నేటి పెద్ద బ్రోకరేజ్ సంస్థలు, బ్యాంకులు మరియు భీమా సంస్థలను కలిగి ఉన్న ఆర్థిక సూపర్ మార్కెట్లలో, బ్యాంకులు తరచూ తమ సొంత పెట్టుబడి ఉత్పత్తులు మరియు సేవలను బయటి సరఫరాదారుల నుండి విక్రయిస్తాయి. మరియు, ఒక పెద్ద ఆర్థిక సంస్థ యొక్క వర్చువల్ అల్మారాల్లో, ప్రధాన సంస్థల మ్యూచువల్ ఫండ్స్-ఫిడిలిటీ లేదా ఫ్రాంక్లిన్ వంటివి హౌస్-బ్రాండ్ మ్యూచువల్ ఫండ్లతో పక్కపక్కనే కూర్చుంటాయి., ఒక ప్రధాన-బ్రాండ్ ఫండ్‌పై హౌస్-బ్రాండ్ ఫండ్‌ను కొనుగోలు చేయడం మధ్య ఎలా నిర్ణయించాలో మేము మీకు చూపుతాము.
హౌస్-బ్రాండ్ (యాజమాన్య) నిధులు Vs. మూడవ పార్టీ నిధులు
ఫండ్ పంపిణీ చేసే బ్యాంక్ లేదా బ్రోకరేజ్ సంస్థ కూడా ఫండ్ కోసం పెట్టుబడి సలహాదారుగా పనిచేసినప్పుడు హౌస్-బ్రాండ్, లేదా యాజమాన్య, మ్యూచువల్ ఫండ్ సృష్టించబడుతుంది. మ్యూచువల్ ఫండ్ వ్యాపారానికి రెండు భాగాలు ఉన్నాయి: ఫండ్ ఆస్తులను నిర్వహించడం మరియు నిధులను పంపిణీ చేయడం (లేదా అమ్మడం). ప్రతి వైపు చాలా లాభదాయకంగా ఉంటుంది మరియు యాజమాన్య మ్యూచువల్ ఫండ్ల సృష్టి నిలువు అనుసంధానం యొక్క ఒక రూపంగా పరిగణించబడుతుంది-ఇప్పటికే ఉన్న అమ్మకపు శక్తిని ప్రభావితం చేయడానికి లాభదాయకమైన మార్గాన్ని చెప్పలేదు. సాధారణంగా, ఈ మ్యూచువల్ ఫండ్లను అభివృద్ధి చేస్తారు, నిర్వహిస్తారు మరియు ఇంట్లో విక్రయిస్తారు.
మూడవ పార్టీ మ్యూచువల్ ఫండ్స్, బయటి, స్వతంత్ర నిర్వాహకులచే నిర్వహించబడతాయి. వాన్గార్డ్, టి. రోవ్ ప్రైస్, ఫ్రాంక్లిన్ మరియు ఫిడిలిటీ వంటి వ్యాపారం యొక్క పెద్ద బ్రాండ్ పేర్లు వీటిలో ఉన్నాయి. వాటిని నేరుగా పెట్టుబడిదారుడికి అమ్మవచ్చు లేదా వాటిని ఇతర కంపెనీలు లేదా స్వతంత్ర సలహాదారు విక్రయించవచ్చు. నిధులను విక్రయించే వారు తరచుగా నిధులను నిర్వహించే వారి నుండి పూర్తిగా స్వతంత్రంగా ఉంటారు. సిద్ధాంతంలో, సలహాదారులు ఈ నిధులను తమ ఖాతాదారులకు సిఫారసు చేసినప్పుడు ఇది పూర్తిగా నిష్పాక్షికమైన సలహాకు దారి తీస్తుంది.
యాజమాన్య నిధుల అమ్మకందారులు
మ్యూచువల్ ఫండ్లను విక్రయించగల పెద్ద అమ్మకపు శక్తిని కలిగి ఉన్న ప్రతి సంస్థలో యాజమాన్య నిధులను సాధారణంగా కనుగొనవచ్చు. ఇందులో బ్యాంకులు, రుణ సంఘాలు, బ్రోకరేజ్ సంస్థలు, బీమా కంపెనీలు మరియు సంపద నిర్వహణ సంస్థలు ఉన్నాయి. అంతర్గత మ్యూచువల్ ఫండ్లను కంపెనీలు తమ సొంత పంపిణీ నెట్‌వర్క్‌ల ద్వారా విక్రయించడానికి అభివృద్ధి చేశాయి మరియు ఇప్పుడు సంపద నిర్వహణలో మొత్తం కదలికలో భాగం.
