తనఖా సర్వీసింగ్ హక్కులు (msr) నిర్వచనం

తనఖా సర్వీసింగ్ హక్కులు (ఎంఎస్ఆర్) అంటే ఏమిటి?

తనఖా సర్వీసింగ్ హక్కులు (ఎంఎస్ఆర్) ఒక ఒప్పంద ఒప్పందాన్ని సూచిస్తుంది, దీనిలో ఇప్పటికే ఉన్న తనఖాకు సేవ చేసే హక్కును అసలు రుణదాత మరొక పార్టీకి విక్రయిస్తాడు, ఇది తనఖాలకు సేవలను అందించే వివిధ విధులలో ప్రత్యేకత కలిగి ఉంటుంది.

కీ టేకావేస్

• తనఖా సర్వీసింగ్ హక్కులు తనఖా యొక్క ఆరంభకుడు మరొక ఆర్థిక సంస్థకు విక్రయిస్తారు, తరువాత తనఖా యొక్క పరిపాలనను తీసుకుంటుంది, ఇందులో చెల్లింపులు సేకరించి వాటిని ఆరిజినేటర్‌కు ఫార్వార్డ్ చేయడం వంటి పనులు ఉంటాయి. అసలు రుణదాత సేవకునికి ఫీజు చెల్లిస్తుంది ఈ పని. చెల్లింపులు పంపిన చిరునామా తప్ప తనఖా కోసం ఏమీ మార్పులు లేవు.

తనఖా సర్వీసింగ్ హక్కులను అర్థం చేసుకోవడం (MSR)

తనఖా యొక్క మొత్తం పొడవు కోసం క్రమం తప్పకుండా ప్రాసెస్ చేయబడే పరిపాలనా విధులను MSR లు కలిగి ఉన్నాయి. తనఖా చెల్లింపులను నెలవారీగా వసూలు చేయడం, పన్నులు మరియు భీమా ప్రీమియంలను ఎస్క్రోలో కేటాయించడం మరియు వడ్డీ మరియు ప్రధాన భాగాలను తనఖా రుణదాతకు పంపడం వంటి హక్కులు ఉన్నాయి. ప్రతిఫలంగా సర్వీసర్‌కు ఒక నిర్దిష్ట రుసుముతో పరిహారం ఇవ్వబడుతుంది, ఇది సర్వీసింగ్ ఒప్పందం ప్రారంభంలో స్థాపించబడిన మరియు ప్రవేశించిన ఒప్పందంలో వివరించబడింది.

తనఖా చెల్లింపు మొత్తం, వడ్డీ రేటు, రుణం రకం మరియు ఇతర అంశాలు అలాగే ఉంటాయి. రుణగ్రహీతకు సంబంధించినంతవరకు, చెల్లింపులు పంపిన చిరునామా మాత్రమే మార్చబడుతుంది మరియు మీ.ణం గురించి మీకు ఏవైనా ప్రశ్నలు ఉంటే, మీ అసలు తనఖా రుణదాత కాకుండా మీరు సేవకుడిని సంప్రదించాలి. మీ సేవకుడు ఎప్పుడైనా మారవచ్చు, కానీ అది జరగడానికి కనీసం 15 రోజుల ముందు మీ అసలు రుణదాత నుండి మీరు నోటీసు అందుకోవాలి మరియు హక్కులను స్వీకరించిన 15 రోజులలోపు మీ క్రొత్త సేవకుడు మీకు తెలియజేయాలి.

ఫెడరల్ బ్యాంకింగ్ చట్టాలు ఆర్థిక సంస్థలు తనఖాలను విక్రయించడానికి లేదా వినియోగదారుల అనుమతి లేకుండా ఇతర సంస్థలకు సర్వీసింగ్ హక్కులను బదిలీ చేయడానికి అనుమతిస్తాయి.

MSR అమ్మడానికి ఉదాహరణ

సారా రుణదాత A. నుండి, 000 500, 000 తనఖా తీసుకుంటుంది. ఆమె రుణదాతకు నెలవారీ మరియు వడ్డీ చెల్లింపును పంపుతుంది. మూడు సంవత్సరాల తరువాత రుణదాత A తన తన MSR ను సారా తనఖాపై కంపెనీ B కి బదిలీ చేయాలని నిర్ణయించుకుంటాడు. కాంట్రాక్ట్ నిబంధనల ప్రకారం, సారా యొక్క మిగిలిన తనఖా చెల్లింపులన్నింటినీ ప్రాసెస్ చేయడానికి కంపెనీ B కి రుణదాత A ద్వారా రుసుము చెల్లించబడుతుంది. తనఖా రుణదాత కొత్త తనఖాలను అందించడానికి ఎక్కువ సమయం మరియు డబ్బు ఖర్చు చేయవచ్చు, అయితే సంస్థ తనఖా చెల్లింపులను రుణదాతకు ఫార్వార్డ్ చేస్తుంది.

