ధర-నుండి-ఆదాయ నిష్పత్తి, లేదా పి / ఇ నిష్పత్తి, ఈక్విటీ విశ్లేషణలో చాలా కోట్ చేయబడిన మరియు బాగా గుర్తించబడిన మదింపు కొలమానాల్లో ఒకటి. నియమం ప్రకారం, విలువ పెట్టుబడిదారులు తక్కువ P / E నిష్పత్తులతో ఉన్న సంస్థలను ఆశ్రయిస్తారు. బెంజమిన్ గ్రాహం తన పుస్తకంలో సెక్యూరిటీ అనాలిసిస్ డిఫెన్సివ్ ఇన్వెస్టర్లకు 16 కన్నా తక్కువ పి / ఇని సూచిస్తుంది, అయితే వృద్ధిని కోరుకునే దూకుడు పెట్టుబడిదారులు అధిక పి / ఎస్ ఉన్న సంస్థలను ఎంచుకోవచ్చు. ప్రాథమిక ఈక్విటీ విశ్లేషణలో దాని సర్వవ్యాప్తి మరియు ప్రాముఖ్యత కారణంగా, వర్ధమాన పెట్టుబడిదారుడు ఏదైనా స్టాక్ కోసం P / E నిష్పత్తులను అర్థం చేసుకోగలడు మరియు లెక్కించగలడు. ఈ వ్యాసం నెట్‌ఫ్లిక్స్, ఇంక్. (ఎన్ఎఫ్ఎల్ఎక్స్) కు సంబంధించి పన్నెండు నెలల పి / ఇ (టిటిఎం), ఫార్వర్డ్ పి / ఇ, మరియు పి / ఇ యొక్క విశ్లేషణపై దృష్టి పెడుతుంది.
పన్నెండు నెలల (టిటిఎం) పి / ఇ
పి / ఇ నిష్పత్తి యొక్క లవము స్టాక్ (పి) యొక్క ప్రస్తుత ధర, అయితే హారం (ఇ) అనేది ప్రతి వాటా లేదా ఇపిఎస్ ఆదాయాలు. ఇపిఎస్ అనేది ఒక నిష్పత్తి మరియు సంస్థ యొక్క వాటాల ద్వారా ఆదాయాలను విచ్ఛిన్నం చేస్తుంది. ఒక సంస్థకు ఒక్కో షేరుకు వచ్చే ఆదాయాలు సాధారణంగా ఈ క్రింది విధంగా లెక్కించబడతాయి:
(నికర ఆదాయం - ప్రాధాన్యత (నికర ఆదాయం - ప్రీ డివిడెండ్) / పలుచన బకాయి షేర్ల సగటు సంఖ్య = ఇపిఎస్
మొత్తంగా, EPS ద్వారా విభజించబడిన ధర P / E కి దారితీస్తుంది, ఇది సంస్థ యొక్క ఆదాయంలో ఒక డాలర్‌కు ఎంత పెట్టుబడిదారులు చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉన్నారో ప్రతిబింబిస్తుంది. ధర భాగం తగినంత సులభం-ఏదైనా రోజున నెట్‌ఫ్లిక్స్ ధరను పెంచడం అవసరం. లెక్కింపు సాధించిన తర్వాత, హారం లెక్కించడానికి సమయం ఆసన్నమైంది. అదృష్టవశాత్తూ, ఇపిఎస్‌ను చేతితో లెక్కించడానికి బదులుగా, కంపెనీలు ఈ నిష్పత్తిని తమ త్రైమాసిక ఫారం 10-క్యూలు మరియు వార్షిక 10-కెలలో నివేదించాల్సిన అవసరం ఉంది.
EPS ను విశ్లేషించేటప్పుడు గుర్తుంచుకోవలసిన కొన్ని జాగ్రత్తలు ఉన్నాయి. EPS అనేది అత్యుత్తమ వాటాల ద్వారా సంస్థ యొక్క ఆదాయాన్ని విచ్ఛిన్నం చేస్తుంది. అత్యుత్తమ వాటాలు EPS యొక్క సాపేక్షంగా ద్రవ భాగం, ఇవి అనేక అంశాలతో మారవచ్చు. షేర్లు అత్యుత్తమంగా పెరిగితే, ఇపిఎస్ తగ్గుతుంది మరియు దీనికి విరుద్ధంగా ఉంటుంది. నిర్వహణ వ్యూహంలో భాగంగా కంపెనీలు వాటాలను జారీ చేయవచ్చు లేదా తిరిగి కొనుగోలు చేయవచ్చు. బాండ్స్, వారెంట్లు, ఉద్యోగుల ప్రయోజనాలు లేదా ఇతరత్రా జారీ చేయగలిగే కన్వర్టిబుల్ షేర్లను పరిగణనలోకి తీసుకునే పలుచన వాటాలను ఉపయోగించి ఇపిఎస్ కూడా సాధారణంగా లెక్కించబడుతుంది మరియు నివేదించబడుతుంది. అందువల్ల, ఇది అత్యుత్తమ వాటాల యొక్క అస్థిరతను అందిస్తుంది. చివరగా, కంపెనీలు GAAP యేతర మరియు GAAP EPS రెండింటినీ రిపోర్ట్ చేయవచ్చు, రెండింటిలో ఎక్కువ సాధారణంగా మీడియా దృష్టిని ఆకర్షిస్తాయి. డేటా ప్రొవైడర్లు GAAP యేతర లేదా GAAP ఆధారంగా నివేదికలను వ్యాప్తి చేయగలరు కాబట్టి ఇది ఏది ఉపయోగించబడుతుందో తెలుసుకోవడం ముఖ్యం.
