మ్యూచువల్ వర్సెస్ స్టాక్ ఇన్సూరెన్స్ కంపెనీలు

మ్యూచువల్ వర్సెస్ స్టాక్ ఇన్సూరెన్స్ కంపెనీలు: ఒక అవలోకనం

సంస్థ యొక్క యాజమాన్య నిర్మాణాన్ని బట్టి భీమా సంస్థలను స్టాక్ లేదా మ్యూచువల్‌గా వర్గీకరిస్తారు. బ్లూ క్రాస్ / బ్లూ షీల్డ్ మరియు సోదర సమూహాలు వంటి కొన్ని మినహాయింపులు కూడా ఉన్నాయి, ఇవి ఇంకా భిన్నమైన నిర్మాణాన్ని కలిగి ఉన్నాయి. అయినప్పటికీ, స్టాక్ మరియు మ్యూచువల్ కంపెనీలు భీమా సంస్థలు తమను తాము నిర్వహించుకునే అత్యంత ప్రబలమైన మార్గాలు.

ప్రపంచవ్యాప్తంగా, ఎక్కువ మ్యూచువల్ ఇన్సూరెన్స్ కంపెనీలు ఉన్నాయి, కానీ యుఎస్ లో, స్టాక్ ఇన్సూరెన్స్ కంపెనీలు మ్యూచువల్ ఇన్సూరెన్స్ కంటే ఎక్కువ.

భీమా సంస్థను ఎన్నుకునేటప్పుడు, మీరు వీటితో సహా అనేక అంశాలను పరిగణించాలి:

• కంపెనీ స్టాక్ లేదా మ్యూచువల్? మూడీస్, ఎఎమ్ బెస్ట్, లేదా ఫిచ్ వంటి స్వతంత్ర ఏజెన్సీల నుండి కంపెనీ రేటింగ్స్ ఏమిటి? కంపెనీ మిగులు పెరుగుతుందా, మరియు పోటీగా ఉండటానికి తగినంత మూలధనం ఉందా? కంపెనీ ప్రీమియం నిలకడ ఏమిటి? (ఇది ఎంత మంది పాలసీదారులు తమ కవరేజీని పునరుద్ధరిస్తారనే కొలత, ఇది సంస్థ యొక్క సేవ మరియు ఉత్పత్తులతో కస్టమర్ సంతృప్తికి సూచన.)

పాలసీ కొనుగోలు చేసేటప్పుడు స్టాక్ మరియు మ్యూచువల్ ఇన్సూరెన్స్ కంపెనీలు ఎలా విభిన్నంగా ఉన్నాయో మరియు ఏ రకాన్ని పరిగణించాలో తెలుసుకోండి.

కీ టేకావేస్

• భీమా సంస్థలు చాలా తరచుగా స్టాక్ కంపెనీ లేదా మ్యూచువల్ కంపెనీగా నిర్వహించబడతాయి. పరస్పర సంస్థలో, పాలసీదారులు సంస్థ యొక్క సహ-యజమానులు మరియు కార్పొరేట్ లాభాల ఆధారంగా డివిడెండ్ ఆదాయాన్ని పొందుతారు. స్టాక్ కంపెనీలో, బయటి వాటాదారులు సహ యజమానులు సంస్థ మరియు పాలసీదారులకు డివిడెండ్లకు అర్హత లేదు. పరస్పర బీమా సంస్థ స్టాక్ కంపెనీగా మారే ప్రక్రియను డెమ్యుచువలైజేషన్ అంటారు. మరింత వేగంగా విస్తరించడానికి మరియు లాభదాయకతను పెంచడానికి మూలధనానికి ప్రాప్యత పొందడానికి ఇది జరుగుతుంది.

స్టాక్ ఇన్సూరెన్స్ కంపెనీలు

స్టాక్ ఇన్సూరెన్స్ కంపెనీ అనేది దాని స్టాక్ హోల్డర్స్ లేదా వాటాదారుల యాజమాన్యంలోని కార్పొరేషన్, మరియు వారి లక్ష్యం వారికి లాభం పొందడం. పాలసీదారులు సంస్థ యొక్క లాభాలు లేదా నష్టాలలో నేరుగా భాగస్వామ్యం చేయరు. స్టాక్ కార్పొరేషన్‌గా పనిచేయడానికి, బీమా సంస్థకు రాష్ట్ర నియంత్రణదారుల నుండి అనుమతి పొందే ముందు కనీస మూలధనం మరియు మిగులు ఉండాలి. సంస్థ యొక్క వాటాలు బహిరంగంగా వర్తకం చేయబడితే ఇతర అవసరాలు కూడా తీర్చాలి.

కొంతమంది ప్రసిద్ధ అమెరికన్ స్టాక్ బీమా సంస్థలలో ఆల్స్టేట్, మెట్లైఫ్ మరియు ప్రుడెన్షియల్ ఉన్నాయి.

