పరస్పర మినహాయింపు సిద్ధాంతం

పరస్పర మినహాయింపు సిద్ధాంతం ఏమిటి

పరస్పర మినహాయింపు సిద్ధాంతం సమాఖ్య, రాష్ట్ర మరియు స్థానిక పన్నుల అధికారుల మధ్య ఒక ఒప్పందం, ఇది ప్రభుత్వ బాండ్ వడ్డీపై పన్ను మినహాయింపులో పరస్పర మినహాయింపును తప్పనిసరి చేస్తుంది. అందువల్ల ఫెడరల్ ప్రభుత్వం జారీ చేసే ఏదైనా భద్రతపై చెల్లించే వడ్డీ రాష్ట్ర లేదా స్థానిక స్థాయిలో పన్ను విధించబడదు.

దీనికి విరుద్ధంగా, రాష్ట్ర లేదా స్థానిక మునిసిపాలిటీలు జారీ చేసే ఏదైనా అప్పు ఫెడరల్ టాక్సేషన్ నుండి ఉచితం. రాష్ట్ర మరియు స్థానిక పన్నుల నుండి వచ్చిన స్వేచ్ఛ కూడా ప్రభుత్వ సమస్యల నుండి వడ్డీని స్థిర ఆదాయాలపై నివసించే సంప్రదాయవాద పెట్టుబడిదారులకు మరింత రుచికరమైనదిగా చేస్తుంది.

BREAKING డౌన్ మ్యూచువల్ మినహాయింపు సిద్ధాంతం

పరస్పర మినహాయింపు సిద్ధాంతం దశాబ్దాలుగా అమలులో ఉంది మరియు సమాఖ్య పన్ను ఉపశమనం కోరుతూ అధిక ఆదాయ పెట్టుబడిదారులతో మునిసిపల్ బాండ్ల ప్రజాదరణకు ఇది ఒక ప్రధాన కారణం. ఫెడరల్ ఆదాయ పన్ను ఎల్లప్పుడూ రాష్ట్ర లేదా స్థానిక పన్నుల కంటే చాలా ఎక్కువ, మరియు చాలా సందర్భాలలో రాష్ట్ర మరియు స్థానిక పన్ను రేట్లను నిర్ణయిస్తుంది. అందువల్ల ఫెడరల్ టాక్సేషన్ లేని ఏదైనా పెట్టుబడి ఆదాయం అధిక పన్ను పరిధిలో ఉన్న సంపన్న వ్యక్తులకు చాలా ఆకర్షణీయంగా ఉంటుంది. అంతేకాకుండా, మునిసిపల్ బాండ్ వడ్డీ దీర్ఘకాలం ఫెడరల్ ప్రత్యామ్నాయ కనీస పన్ను (AMT) నుండి మినహాయించబడింది, ఇది అధిక సంపాదకులను తీవ్రంగా దెబ్బతీస్తుంది, ఇది 2017 యొక్క పన్ను కోతలు మరియు ఉద్యోగాల చట్టానికి ముందు.

మునిసిపల్ బాండ్ ఆదాయంపై పన్ను విధించడంపై రాష్ట్ర నియమాలు మారుతూ ఉంటాయి. సాధారణంగా, చాలా రాష్ట్రాలు మునిసిపల్ బాండ్ ఆదాయానికి మినహాయింపు ఇస్తాయి, ఇవి రాష్ట్రంలో జారీ చేయబడిన ఏదైనా బాండ్లపై సంపాదించబడతాయి. ఉదాహరణకు, శాన్ డియాగో నివాసి లాస్ ఏంజిల్స్ మునిసిపల్ బాండ్‌ను కొనుగోలు చేస్తే, కాలిఫోర్నియా రాష్ట్రం శాన్ డియాగో యజమానికి లాస్ ఏంజిల్స్ బాండ్ ఆదాయంపై పన్ను నుండి మినహాయింపు ఇస్తుంది. అదే పెట్టుబడిదారుడు ఫిలడెల్ఫియా మునిసిపల్ బాండ్లను కొనుగోలు చేస్తే, వాటికి కాలిఫోర్నియా పన్ను విధించబడుతుంది.

కొన్ని నగరాలు బాండ్ పన్నును కూడా మినహాయించాయి

న్యూయార్క్ సహా ఆదాయపు పన్ను ఉన్న చాలా నగరాలు అర్హతగల మునిసిపల్ బాండ్లను కూడా పన్ను నుండి మినహాయించాయి. న్యూయార్క్ నగరంలో పనిచేసే కానీ నగరానికి వెలుపల నివసించే ప్రజలకు ఇది చాలా ముఖ్యమైనది, ఎందుకంటే న్యూయార్క్ పన్నులు సంపాదించేవారి నివాసంతో సంబంధం లేకుండా నగర పరిమితులతో సంపాదించిన మొత్తం ఆదాయం.

పెట్టుబడిదారులు పన్ను పరిధిలోకి వచ్చే సమాన దిగుబడిని పరిగణించాలి

పరస్పర మినహాయింపుకు ఒక ఇబ్బంది ఏమిటంటే, బాండ్ జారీచేసేవారు తమ సమర్పణలలో అంతర్గతంగా ఉన్న పన్ను పొదుపుల గురించి బాగా తెలుసు, కాబట్టి ధర మరియు దిగుబడి తదనుగుణంగా సర్దుబాటు చేయబడతాయి. పన్ను రహిత బాండ్ కంటే పన్ను రహిత బాండ్ మంచి పెట్టుబడి కాదా అని నిర్ణయించడానికి, పెట్టుబడిదారులు “పన్ను చెల్లించదగిన సమానమైన దిగుబడి” ను లెక్కిస్తారు. ఉదాహరణకు, మీ స్వంత రాష్ట్రంలో జారీ చేయబడిన పన్ను రహిత మునిసిపల్ బాండ్ 2.5 శాతం దిగుబడిని, మరియు బ్యాంక్ సర్టిఫికేట్ డిపాజిట్ (సిడి) ఏటా 3 శాతం చెల్లిస్తోంది. CD లో $ 10, 000 పెట్టుబడి చేస్తే వార్షిక వడ్డీకి $ 300 లభిస్తుంది, బాండ్ $ 250 మాత్రమే చెల్లిస్తుంది. కానీ మీరు 39.6 శాతం పన్ను పరిధిలో ఉన్నారని చెప్పండి. పన్నుల తరువాత, CD లో మీ ఆదాయం 1 181 కు తగ్గించబడుతుంది, ఇది మునిసిపల్ బాండ్‌కు మంచి పన్ను విధించదగిన సమానమైన దిగుబడిని ఇస్తుంది.