మూవింగ్ యావరేజెస్ (ఎంఏ) ఒక ప్రముఖ వాణిజ్య సాధనం. దురదృష్టవశాత్తు, వారు అస్థిరమైన మార్కెట్లలో తప్పుడు సంకేతాలను ఇచ్చే అవకాశం ఉంది. కదిలే సగటుకు కవరును వర్తింపజేయడం ద్వారా, ఈ విప్సా ట్రేడ్‌లలో కొన్నింటిని నివారించవచ్చు మరియు వ్యాపారులు తమ లాభాలను పెంచుకోవచ్చు. ఎన్వలప్‌ల ట్రేడింగ్ సాంకేతిక విశ్లేషకులలో చాలా సంవత్సరాలుగా ఇష్టమైన సాధనంగా ఉంది, మరియు ఆ పద్ధతిని MA లతో చేర్చడం ఉపయోగకరమైన కలయికను చేస్తుంది.
ఎన్వలప్ అంటే ఏమిటి?
మార్కెట్ సాంకేతిక నిపుణులకు అందుబాటులో ఉన్న సులభమైన సాధనాల్లో కదిలే సగటులు ఉన్నాయి. స్టాక్ యొక్క ముగింపు ధరలను నిర్దిష్ట సంఖ్యలో, సాధారణంగా రోజులు లేదా వారాలలో జోడించడం ద్వారా సాధారణ కదిలే సగటు లెక్కించబడుతుంది. ఉదాహరణగా, గత 10 రోజులలో ముగింపు ధరలను జోడించి, మొత్తాన్ని 10 ద్వారా విభజించడం ద్వారా 10-రోజుల సాధారణ కదిలే సగటును లెక్కిస్తారు. ఈ ప్రక్రియ మరుసటి రోజు పునరావృతమవుతుంది, ఇటీవలి 10 రోజుల డేటాను మాత్రమే ఉపయోగిస్తుంది. డేటా సిరీస్‌ను రూపొందించడానికి రోజువారీ విలువలు కలిసి ఉంటాయి, వీటిని ధర చార్టులో గ్రహించవచ్చు. డేటాను సున్నితంగా చేయడానికి మరియు అంతర్లీన ధరల ధోరణిని గుర్తించడానికి ఈ సాంకేతికత ఉపయోగించబడుతుంది. (ట్రేడింగ్ నిర్ణయాలు తీసుకునేటప్పుడు చార్టులను విశ్లేషించడం నేర్చుకోవడం పెద్ద సహాయంగా ఉంటుంది. ఎలాగో తెలుసుకోవడానికి ఎనలైజింగ్ చార్ట్ పాటర్న్స్ ట్యుటోరియల్ చూడండి.)
కదిలే సగటు కంటే ధరలు మూసివేసినప్పుడు సాధారణ కొనుగోలు సంకేతాలు సంభవిస్తాయి; ధరలు కదిలే సగటు కంటే తగ్గినప్పుడు అమ్మకం సంకేతాలు సంభవిస్తాయి. ఈ ఆలోచన 2007 నుండి స్టార్‌బక్స్ షేర్లలో (NASDAQ: SBUX) ఒక చారిత్రక ఉదాహరణను ఉపయోగించి వివరించబడింది. పెద్ద బాణాలతో గెలిచిన ట్రేడ్‌లను మూర్తి 1 సూచిస్తుంది, అయితే చిన్న బాణాలు ట్రేడింగ్ ఖర్చులు పరిగణించినప్పుడు నష్టాలను కోల్పోతాయి.
ఎన్వలప్‌ల లోపాలు
ట్రేడింగ్ సిగ్నల్స్ నిర్వచించడానికి కదిలే సగటులపై ఆధారపడటంలో సమస్య మూర్తి 1 లో గుర్తించడం సులభం. ఆ చార్టులో చూపిన విజేత వాణిజ్యం చాలా పెద్దది అయితే, ఐదు ట్రేడ్‌లు ఉన్నాయి, ఇవి ఐదేళ్ల కాలంలో చిన్న లాభాలు లేదా నష్టాలకు దారితీశాయి. పెద్ద విజేతలను ఆస్వాదించడానికి చాలా మంది వ్యాపారులు వ్యవస్థతో కట్టుబడి ఉండటానికి క్రమశిక్షణ కలిగి ఉంటారనేది సందేహమే. (సంబంధిత పఠనం కోసం, సహనం ఒక వ్యాపారి ధర్మం చూడండి .)