మ్యూచువల్ ఇన్సూరెన్స్ కంపెనీలు

మ్యూచువల్ ఇన్సూరెన్స్ ఆలోచన ఇంగ్లాండ్‌లోని 1600 ల నాటిది. యుఎస్ లో మొట్టమొదటి విజయవంతమైన మ్యూచువల్ ఇన్సూరెన్స్ కంపెనీ-ఫిలడెల్ఫియా కంట్రిబ్యూషన్ ఫర్ ఇన్సూరెన్స్ ఫర్ హౌసెస్ ఫ్రమ్ లాస్ బై ఫైర్ 1755 లో బెంజమిన్ ఫ్రాంక్లిన్ చేత స్థాపించబడింది మరియు నేటికీ వ్యాపారంలో ఉంది.

భీమా కోసం పూర్తి కాని లేదా ప్రత్యేకమైన అవసరాన్ని పూరించడానికి పరస్పర సంస్థలు తరచూ ఏర్పడతాయి. ఇవి చిన్న స్థానిక ప్రొవైడర్ల నుండి జాతీయ మరియు అంతర్జాతీయ బీమా సంస్థల వరకు ఉంటాయి. కొన్ని కంపెనీలు ఆస్తి మరియు ప్రమాదాలు, జీవితం మరియు ఆరోగ్యంతో సహా పలు రకాల కవరేజీని అందిస్తాయి, మరికొన్ని ప్రత్యేక మార్కెట్లపై దృష్టి పెడతాయి. మ్యూచువల్ కంపెనీలలో ఐదు అతిపెద్ద ఆస్తి మరియు ప్రమాద బీమా సంస్థలు ఉన్నాయి, ఇవి యుఎస్ మార్కెట్లో 25% ఉన్నాయి.

మ్యూచువల్ ఇన్సూరెన్స్ కంపెనీ అనేది డైరెక్టర్ల బోర్డులో ఓటు హక్కు కలిగిన "కాంట్రాక్టు రుణదాతలు" అయిన పాలసీదారులచే ప్రత్యేకంగా యాజమాన్యంలోని సంస్థ. సాధారణంగా, కంపెనీలు నిర్వహించబడతాయి మరియు పాలసీదారులు మరియు వారి లబ్ధిదారుల ప్రయోజనం మరియు రక్షణ కోసం ఆస్తులు (భీమా నిల్వలు, మిగులు, ఆకస్మిక నిధులు, డివిడెండ్లు) జరుగుతాయి.

పాలసీదారులకు డివిడెండ్‌గా ప్రతి సంవత్సరం ఎంత ఆపరేటింగ్ ఆదాయాన్ని చెల్లించాలో నిర్వహణ మరియు డైరెక్టర్ల బోర్డు నిర్ణయిస్తాయి. హామీ ఇవ్వకపోయినా, కష్టతరమైన ఆర్థిక సమయాల్లో కూడా ప్రతి సంవత్సరం డివిడెండ్ చెల్లించే సంస్థలు ఉన్నాయి. యుఎస్‌లో పెద్ద మ్యూచువల్ బీమా సంస్థలలో నార్త్‌వెస్టర్న్ మ్యూచువల్, గార్డియన్ లైఫ్, పెన్ మ్యూచువల్ మరియు మ్యూచువల్ ఆఫ్ ఒమాహా ఉన్నాయి.

కీ తేడాలు

స్టాక్ కంపెనీల మాదిరిగానే, మ్యూచువల్ కంపెనీలు రాష్ట్ర భీమా నిబంధనలకు కట్టుబడి ఉండాలి మరియు దివాలా తీసిన సందర్భంలో రాష్ట్ర హామీ నిధుల పరిధిలో ఉంటాయి. అయినప్పటికీ, చాలా మంది మ్యూచువల్ బీమా సంస్థలు మంచి ఎంపిక అని భావిస్తారు, ఎందుకంటే సంస్థ యొక్క ప్రాధాన్యత సంస్థను కలిగి ఉన్న పాలసీదారులకు సేవ చేయడం. పరస్పర సంస్థతో, పెట్టుబడిదారుల స్వల్పకాలిక ఆర్థిక డిమాండ్లకు మరియు పాలసీదారుల దీర్ఘకాలిక ప్రయోజనాలకు మధ్య విభేదాలు లేవని వారు భావిస్తున్నారు.

మ్యూచువల్ ఇన్సూరెన్స్ పాలసీదారులకు కంపెనీ నిర్వహణపై ఓటు హక్కు ఉన్నప్పటికీ, చాలా మందికి తెలియదు, మరియు సగటు పాలసీదారునికి కంపెనీకి అర్ధమేమిటో తెలియదు. పాలసీ హోల్డర్లు సంస్థాగత పెట్టుబడిదారుల కంటే తక్కువ ప్రభావాన్ని కలిగి ఉంటారు, వారు ఒక సంస్థలో గణనీయమైన యాజమాన్యాన్ని కూడగట్టుకోగలరు.