ప్రత్యేక పరిశీలనలు

అదనపు రుణగ్రహీతలకు రుణాలు ఇవ్వడానికి క్రెడిట్ రేఖలను విడిపించే మార్గంగా రుణదాత తరచుగా MSR లను విక్రయిస్తాడు. తనఖాలలో ఎక్కువ భాగం 15 నుండి 30 సంవత్సరాల వరకు అమలులో ఉన్నాయి మరియు ఈ సమయంలో తనఖాలను అభ్యర్థించే ఇతర వినియోగదారులకు రుణాలు ఇవ్వడానికి బ్యాంకుకు బిలియన్ డాలర్లు అవసరం. ఒక రౌండ్అబౌట్ మార్గంలో, MSR లను అమ్మడం అంటే ఎక్కువ మంది గృహయజమానులుగా మారవచ్చు, ఎందుకంటే ఈ హక్కుల అమ్మకం ఆదాయాన్ని ఉత్పత్తి చేస్తుంది.

రుణదాతలు తనఖాలను పుట్టించడానికి ఫీజులు వసూలు చేయడం ద్వారా మరియు చెల్లింపుల నుండి నెలవారీ వడ్డీని సంపాదించడం ద్వారా కూడా డబ్బు సంపాదిస్తారు. తనఖాలు బ్యాంకులకు ఎక్కువ ఆదాయాన్ని తెచ్చే అదనపు ఆస్తులు.

MSR ల చరిత్ర

అభివృద్ధి చెందుతున్న ఆర్థిక వ్యవస్థ, అధిక నాణ్యత గల తనఖా మూలాలు మరియు తక్కువ డిఫాల్ట్‌ల కారణంగా ఇటీవలి సంవత్సరాలలో MSR ల మార్కెట్ బలంగా ఉంది. హెడ్జ్ ఫండ్‌లు, బ్యాంకులు మరియు రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ట్రస్ట్‌లు (REIT లు) ఈ ఆస్తులను ఆకర్షణీయంగా కనుగొంటాయి ఎందుకంటే MSR లు అధిక మొత్తంలో వడ్డీని ఇస్తాయి. ఉదాహరణకు, పెట్టుబడిపై (ROI) ఘన రాబడిని సంపాదించడానికి 2016 మొదటి త్రైమాసికంలో సన్‌ట్రస్ట్ 8 బిలియన్ డాలర్లను MSR లలో కొనుగోలు చేసింది, మరియు నెలల్లోనే దాని MSR పోర్ట్‌ఫోలియోలో బ్యాంక్ సేవలందిస్తున్న రుణాల చెల్లించని ప్రధాన బ్యాలెన్స్‌లలో 121.3 బిలియన్ డాలర్లు ఉన్నాయి. రుణదాతలు.

MSR లు “గత ఐదేళ్లలో ఉత్తమంగా పనిచేసే స్థిర-ఆదాయ ఆస్తి తరగతుల్లో ఒకటి” అని నేషనల్ తనఖా వార్తలు జూన్ 2019 లో నివేదించాయి. అయినప్పటికీ, “అక్టోబర్ 2018 నుండి మధ్యస్థ మరియు దీర్ఘకాలిక వడ్డీ రేట్లుగా పడిపోయింది, అంచనా వేయబడింది మరియు అసలు తనఖా ముందస్తు చెల్లింపు అంచనాలు వేగవంతమయ్యాయి, దీని వలన MSR ల యొక్క సగటు జీవితం గణనీయంగా తగ్గిపోతుంది. ”దీని ఫలితంగా“ ఏప్రిల్ నుండి మే వరకు MSR విలువలు స్థిరంగా (సగం) బహుళంగా తగ్గాయి. ” నేషనల్ తనఖా న్యూస్ నివేదించింది, "MSR కొనుగోలుదారుల నుండి డిమాండ్ ఇప్పటికీ చాలా బలంగా ఉంది, మరియు MSR విలువల చుట్టూ సాధారణ ఏకాభిప్రాయం ఉంది."