బ్రోకరేజ్ పరిశ్రమ వారి ఆదాయాన్ని సగటున సాధించే మార్గంగా యాజమాన్య మ్యూచువల్ ఫండ్ వ్యాపారంలోకి ప్రవేశించింది. ఆస్తుల నిర్వహణ నుండి వచ్చే ఫీజులు పెట్టుబడి బ్యాంకింగ్, ట్రేడింగ్ మరియు కమీషన్ల యొక్క సాంప్రదాయ వ్యాపారాల యొక్క అస్థిర ఆదాయాల కంటే సున్నితంగా మరియు able హించదగినవి.
అంతర్గత నిధుల విక్రేతలు చాలా మంది మూడవ పార్టీ నిధులను కూడా అందిస్తున్నప్పటికీ, కొంతమంది సలహాదారులు లేదా సంస్థలు తమ సొంత నిధులను మాత్రమే విక్రయించి ప్రోత్సహించవచ్చు. సొంత అమ్మకపు శక్తిని కలిగి ఉన్న కంపెనీలు తమ బ్రాండ్ ఫండ్లను మాత్రమే అమ్మవచ్చు. ఒక సలహాదారు అంతర్గత నిధిని సిఫారసు చేస్తే, పెట్టుబడిదారులు మూడవ పార్టీ నిధులను కూడా విక్రయిస్తారా అని అడగాలి, ఎందుకంటే వారు మొదట అంతర్గత నిధులను ప్రోత్సహించాల్సిన అవసరం ఉంది.
యాజమాన్య నిధుల చుట్టూ ఉన్న సమస్యలు
ఎంచుకోవడానికి వందలాది మ్యూచువల్ ఫండ్ కంపెనీలు మరియు వేలాది మ్యూచువల్ ఫండ్లు ఉన్నప్పటికీ, మీరు సలహాదారు లేదా ఇంటి నుండి మాత్రమే నిధులను అందించే సంస్థ నుండి నిధులను కొనుగోలు చేస్తుంటే, ఇది మీ ఎంపికలను గణనీయంగా తగ్గిస్తుంది. ఇది అనేక కారణాల వల్ల సమస్య కావచ్చు:
- వారు ఉపయోగించే పెట్టుబడి శైలి ప్రస్తుతం అనుకూలంగా ఉండకపోవచ్చు మరియు అంతర్గత ఫండ్ నుండి కొనుగోలు చేయడం వెనుకబడి ఉంటుంది. బ్యాంక్ తన యాజమాన్య సమర్పణలలో అంతర్జాతీయ వృద్ధి నిధిని అందించకపోవచ్చు, ఇది వైవిధ్యీకరణకు అవసరం కావచ్చు. బ్యాంక్ గ్రోత్ ఫండ్‌ను అందిస్తే, ఫండ్ కోసం ఎంపిక చేయబడిన విదేశీ ఆస్తులు క్లయింట్ యొక్క పెట్టుబడి హోరిజోన్ వ్యవధికి అనుకూలంగా ఉండవు. అంతర్జాతీయ వృద్ధి నిధుల యొక్క పెద్ద సమర్పణ అందుబాటులో ఉంటే ఇది సంభవించే అవకాశం తక్కువ. మీరు కోరుకునే ఫండ్ లేదా శైలి ఫండ్ కుటుంబంలో కనిపించకపోవచ్చు.
ధర
యాజమాన్య నిధులను మూడవ పార్టీ నిధుల కంటే భిన్నంగా ధర నిర్ణయించవచ్చు. అమ్మకపు కమీషన్లు మరియు నిర్వహణ రుసుములు భిన్నంగా ఉంటాయి. ఇది అనేక అంశాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది:
- మొదట, అంతర్గత నిధులు మూడవ పార్టీ ఫండ్ల పరిమాణంలో చాలా తక్కువగా ఉండవచ్చు. దీని అర్థం వారు ఒకే రకమైన ఆర్థిక వ్యవస్థలను ఆస్వాదించకపోవచ్చు, ఫలితంగా అధిక ఖర్చులు వస్తాయి. రెండవది, అదే సంస్థ నిధులను నిర్వహిస్తుంది మరియు పంపిణీ చేస్తుంది కాబట్టి, ఎలా వసూలు చేయాలనే దానిపై ఎక్కువ మార్గం ఉంది. ఉదాహరణకు, కొన్ని కంపెనీలు తమ యాజమాన్య నిధులపై తక్కువ వాటాను మార్కెట్ వాటాను నిర్మించడానికి మరియు ఎక్కువ డబ్బును ఇంట్లో ఉంచడానికి నిర్ణయించవచ్చు. మూడవదిగా, కంపెనీకి బందీ మార్కెట్ ఉంది, అంటే పట్టుకోవటానికి ప్రయోజనకరమైన ధరలను అందించగలదు " సోమరితనం "దుకాణాన్ని పోల్చని పెట్టుబడిదారులు మరియు ఒకే బ్రోకర్‌తో మాత్రమే పని చేయడం.