ఇప్పుడు, అక్టోబర్ 2018 వరకు గత నాలుగు త్రైమాసికాలలో నెట్‌ఫ్లిక్స్ నివేదించిన ఇపిఎస్‌ను పరిశీలిద్దాం. నెట్‌ఫ్లిక్స్ అక్టోబర్ 16 న మూడవ త్రైమాసిక 2018 ఆదాయాలను ఇపిఎస్ సర్దుబాట్లు లేకుండా అందించింది. గత నాలుగు త్రైమాసికాల GAAP ఆదాయాలు క్రిందివి:
- Q3 / 2018: $ 0.89Q2 / 2018: $ 0.85Q1 / 2018: $ 0.64Q4 / 2017: $ 0.41
వీటిని సంగ్రహించడం ద్వారా మనకు T 2.79 యొక్క TTM EPS లభిస్తుంది. నెట్‌ఫ్లిక్స్ యొక్క ముగింపు ధరను అక్టోబర్ 24, 2018 నాటికి $ 305 తీసుకొని, ఇపిఎస్ ($ 305 / 2.79) ద్వారా విభజిస్తే మనకు 109.3 లభిస్తుంది. అందువల్ల, ఈ రచన ప్రకారం ఎన్ఎఫ్ఎల్ఎక్స్ యొక్క టిటిఎమ్ పి / ఇ నిష్పత్తి 109.3, మరో మాటలో చెప్పాలంటే, పెట్టుబడిదారులు ఎన్ఎఫ్ఎల్ఎక్స్ సంపాదనలో $ 1 కు. 109.30 చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉన్నారు.
ఫార్వర్డ్ పి / ఇ
TTM P / E లెక్కలు చారిత్రక డేటా ఆధారంగా ఆబ్జెక్టివ్ కొలతలు అయితే, ఫార్వర్డ్ P / Es అనేది ఆత్మాశ్రయ లెక్కలు, ఎందుకంటే అవి వాటా వృద్ధికి కంపెనీ అంచనా వేసిన ఆదాయాలను పరిగణనలోకి తీసుకుంటాయి. వృద్ధి రేటును నిర్వహణ యొక్క మార్గదర్శకత్వం, చారిత్రక వృద్ధి రేట్లు, పరిశ్రమ అవకాశాలు మరియు పెట్టుబడి మూలధనంపై రాబడి వంటి ఫండమెంటల్స్ ఆధారంగా వృద్ధి నమూనాలు వంటి అనేక మార్గాల ద్వారా er హించవచ్చు. ఈ పద్ధతులన్నీ ఈ వ్యాసం యొక్క పరిధికి మించినవి, మరియు సంక్షిప్తత కొరకు, ఎన్‌ఎఫ్‌ఎల్‌ఎక్స్‌ను ఇప్పటికే కవర్ చేసిన చాలా మంది విశ్లేషకులు అంచనా వేసినట్లు మేము ఏకాభిప్రాయ వృద్ధి రేటును ఉపయోగిస్తాము.
2019 కోసం ఎదురు చూస్తున్నప్పుడు, విశ్లేషకులు సగటు ఇపిఎస్ ప్రొజెక్షన్ $ 4.21 కలిగి ఉన్నారని మేము చూశాము. ఫార్వార్డ్ P / E లెక్కింపులో స్టాక్ యొక్క ప్రస్తుత ధరను కూడా ఉపయోగిస్తుందని గుర్తుంచుకోండి. అందువల్ల, ఫార్వర్డ్ PE ను లెక్కించడానికి ఈ క్రింది గణన అవసరం: $ 305 / $ 4.21. దీని ఫలితంగా 72.50 ఫార్వర్డ్ పిఇ వస్తుంది. సాధారణంగా మాదిరిగానే, భవిష్యత్తులో expected హించిన అధిక EPS కారణంగా ఫార్వర్డ్ PE తక్కువగా ఉంటుంది.
