మార్కెట్ కదలికలు
లార్జ్ క్యాప్ స్టాక్స్ తమ మైదానాన్ని నిలబెట్టుకోగా, స్మాల్ క్యాప్ స్టాక్స్ మిశ్రమ ట్రేడింగ్‌లో వారం వెనక్కి తగ్గాయి. వాణిజ్య ఒప్పందం యొక్క వార్తలపై స్పష్టమైన ప్రతిస్పందన ఉన్నప్పటికీ వారు బుల్లిష్గా ఉన్నారని పెట్టుబడిదారులు సంకేతాలు ఇచ్చారు. ఎస్ & పి 500 (ఎస్పిఎక్స్), నాస్డాక్ 100 (ఎన్డిఎక్స్) మరియు డౌ జోన్స్ ఇండస్ట్రియల్ యావరేజ్ (డిజెఎక్స్) అన్నీ సానుకూల భూభాగంలో మీసాల వెడల్పును మూసివేసాయి, రస్సెల్ 2000 (ఆర్యుటి) స్మాల్ క్యాప్ ఇండెక్స్ మరియు రస్సెల్ మైక్రోక్యాప్ ఇండెక్స్ (రూమిక్) ఒకటిన్నర శాతం వెనక్కి తగ్గింది.
ఎస్ & పి 500 అస్థిరత సూచిక (VIX) మరియు 30-రోజుల మరియు 90-రోజుల గడువు తేదీలతో VIX ఫ్యూచర్లను ట్రాక్ చేసే ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్ల యొక్క శీఘ్ర సమీక్ష ఆసక్తికరమైన డైనమిక్‌ను చూపిస్తుంది (క్రింద ఉన్న చార్ట్ చూడండి). ఫ్యూచర్స్-ఆధారిత సూచికలు వాటి మునుపటి బహుళ-నెలల ట్రెండ్‌లైన్‌ల కంటే తక్కువ కనిష్టానికి మూసివేయబడుతున్నాయి, అయితే VIX కూడా ఉన్నత స్థాయిలో ఉంది.
ఇది యుఎస్-చైనా వాణిజ్య చర్చల గురించి ఇటీవలి ఆందోళనలను ప్రతిబింబిస్తుంది. అనుభవజ్ఞులైన చార్ట్ వీక్షకులు దీనిని మార్కెట్-తయారీదారులు స్వల్పకాలిక అనిశ్చితిలో ధర నిర్ణయించే సంకేతంగా గుర్తిస్తారు. పరిగణించవలసిన ఆసక్తికరమైన విషయం ఏమిటంటే, ఈ సూచికలకు అదే రిస్క్ ప్రీమియం ధర లేదు. ఇది 2020 కోసం ఒక బుల్లిష్ సూచన.
ఇన్సైడర్స్ మంచి వ్యాపారులు?
చార్ట్ అడ్వైజర్ ఇ-మెయిల్‌బాక్స్‌కు ఇటీవల పంపిన ప్రశ్నలో (ఓహ్, మేము వాటిని చదువుతాము), ఒక రీడర్ అంతర్గత కొనుగోలు మరియు అమ్మకం గురించి ఒక సూచన చేసాడు మరియు ఈ కార్యకలాపాలు స్టాక్ ధరలపై కలిగి ఉన్న ప్రభావం గురించి. దిగువ ఉన్న రెండు చార్టులు వరుసగా JP మోర్గాన్ చేజ్ & కో. (JPM) మరియు వెల్స్ ఫార్గో & కంపెనీ (WFC) లలో బహిరంగంగా లభించే డేటా నుండి నిర్మించబడ్డాయి. చార్టులోని ఎరుపు బాణాలు ఇన్సైడర్లు షేర్లను విక్రయించిన సమయాన్ని వర్ణిస్తాయి, ఆకుపచ్చ బాణాలు కొనుగోలును సూచిస్తాయి మరియు పసుపు వజ్రాలు స్టాక్ ఎంపికలను ఉపయోగించడాన్ని సూచిస్తాయి.
