు మరియు పెట్టుబడి కమిటీలో సీటు సంపాదించడం మీరే అదృష్టంగా భావిస్తారు. మీ క్రొత్త నియామకం గురించి మీకు మొదట్లో రిజర్వేషన్లు ఉండవచ్చు, కానీ మీకు ఆర్థిక ప్రపంచంలో చాలా ఆసక్తి ఉంటే, మీ స్వంతంగా కొన్ని పెట్టుబడులు, సిఎన్‌బిసిని చూడండి మరియు వాల్ స్ట్రీట్ జర్నల్ చదవండి, మీరు అర్హత ఉన్నట్లు మీకు అనిపించవచ్చు. పెట్టుబడి కమిటీ సమావేశాలకు హాజరు కావడానికి మరియు స్వచ్ఛంద సలహాదారు నుండి తాజా పెట్టుబడి పరిశోధనలను స్వీకరించడానికి ఇది గొప్ప మార్గం అయితే, ఈ ఉద్యోగాన్ని తేలికగా తీసుకోకూడదు.
విశ్వసనీయంగా ఉండటం ఒక నిర్దిష్ట స్థాయి బాధ్యతతో వస్తుంది. పెట్టుబడి విశ్వసనీయత అనేది వేరొకరి డబ్బును నిర్వహించడానికి చట్టపరమైన బాధ్యత కలిగిన వ్యక్తి. దీని అర్థం ఏమిటంటే మీరు నమ్మదగిన స్థితిలో ఉంచబడ్డారు మరియు ఆ నమ్మకానికి ద్రోహం చేసినందుకు పరిణామాలు ఉండవచ్చు., ఎవరు విశ్వసనీయ వ్యక్తిగా పరిగణించబడతారో మరియు విశ్వసనీయత యొక్క బాధ్యతలు ఏమిటో మేము చర్చిస్తాము.
విశ్వసనీయ వ్యక్తిగా ఎవరు భావిస్తారు?
పెట్టుబడి కమిటీ సభ్యునిగా, మీరు కమిటీ యొక్క పెట్టుబడి సలహాదారుతో కొంత బాధ్యతను పంచుకోవచ్చు. మీ సలహాదారు రిజిస్టర్డ్ పెట్టుబడి సలహాదారు అయితే, అతను లేదా ఆమె పెట్టుబడి కమిటీతో విశ్వసనీయ బాధ్యతను పంచుకుంటారు. మరోవైపు, ఒక బ్రోకర్ కాకపోవచ్చు. కొన్ని బ్రోకరేజ్ సంస్థలు తమ బ్రోకర్లను విశ్వసనీయంగా ఉండటానికి ఇష్టపడవు లేదా అనుమతించవు. అంతిమంగా, సలహాదారుడి చర్యలే అతను లేదా ఆమె విశ్వసనీయ వ్యక్తి కాదా అని నిర్ణయిస్తుంది. నిరంతర, సమగ్రమైన సలహాలు ఇవ్వడం విశ్వసనీయ పాత్రలో నటించడాన్ని పరిగణిస్తారు, అయితే ఉత్పత్తులను అమ్మడం కాదు.
విశ్వసనీయ బాధ్యతను అంగీకరించడానికి సిద్ధంగా ఉన్న సలహాదారునితో నిమగ్నమవ్వడం అవసరం ఎందుకంటే పెట్టుబడి కమిటీ సభ్యులు తమ బాధ్యతలను నిపుణుడికి అప్పగించడం ద్వారా వారి బాధ్యతను తగ్గిస్తారు. ఏదేమైనా, నిపుణుడిని నియమించడం కమిటీ సభ్యులకు వారి అన్ని విధుల నుండి ఉపశమనం కలిగించదు. నిపుణుల కార్యకలాపాలను వివేకంతో ఎన్నుకోవడం మరియు పర్యవేక్షించడం వారికి ఇప్పటికీ ఒక బాధ్యత; అందువల్ల, విశ్వసనీయ పెట్టుబడి ప్రక్రియ ఏమిటో కమిటీ సభ్యులు ఇంకా అర్థం చేసుకోవాలి.