మార్చుకునే
మూడవ పార్టీ నిధుల మాదిరిగా కాకుండా, సాధారణ యాజమాన్య నిధులు ఒక సంస్థ నుండి మరొక సంస్థకు బదిలీ చేయబడవు. పెట్టుబడిదారుడు తన ఖాతాను తరలించాలనుకుంటే, అంతర్గత నిధుల యూనిట్లు అమ్మవలసి ఉంటుంది. దీనివల్ల అదనపు ఫీజులు, కమీషన్లు మరియు పరిపాలనా ఖర్చులు వస్తాయి. అలాగే, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ అమ్మిన సమయం మరియు ఆదాయాన్ని తిరిగి ఇన్వెస్ట్ చేసినప్పుడు కొంత అదనపు మార్కెట్ ప్రమాదం ఉంది. పోర్టబిలిటీ పరిమితిని మెచ్చుకోకుండా పెట్టుబడిదారులు యాజమాన్య నిధులను కొనుగోలు చేయవచ్చు మరియు యాజమాన్య నిధుల ఆస్తులు బదిలీ చేయబడవని సంస్థలు తమ ఖాతాదారులకు చెప్పనవసరం లేదు.
అమ్మకాల ప్రోత్సాహకాలు
ఖాతాదారుల యొక్క ఉత్తమ ఆసక్తికి లోబడి ఉండని అంతర్గత మ్యూచువల్ ఫండ్లకు క్లయింట్ డబ్బును సలహాదారులు తీసుకునే అవకాశం ఉన్నందున, ఫైనాన్షియల్ ఇండస్ట్రీ రెగ్యులేటరీ అథారిటీ (ఫిన్రా) యాజమాన్య నిధుల అమ్మకం కోసం అమ్మకపు ప్రోత్సాహకాలను ఉపయోగించడాన్ని నిషేధించింది. FINRA ఈ చర్యను నిరోధించడానికి కారణం, ఇది వారి ఖాతాదారుల ప్రయోజనాల కంటే వారి ప్రయోజనాలను ముందు ఉంచడానికి బ్రోకర్లకు ఆర్థిక కారణాన్ని ఇస్తుంది-ఇది సలహాదారుల నిబంధనల ప్రకారం పూర్తిగా నిషేధించబడింది
అయినప్పటికీ, కొన్ని సంస్థలకు ఇప్పటికీ ప్రోత్సాహకాలు ఉండవచ్చు; వారు నిబంధనల లేఖను కలుసుకున్నప్పటికీ, అవి అంతర్లీన నియమాల స్ఫూర్తిని పొందవు. తత్ఫలితంగా, కొంతమంది సలహాదారులు మరియు కస్టమర్లు వ్యతిరేక స్థితిని తీసుకున్నారు మరియు విచక్షణారహిత స్వల్పభేదాన్ని నివారించడానికి వారి ఇంటి నిధులను కొనుగోలు చేయరు లేదా ఇవ్వరు.
మరింత కొనుగోలు పరిగణనలు
యాజమాన్య నిధులను దాదాపు అన్ని పెద్ద ఆర్థిక సంస్థలలో చూడవచ్చు. మూడవ పార్టీ నిధుల మాదిరిగా, అవి అద్భుతమైన పెట్టుబడి ఉత్పత్తులు కావచ్చు. అయితే, ఈ నిధులను కొనుగోలు చేయడానికి ముందు, మీరు ఏమి కొనుగోలు చేస్తున్నారో మరియు మీ పోర్ట్‌ఫోలియోతో ఎలా సరిపోతుందో మీరు అర్థం చేసుకున్నారని నిర్ధారించుకోవాలి. సాధారణంగా మ్యూచువల్ ఫండ్స్ కొనడానికి అవసరమైన అదే శ్రద్ధ ఇంట్లో అభివృద్ధి చెందిన వాటిని కొనుగోలు చేసేటప్పుడు చేయాలి. కొంతమంది మరింత శ్రద్ధ వహించాల్సిన అవసరం ఉందని వాదించవచ్చు, ప్రత్యేకించి మూడవ పార్టీ ఫండ్ కంటే అంతర్గత నిధిని సిఫార్సు చేసినప్పుడు. సలహాదారులు క్లయింట్‌కు అన్ని ప్రోత్సాహకాలను వ్రాతపూర్వకంగా వెల్లడించగలగాలి, వారు ప్రభావితమైన సలహాలను అందించరు.
క్లయింట్లు అంతర్గత నిధులను ఇతర సంస్థలకు బదిలీ చేయవచ్చో లేదో తనిఖీ చేయాలి మరియు అలా అయితే, ఈ బదిలీలో ఏదైనా ఖర్చులు లేదా ఫీజులు ఉన్నాయా అని తనిఖీ చేయాలి.
బాటమ్ లైన్