విస్తృత స్టాక్ డేటాకు ప్రాప్యత ఉన్న విశ్లేషకులు కాలానుగుణంగా ఏటా చారిత్రక PE ని చూస్తారు. ఫార్వర్డ్ PE తో కలిసి చారిత్రక PE లు స్టాక్ కోసం ఆశించిన PE స్థాయిలను అందించగలవు. ఈ విశ్లేషణలో మా PE పరిధిలో TTM మరియు ఫార్వర్డ్ లేదా 72.50 నుండి 109.30 మాత్రమే ఉంటాయి. నెట్‌ఫ్లిక్స్ సంపాదనలో $ 1 కోసం ఈక్విటీ మార్కెట్లో పెట్టుబడిదారులు చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉన్నదానిపై ఇది మాకు అంతర్దృష్టిని అందిస్తుంది.
విశ్లేషణ
సంస్థ యొక్క పోటీదారులను చూడటం ద్వారా PE విలువలను మరింత స్పష్టంగా విశ్లేషించవచ్చు. మొత్తంగా కొన్ని పరిశ్రమలు PE పోకడలను కలిగి ఉండవచ్చు, అవి పెట్టుబడిదారుడు అర్థం చేసుకోవడానికి ముఖ్యమైనవి కాబట్టి పరిశ్రమ సగటు PE కూడా సహాయపడుతుంది. క్రింద మేము నెట్‌ఫ్లిక్స్ యొక్క కొంతమంది పోటీదారులతో పాటు FAANG సమూహానికి TTM మరియు ఫార్వర్డ్ PE ని చూస్తాము.
| పేరు | టిక్కర్ | $ ధర | TTM P / E. | ఫార్వర్డ్ పి / ఇ | P / S |
|---|---|---|---|---|---|
| ఆల్ఫాబెట్ ఇంక్. ఎ | GOOGL | 1, 057.05 | 44, 73 | 22, 78 | 5.88 |
| Amazon.com | AMZN | 1, 661.25 | 130, 63 | 63, 69 | 3.86 |
| ఆపిల్ ఇంక్. | AAPL | 215, 30 | 18, 91 | 16.0 | 4.13 |
| కామ్‌కాస్ట్ కార్ప్ ఎ | CMCSA | 34, 12 | 6.50 | 12.12 | 1.74 |
| ఫేస్బుక్ ఇంక్ ఎ | FB | 146, 11 | 22, 17 | 18, 38 | 8, 83 |
| నెట్‌ఫ్లిక్స్ ఇంక్ | NFLX | 301, 62 | 109, 30 | 72, 50 | 9.42 |
| వెరిజోన్ కమ | వజ్ | 57, 42 | 7.23 | 11, 36 | 1.70 |
| సగటు | 496, 12 | 48, 50 | 30, 98 | 5.08 |
నెట్‌ఫ్లిక్స్ యొక్క తులనాత్మక విశ్లేషణ యొక్క విలువలు విస్తృతంగా మారుతుంటాయి, అందువల్ల సగటు మరియు పి / ఎస్ కూడా ఉన్నాయి. నెట్‌ఫ్లిక్స్ రెండవ అత్యధిక TTM PE మరియు అత్యధిక ఫార్వర్డ్ PE కలిగి ఉందని ఇక్కడ మనం చూస్తాము. 2018 మొదటి మూడు త్రైమాసికాలలో కొన్ని వృద్ధి డేటాను చూస్తే, ఆదాయం 25% రేటుతో పెరుగుతోందని మరియు ఆదాయాలు 50% నుండి 100% రేటు వరకు పెరుగుతాయని మేము చూస్తున్నాము. నెట్‌ఫ్లిక్స్ అత్యధిక పిఎస్ నిష్పత్తులలో ఒకటి. కొన్ని సందర్భాల్లో, అమ్మకాలు పెరుగుతాయని భావిస్తే సహేతుకమైన పిఎస్ అధిక పిఇని నడపగలదు కాని కంపెనీకి అధిక మూలధన ఖర్చులు దిగువ శ్రేణి నుండి దూరం అవుతాయి. నెట్‌ఫ్లిక్స్‌తో PE మరియు PS రెండూ చాలా ఎక్కువగా ఉన్నాయి మరియు వారి తోటి సమూహంలో అత్యధిక విలువను అంచనా వేస్తాయి. రాబడి మరియు ఆదాయాలు రెండూ గణనీయంగా పెరుగుతున్నప్పటికీ, ఈ స్థాయిలలో స్టాక్ ఫ్లాట్ లైన్ అయ్యే అవకాశం ఉంది. ఒక సంవత్సరం లక్ష్యం ధర సాపేక్షంగా సాంప్రదాయిక $ 398 కాబట్టి విశ్లేషకులు ఈ అభిప్రాయాన్ని కలిగి ఉన్నారు.