ఈ చార్టులలో ఒకటైన సంస్థ లోపలివారు తమ లావాదేవీలను గరిష్ట లాభదాయకతకు సమకూర్చడానికి కొంత అసాధారణమైన సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉన్నారనే భావనను తొలగించాలి. పీటర్ లించ్ చట్టపరమైన మరియు నైతిక అంతర్గత లావాదేవీలలో వివిధ కారణాల వల్ల తమ స్టాక్‌లను విక్రయించే ఇన్‌సైడర్‌లను కలిగి ఉంటారు, కాని సాధారణంగా ఒక తార్కిక కారణంతో మాత్రమే కొనుగోలు చేస్తారు, లేదా కనీసం విక్రయించరు: వాటా ధర అధికంగా కదులుతుందని వారు భావిస్తున్నారు. లాక్-అప్ ఒప్పందాలు పక్కన పెడితే, ఒక సంస్థ యొక్క ఏదైనా అధికారులు తమ పెట్టుబడుల లావాదేవీలకు సమయం ఇవ్వగలిగితే, ఒక పెద్ద పెట్టుబడి బ్యాంకు అటువంటి వ్యక్తులతో ప్రబలంగా ఉంటుందని ఒకరు అనుమానిస్తారు.
ఈ ప్రమాణం ప్రకారం, JP మోర్గాన్ అమ్మిన వాటాలు 2019 కి చాలా తక్కువ సమయం ఉన్నట్లు అనిపిస్తుంది. ఏడాది పొడవునా 60 మిలియన్లకు పైగా షేర్లు అమ్ముడయ్యాయి, సుమారు 7 మిలియన్ షేర్లు మాత్రమే కొనుగోలు చేయబడ్డాయి. ఈ సంవత్సరం ఇప్పటివరకు స్టాక్ దాదాపు 40% పెరిగిందని పరిశీలిస్తే, వెనుకబడి చూస్తే, నిష్పత్తి తిరగబడాలి.
అంతర్గత పెట్టుబడి కదలికలు తక్కువ-విలువ సమాచారాన్ని కలిగి ఉంటాయి
ఈ రెండవ చార్ట్, వెల్స్ ఫార్గోను చూపిస్తుంది, ఇలాంటి సమాచారాన్ని ప్రదర్శిస్తుంది. ఒక పెద్ద అమ్మకం మాత్రమే జరిగింది, మరియు ఇది గరిష్టాల కంటే సంవత్సరపు కనిష్టానికి దగ్గరగా ఉంది. ముఖ్యంగా, జెపిఎం షేర్లతో పోలిస్తే ఈ కంపెనీ స్టాక్‌లో అంతర్గత వ్యక్తులు తక్కువ లావాదేవీలు చేస్తున్నారు. కంపెనీ షేర్లలో 70 శాతానికి పైగా ఇన్సైడర్స్ సొంతం కావడం ఒక కారణం కావచ్చు మరియు వాటా ధరను ప్రభావితం చేయడం గురించి వారు మరింత ఆలోచించగలరు.
ఈ వాస్తవం అంతర్గత సమాచారం సంక్లిష్టమైనది మరియు దాని అర్ధవంతం చేయడానికి శ్రద్ధగల పరిశోధన అవసరం అనే ఆలోచనను నొక్కి చెబుతుంది. భావన బాగా స్థిరపడనప్పటికీ, అంతర్గత సమాచారం లాభదాయకమైన అంతర్దృష్టిని ఇస్తుందని కొన్ని పరిశోధనలు సూచిస్తున్నాయి. అటువంటి అంతర్దృష్టులను సేకరించడానికి ప్రయత్నిస్తున్న వారు అంచనాలను తగ్గించాలి.
బాటమ్ లైన్
వాణిజ్య యుద్ధ వార్తలు ఇంట్రాడే హెచ్చుతగ్గులకు దారితీసినప్పటికీ, ఈ రోజు స్టాక్స్ దాదాపుగా మారలేదు. చివరికి, ఆకట్టుకోని పెట్టుబడిదారులు భయాలను తగ్గించి, దీర్ఘకాలానికి సిద్ధమవుతున్నట్లు కనిపించారు. సాధారణంగా అంతర్గత వర్తకం జెపి మోర్గాన్ మరియు వెల్స్ ఫార్గో షేర్లపై అణచివేయబడింది.