కొన్నిసార్లు పెట్టుబడిదారుల నుండి ఒత్తిడి మంచి విషయం, నిర్వహణను ఖర్చులను సమర్థించడం, మార్పులు చేయడం మరియు మార్కెట్లో పోటీ స్థానాన్ని కొనసాగించడం. బోస్టన్ గ్లోబ్ వార్తాపత్రిక మాస్ మ్యూచువల్ మరియు లిబర్టీ మ్యూచువల్ వద్ద ఎగ్జిక్యూటివ్ పరిహారం మరియు ఖర్చు పద్ధతులను ప్రశ్నిస్తూ ప్రకాశవంతమైన పరిశోధనలను నిర్వహించింది, పరస్పర సంస్థల వద్ద మితిమీరిన సంఘటనలు కనిపిస్తున్నాయి.

స్థాపించబడిన తర్వాత, మ్యూచువల్ ఇన్సూరెన్స్ కంపెనీ రుణాన్ని జారీ చేయడం ద్వారా లేదా పాలసీదారుల నుండి రుణాలు తీసుకోవడం ద్వారా మూలధనాన్ని పెంచుతుంది. ఆపరేటింగ్ లాభాల నుండి రుణం తిరిగి చెల్లించాలి. భవిష్యత్ వృద్ధికి ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి, భవిష్యత్ బాధ్యతలకు వ్యతిరేకంగా రిజర్వ్ను నిర్వహించడానికి, రేట్లు లేదా ప్రీమియంలను ఆఫ్సెట్ చేయడానికి మరియు ఇతర అవసరాలతో పాటు పరిశ్రమ రేటింగ్లను నిర్వహించడానికి ఆపరేటింగ్ లాభాలు కూడా అవసరం. స్టాక్ కంపెనీలకు ఎక్కువ సౌలభ్యం మరియు మూలధనానికి ఎక్కువ ప్రాప్యత ఉంది. వారు అప్పులు అమ్మడం ద్వారా మరియు అదనపు స్టాక్ షేర్లను జారీ చేయడం ద్వారా డబ్బును సేకరించవచ్చు.

డీమ్యూచ్యువలైజేషన్

మెట్లైఫ్ మరియు ప్రుడెన్షియల్ అనే రెండు పెద్ద బీమా సంస్థలతో సహా చాలా మంది పరస్పర బీమా సంస్థలు సంవత్సరాలుగా డీమ్యుటలైజ్ చేయబడ్డాయి. పాలసీదారులు స్టాక్ హోల్డర్లుగా మారిన మరియు కంపెనీ షేర్లు పబ్లిక్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్లో వర్తకం ప్రారంభించే ప్రక్రియ. స్టాక్ కంపెనీగా మారడం ద్వారా, బీమా సంస్థలు విలువను అన్‌లాక్ చేయగలవు మరియు మూలధనాన్ని యాక్సెస్ చేయగలవు, తద్వారా వారి దేశీయ మరియు అంతర్జాతీయ మార్కెట్లను విస్తరించడం ద్వారా మరింత వేగంగా వృద్ధి చెందుతాయి.

బాటమ్ లైన్

పెట్టుబడిదారులు లాభాలు మరియు డివిడెండ్లకు సంబంధించినవి. వినియోగదారులు ఖర్చు, సేవ మరియు కవరేజీకి సంబంధించినవారు. ఖచ్చితమైన మోడల్ రెండు అవసరాలను తీర్చగల భీమా సంస్థ. దురదృష్టవశాత్తు, ఆ సంస్థ ఉనికిలో లేదు.

కొన్ని కంపెనీలు పరస్పర బీమా సంస్థతో పాలసీని సొంతం చేసుకోవడం వల్ల కలిగే ప్రయోజనాలను ప్రోత్సహిస్తాయి మరియు మరికొన్ని కవరేజ్ ఖర్చుపై దృష్టి పెడతాయి మరియు మీరు డబ్బును ఎలా ఆదా చేయవచ్చు. ఈ గందరగోళాన్ని ఎదుర్కోవటానికి ఒక మార్గం మీరు కొనుగోలు చేస్తున్న భీమాపై ఆధారపడి ఉంటుంది. ఆటో లేదా ఇంటి యజమాని యొక్క భీమా వంటి ఏటా పునరుద్ధరించే విధానాలు మీరు అసంతృప్తిగా ఉంటే కంపెనీల మధ్య మారడం సులభం, కాబట్టి స్టాక్ భీమా సంస్థ ఈ రకమైన కవరేజీకి అర్ధవంతం కావచ్చు. జీవితం, వైకల్యం లేదా దీర్ఘకాలిక సంరక్షణ భీమా వంటి దీర్ఘకాలిక కవరేజ్ కోసం, మీరు మరింత సేవా-ఆధారిత సంస్థను ఎంచుకోవాలనుకోవచ్చు, ఇది మ్యూచువల్ ఇన్సూరెన్స్ కంపెనీగా ఉంటుంది.