విప్సా ట్రేడ్‌ల సంఖ్యను పరిమితం చేయడానికి, కొంతమంది సాంకేతిక నిపుణులు కదిలే సగటుకు ఫిల్టర్‌ను జోడించాలని ప్రతిపాదించారు. వారు ఎన్వలప్‌లను రూపొందించడానికి కదిలే సగటు కంటే ఎక్కువ మరియు దిగువ ఉన్న పంక్తులను జోడించారు. ఈ ఫిల్టర్ లైన్ల ద్వారా ధరలు కదిలినప్పుడు మాత్రమే ట్రేడ్‌లు తీసుకోబడతాయి, వీటిని ఎన్వలప్‌లు అని పిలుస్తారు ఎందుకంటే అవి అసలు కదిలే సగటు రేఖను కప్పాయి. ఒక కవరును రూపొందించడానికి కదిలే సగటు కంటే 5% పైన మరియు క్రింద ఉన్న పంక్తులను ఉంచే వ్యూహం మూర్తి 2 లో వివరించబడింది.
సిద్ధాంతంలో, ధోరణి స్థాపించబడే వరకు కొనుగోలు లేదా అమ్మకం సిగ్నల్ చూపించకుండా కదిలే-సగటు ఎన్వలప్‌లు పనిచేస్తాయి. ఎక్కువసేపు వెళ్ళే ముందు కదిలే సగటు కంటే 5% దగ్గరగా అవసరం అని విశ్లేషకులు వాదించారు, నష్టాలకు గురయ్యే వేగవంతమైన విప్సా ట్రేడ్‌లను నిరోధించాలి. ఆచరణలో, వారు చేసినది విప్సా రేఖను పెంచడం; అది ముగిసినప్పుడు, అక్కడ చాలా విప్సాలు ఉన్నాయి, కానీ అవి వేర్వేరు ధర స్థాయిలలో సంభవించాయి. (మార్కెట్ దిశలో మార్పు టర్నరౌండ్ స్టాక్స్‌లో పెద్ద రాబడికి మీ టికెట్ ఎలా ఉంటుందో తెలుసుకోండి : యు-టర్న్ టు హై రిటర్న్స్ .)
ఈ విధంగా ఎన్వలప్‌లను ఉపయోగించడంలో మరొక లోపం ఏమిటంటే, ఇది ట్రేడింగ్‌లను గెలుచుకోవడంలో ఆలస్యం చేస్తుంది మరియు ట్రేడ్‌లను కోల్పోవడంపై ఎక్కువ లాభాలను తిరిగి ఇస్తుంది.
ఎన్వలప్‌లను మెరుగ్గా పని చేస్తుంది
కదిలే సగటులు లేదా కదిలే-సగటు ఎన్వలప్‌లను ఉపయోగించడం లక్ష్యం ధోరణి మార్పులను గుర్తించడం. తరచుగా, ధోరణులు విప్సా ట్రేడ్‌ల వల్ల కలిగే నష్టాలను పూడ్చడానికి సరిపోతాయి, ఇది తక్కువ శాతం లాభదాయక ట్రేడ్‌లను అంగీకరించడానికి సిద్ధంగా ఉన్నవారికి ఇది ఉపయోగకరమైన వాణిజ్య సాధనంగా మారుతుంది. (మార్కెట్ పోకడలను గుర్తించడం గురించి మరింత తెలుసుకోవడానికి, స్వల్ప-, మధ్యంతర మరియు దీర్ఘకాలిక పోకడలను చదవండి.)
అయినప్పటికీ, ఎన్వలప్‌ల కోసం మరొక ఉపయోగాన్ని సూక్ష్మ మార్కెట్ పరిశీలకులు గమనించారు. మూర్తి 3 లో, మేము 20 వారాల కదిలే సగటుతో స్టార్‌బక్స్ యొక్క వారపు చార్ట్ను చూపిస్తాము మరియు కదిలే సగటు కంటే 20% పైన మరియు దిగువ ఎన్వలప్‌లను సెట్ చేస్తాము. ఎక్కువ సమయం, ధరలు ఎన్వలప్ లైన్లను తాకినప్పుడు, ధరలు రివర్స్ అవుతాయి. కానీ అవి ధోరణిని కొనసాగిస్తూ నష్టాలకు దారితీసే సందర్భాలు కొన్ని ఉన్నాయి.