విశ్వసనీయత యొక్క బాధ్యతలు
వివేకవంతమైన పెట్టుబడి ప్రక్రియను నిర్వహించడం విశ్వసనీయత యొక్క ప్రధాన బాధ్యత. వివేకవంతమైన ప్రక్రియ ధ్వనించేంత నీచమైనది కాదు. పెట్టుబడి నిర్ణయాలు నిర్వహించే ప్రక్రియ ద్వారా విశ్వసనీయత వివేకాన్ని ప్రదర్శిస్తుంది. దీని అర్థం విశ్వసనీయతలు తమ బాధ్యతల గురించి ఎలా వెళ్తారనే దానిపై ప్రాథమిక రూపురేఖలు ఉండాలి. విశ్వసనీయతలకు మార్గదర్శకత్వం యొక్క అవసరానికి ప్రతిస్పందనగా, కింది వివేకవంతమైన పెట్టుబడి పద్ధతులను నిర్వచించడానికి లాభాపేక్షలేని ఫౌండేషన్ ఫర్ ఫిడిషియరీ స్టడీస్ స్థాపించబడింది:
దశ 1: నిర్వహించండి
విశ్వసనీయ పరిస్థితులు తమ పరిస్థితులకు వర్తించే చట్టాలు మరియు నియమాలపై తమను తాము అవగాహన చేసుకోవడంతో ఈ ప్రక్రియ ప్రారంభమవుతుంది. ఉదాహరణకు, పదవీ విరమణ ప్రణాళికల యొక్క విశ్వసనీయతలు ఉద్యోగుల పదవీ విరమణ మరియు ఆదాయ భద్రత చట్టం (ERISA) వారి చర్యలను నియంత్రించే ప్రాథమిక చట్టం అని అర్థం చేసుకోవాలి. విశ్వసనీయతలు వారి పాలక నియమాలను గుర్తించిన తర్వాత, వారు ఈ ప్రక్రియలో పాల్గొన్న అన్ని పార్టీల పాత్రలు మరియు బాధ్యతలను నిర్వచించాలి. పెట్టుబడి సేవా సంస్థలను ఉపయోగిస్తే, ఏదైనా సేవా ఒప్పందాలు లిఖితపూర్వకంగా ఉండాలి.
దశ 2: ఫార్మలైజ్ చేయండి
పెట్టుబడి ప్రక్రియను లక్ష్యంగా చేసుకోవడం పెట్టుబడి కార్యక్రమం యొక్క లక్ష్యాలను మరియు లక్ష్యాలను సృష్టించడం ద్వారా ప్రారంభమవుతుంది. పెట్టుబడిదారులు హోరిజోన్, ఆమోదయోగ్యమైన రిస్క్ స్థాయి మరియు ఆశించిన రాబడి వంటి అంశాలను విశ్వసనీయతలు గుర్తించాలి. ఈ కారకాలను గుర్తించడం ద్వారా, విశ్వసనీయతలు పెట్టుబడి ఎంపికలను అంచనా వేయడానికి ఒక ఫ్రేమ్‌వర్క్‌ను సృష్టిస్తారు.
విశ్వసనీయతలు తగిన ఆస్తి తరగతులను ఎన్నుకోవాలి, ఇవి కొన్ని సమర్థనీయమైన పద్దతి ద్వారా వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియోను సృష్టించగలవు. ఆధునిక పోర్ట్‌ఫోలియో సిద్ధాంతాన్ని (ఎంపిటి) ఉపయోగించడం ద్వారా చాలా మంది విశ్వసనీయతలు దీని గురించి తెలుసుకుంటారు, ఎందుకంటే ఇది కావలసిన రిస్క్ / రిటర్న్ ప్రొఫైల్‌ను లక్ష్యంగా చేసుకునే పెట్టుబడి దస్త్రాలను రూపొందించడానికి అత్యంత ఆమోదయోగ్యమైన పద్ధతుల్లో ఒకటి.
చివరగా, విశ్వసనీయ సంస్థ పెట్టుబడి విధాన ప్రకటనను సృష్టించడం ద్వారా ఈ దశలను లాంఛనప్రాయంగా చేయాలి, ఇది ఒక నిర్దిష్ట పెట్టుబడి వ్యూహాన్ని అమలు చేయడానికి అవసరమైన వివరాలను అందిస్తుంది. ఇప్పుడు మొదటి రెండు దశల్లో గుర్తించిన విధంగా పెట్టుబడి కార్యక్రమం అమలుతో ముందుకు సాగడానికి విశ్వసనీయత సిద్ధంగా ఉంది.
దశ 3: అమలు చేయండి
పెట్టుబడి విధానం ప్రకటనలో వివరించిన అవసరాలను తీర్చడానికి నిర్దిష్ట పెట్టుబడులు లేదా పెట్టుబడి నిర్వాహకులను ఎంపిక చేసే చోట అమలు దశ. సంభావ్య పెట్టుబడులను అంచనా వేయడానికి తగిన శ్రద్ధగల ప్రక్రియను రూపొందించాలి. సంభావ్య పెట్టుబడి ప్రక్రియ సంభావ్య పెట్టుబడి ఎంపికల ద్వారా అంచనా వేయడానికి మరియు ఫిల్టర్ చేయడానికి ఉపయోగించే ప్రమాణాలను గుర్తించాలి.