పెట్టుబడి ఖాతాలను పోల్చండి Invest ఈ పట్టికలో కనిపించే ఆఫర్‌లు ఇన్వెస్టోపీడియా పరిహారం పొందే భాగస్వామ్యాల నుండి. ప్రొవైడర్ పేరు వివరణసంబంధిత వ్యాసాలు
ఆర్థిక నిష్పత్తులు
ఆల్ఫాబెట్ యొక్క స్టాక్ పి / ఇ నిష్పత్తుల గురించి మీరు తెలుసుకోవలసినది
ఆర్థిక నిష్పత్తులు
ఆపిల్ కోసం పి / ఇ నిష్పత్తిని అన్‌లాక్ చేస్తోంది
ఆర్థిక నిష్పత్తులు
కంపెనీ యొక్క పి / ఇ నిష్పత్తిని ఎలా లెక్కించాలి?
ప్రాథమిక విశ్లేషణ
సంపూర్ణ P / E నిష్పత్తి Vs. సాపేక్ష P / E నిష్పత్తి
ఆర్థిక నిష్పత్తులు
ధర నుండి ఆదాయాలు (పి / ఇ) నిష్పత్తి పెట్టుబడిదారులను ఎలా తప్పుదారి పట్టించగలదు?
ఆర్థిక నిష్పత్తులు
ధరల నుండి ఆదాయాల నిష్పత్తి మరియు PEG తో స్టాక్ యొక్క భవిష్యత్తును అంచనా వేయడం
భాగస్వామి లింకులుసంబంధిత నిబంధనలు
ధర-నుండి-ఆదాయ నిష్పత్తి - పి / ఇ నిష్పత్తి ధర-నుండి-ఆదాయ నిష్పత్తి (పి / ఇ నిష్పత్తి) ఒక సంస్థను అంచనా వేయడానికి ఒక నిష్పత్తిగా నిర్వచించబడింది, దాని ప్రస్తుత వాటా ధరను దాని ప్రతి వాటా ఆదాయంతో పోలిస్తే కొలుస్తుంది. షేరుకు మరింత అవగాహన సంపాదించడం - ప్రతి షేరుకు ఇపిఎస్ సంపాదన (ఇపిఎస్) అనేది సాధారణ లాభం యొక్క ప్రతి అత్యుత్తమ వాటాకు కేటాయించిన సంస్థ యొక్క లాభం యొక్క భాగం. ఒక్కో షేరుకు వచ్చే ఆదాయాలు సంస్థ యొక్క లాభదాయకతకు సూచికగా పనిచేస్తాయి. మరింత వెనుకంజలో ఉన్న ధర-నుండి-ఆదాయాలు (వెనుకంజలో ఉన్న పి / ఇ) నిర్వచనం ప్రస్తుత స్టాక్ ధరను తీసుకొని గత 12 సంవత్సరాలకు ప్రతి షేరుకు (ఇపిఎస్) వెనుకంజలో ఉన్న ఆదాయాల ద్వారా విభజించడం ద్వారా ధర నుండి ఆదాయాలు (పి / ఇ) వెనుకంజలో లెక్కించబడుతుంది. నెలల. వాల్యుయేషన్ ప్రాసెస్ ఎలా పనిచేస్తుంది ఒక ఆస్తి లేదా సంస్థ యొక్క ప్రస్తుత విలువను నిర్ణయించే ప్రక్రియగా వాల్యుయేషన్ నిర్వచించబడుతుంది. ఎక్కువ వెనుకంజలో 12 నెలలు: ప్రతి ఒక్కరూ తెలుసుకోవలసినది 12 నెలలు (టిటిఎం) ఆర్థిక గణాంకాలను నివేదించడానికి గత 12 నెలల నుండి ఉపయోగించిన డేటాకు పదం. ఒక సంస్థ 12 నెలల వెనుకంజలో 12 నెలల కాలానికి దాని ఆర్థిక పనితీరును సూచిస్తుంది. ప్రైస్-టు-సేల్స్ (పి / ఎస్) నిష్పత్తి ఏమి వెల్లడిస్తుంది? ప్రైస్-టు-సేల్స్ (పి / ఎస్) నిష్పత్తి అనేది ఒక వాల్యుయేషన్ రేషియో, ఇది కంపెనీ స్టాక్ ధరను దాని ఆదాయాలతో పోలుస్తుంది. ఇది కంపెనీ అమ్మకాలు లేదా ఆదాయాల యొక్క ప్రతి డాలర్‌పై ఉంచిన విలువకు సూచిక. మరింత