ఈ కౌంటర్ట్రెండ్ వ్యూహాన్ని ప్రారంభించిన వారిలో చెస్టర్ కెల్ట్నర్ కూడా ఉన్నారు. తన 1960 పుస్తకంలో, "హౌ టు మనీ ఇన్ కమోడిటీస్" లో, అతను కెల్ట్నర్ బ్యాండ్ల ఆలోచనను నిర్వచించాడు మరియు కొంచెం క్లిష్టమైన గణనలను ఉపయోగించాడు. తన కదిలే సగటును కనుగొనడానికి దగ్గరగా ఉపయోగించటానికి బదులుగా, అతను విలక్షణమైన ధరను ఉపయోగించాడు, ఇది అధిక, తక్కువ మరియు దగ్గరగా ఉండే సగటుగా నిర్వచించబడింది. స్థిర-శాతం ఎన్వలప్‌లను గీయడానికి బదులుగా, కెల్ట్నర్ కవరు యొక్క వెడల్పును రోజువారీ శ్రేణి యొక్క 10-రోజుల సాధారణ కదిలే సగటుకు సెట్ చేయడం ద్వారా మారుతూ ఉంటుంది (ఇది తక్కువ మైనస్ తక్కువ). ఈ పద్ధతి మూర్తి 4 లో వివరించబడింది. (కెల్ట్నర్ ఛానెల్‌లను దగ్గరగా చూడటానికి, డిస్కవరింగ్ కెల్ట్నర్ ఛానెల్స్ మరియు చైకిన్ ఓసిలేటర్ చదవండి .)
మూర్తి 4 లోని గ్రీన్ లైన్ ద్వారా ప్రాతినిధ్యం వహిస్తున్న దిగువ బ్యాండ్‌ను ధరలు తాకినప్పుడు కొనుగోలు సిగ్నల్స్ ఉత్పత్తి అవుతాయి, కెల్ట్నర్ బ్యాండ్లు సెట్-శాతం కదిలే-సగటు కవరుపై మెరుగుదల అయితే, పెద్ద నష్టాలు ఇప్పటికీ సాధ్యమే. చార్ట్ యొక్క కుడి వైపున చూడగలిగినట్లుగా, చివరిసారి ధరలు ఈ చార్టులోని దిగువ కవరును తాకినప్పుడు, అవి పడిపోతూనే ఉన్నాయి. సరళమైన స్టాప్-లాస్ నష్టాలు చాలా పెద్దదిగా పెరగకుండా నిరోధిస్తుంది మరియు కెల్ట్నర్ బ్యాండ్లను లేదా సరళమైన కదిలే-సగటు కవరును, అన్ని సమయ ఫ్రేములలోని వ్యాపారులకు లాభదాయకత కలిగిన ట్రేడబుల్ వ్యవస్థను చేస్తుంది. ( స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్‌లో స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్ యొక్క ప్రాముఖ్యత గురించి చదవండి : మీరు దీన్ని ఉపయోగిస్తున్నారని నిర్ధారించుకోండి .)
తరువాత, జాన్ బోలింగర్ కదిలే-సగటు ఎన్వలప్‌లు మరియు కెల్ట్నర్ బ్యాండ్లను బోలింగర్ బ్యాండ్లను అభివృద్ధి చేయడానికి నిర్మించాడు, ఇది కదిలే సగటు కంటే ఎక్కువ మరియు దిగువ రెండు ప్రామాణిక విచలనాలు గల సరళమైన కదిలే సగటును కలిగి ఉంది. అధిక సంఖ్యలో విజేత ట్రేడ్‌లను సాధించడానికి ఎన్విలాప్‌లను అమలు చేయడానికి ఇది గణితశాస్త్రపరంగా ఖచ్చితమైన మార్గం, ఎందుకంటే బోలింగర్ బాండ్స్ 95 ధర చర్యలో 95% ఉండేలా రూపొందించబడింది. ( బ్యాండ్లు మరియు ఛానెల్‌లను ఉపయోగించి క్యాప్చర్ లాభాలలో కెల్ట్నర్ ఛానెల్‌లు మరియు బోలింగర్ బ్యాండ్ల గురించి మరింత తెలుసుకోండి.)
ముగింపు
కదిలే-సగటు ఎన్వలప్‌లు అభివృద్ధి చెందిన తర్వాత పోకడలను గుర్తించడానికి ఉపయోగకరమైన సాధనాన్ని అందిస్తాయి. కెల్ట్నర్ బ్యాండ్లు లేదా బోలింగర్ బాండ్స్ as వంటి అదే ఆలోచన ఆధారంగా మరింత ఖచ్చితమైన సాధనాలు స్వల్పకాలిక పోకడలలో అధిక-సంభావ్యత మలుపులను గుర్తించడానికి ఉపయోగపడతాయి. వ్యాపారులు అందరూ ఈ సాంకేతిక సాధనాలతో ప్రయోగాలు చేయడం ద్వారా ప్రయోజనం పొందవచ్చు.