అమలు దశ సాధారణంగా పెట్టుబడి సలహాదారు సహాయంతో నిర్వహిస్తారు ఎందుకంటే చాలా మంది విశ్వసనీయ సంస్థలకు ఈ దశను నిర్వహించడానికి నైపుణ్యం మరియు / లేదా వనరులు లేవు. అమలు దశలో సహాయపడటానికి సలహాదారుని ఉపయోగించినప్పుడు, పెట్టుబడులు లేదా నిర్వాహకుల ఎంపికలో అంగీకరించిన తగిన శ్రద్ధగల ప్రక్రియ ఉపయోగించబడుతుందని నిర్ధారించడానికి విశ్వసనీయతలు మరియు సలహాదారులు సంభాషించాలి.
దశ 4: మానిటర్
చివరి దశ ఎక్కువ సమయం తీసుకుంటుంది మరియు ప్రక్రియలో చాలా నిర్లక్ష్యం చేయబడిన భాగం. కొంతమంది విశ్వసనీయతలు మొదటి మూడు దశలను సరిగ్గా పొందగలిగితే పర్యవేక్షించవలసిన ఆవశ్యకతను గ్రహించరు. విశ్వసనీయతలు వారి బాధ్యతలను విస్మరించకూడదు ఎందుకంటే వారు ప్రతి దశలో నిర్లక్ష్యానికి సమానంగా బాధ్యత వహిస్తారు.
పెట్టుబడి ప్రక్రియను సరిగ్గా పర్యవేక్షించడానికి, విశ్వసనీయ సంస్థలు తమ పెట్టుబడుల పనితీరును తగిన సూచిక మరియు పీర్ గ్రూపుతో పోల్చి చూసే నివేదికలను క్రమానుగతంగా సమీక్షించాలి మరియు పెట్టుబడి విధాన ప్రకటన లక్ష్యాలు నెరవేరుతున్నాయో లేదో నిర్ణయించాలి. పనితీరు గణాంకాలను పర్యవేక్షించడం సరిపోదు. పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఉపయోగించే పెట్టుబడి నిర్వాహకుల సంస్థాగత నిర్మాణంలో మార్పులు వంటి గుణాత్మక డేటాను కూడా విశ్వసనీయతలు పర్యవేక్షించాలి. ఒక సంస్థలో పెట్టుబడి నిర్ణయాధికారులు నిష్క్రమించినట్లయితే, లేదా వారి అధికారం యొక్క స్థాయి మారినట్లయితే, పెట్టుబడిదారులు ఈ సమాచారం భవిష్యత్ పనితీరును ఎలా ప్రభావితం చేస్తుందో పరిగణించాలి.
పనితీరు సమీక్షలతో పాటు, విశ్వసనీయత ప్రక్రియ యొక్క అమలులో అయ్యే ఖర్చులను సమీక్షించాలి. నిధులు ఎలా పెట్టుబడి పెట్టబడతాయనే దానిపై విశ్వసనీయత మాత్రమే బాధ్యత వహించదు, కానీ నిధులు ఎలా ఖర్చు చేయబడుతున్నాయో కూడా వారు బాధ్యత వహిస్తారు. పెట్టుబడి రుసుము పనితీరుపై ప్రత్యక్ష ప్రభావాన్ని చూపుతుంది మరియు విశ్వసనీయత పెట్టుబడి నిర్వహణ కోసం చెల్లించే ఫీజులు సరసమైనవి మరియు సహేతుకమైనవి అని నిర్ధారించుకోవాలి.
బాటమ్ లైన్
ఈ నాలుగు దశల్లో వివరించిన వివేకవంతమైన పెట్టుబడి ప్రక్రియను సరిగ్గా అమలు చేయడం ద్వారా, ధర్మకర్తలు మరియు పెట్టుబడి కమిటీ సభ్యులు తమ విశ్వసనీయ బాధ్యతలను నెరవేరుస్తున్నారనే నమ్మకంతో వారి బాధ్యతను తగ్గించవచ్చు. విశ్వసనీయతలు తమ బాధ్యతలను స్వీకరించి, వారి పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క రాబడిపై తీర్పు ఇవ్వబడరని అర్థం చేసుకోవాలి, కానీ రాబడిని సృష్టించే వివేకం మీద. విశ్వసనీయతలకు ఈ ప్రక్రియ సరిగ్గా లభిస్తే, వారు తమ సంస్థలకు ప్రశంసనీయమైన రాబడిని సాధించగలుగుతారు. చివరికి, మీరు గెలిచినా ఓడిపోయినా కాదు, మీరు ఆట ఎలా ఆడుతున్నారు. (సంబంధిత పఠనం కోసం, చూడండి: విశ్వసనీయ విధికి కొన్ని ఉదాహరణలు ఏమిటి? )
