ఆపరేటింగ్ క్యాష్ ఫ్లో (OCF) అంటే ఏమిటి?
ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహం (OCF) అనేది సంస్థ యొక్క సాధారణ వ్యాపార కార్యకలాపాల ద్వారా వచ్చే నగదు మొత్తాన్ని కొలవడం. ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహం ఒక సంస్థ తన కార్యకలాపాలను నిర్వహించడానికి మరియు పెంచడానికి తగినంత సానుకూల నగదు ప్రవాహాన్ని ఉత్పత్తి చేయగలదా అని సూచిస్తుంది, లేకపోతే మూలధన విస్తరణకు బాహ్య ఫైనాన్సింగ్ అవసరం కావచ్చు.
కీ టేకావేస్
- సంస్థ యొక్క ప్రధాన వ్యాపార కార్యకలాపాల యొక్క ఆర్ధిక విజయాన్ని నిర్ణయించడానికి ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహం ఒక ముఖ్యమైన బెంచ్ మార్క్. నగదు ప్రవాహాన్ని నిర్వహించడం అనేది నగదు ప్రవాహ ప్రకటనపై చిత్రీకరించబడిన మొదటి విభాగం, ఇందులో పెట్టుబడి మరియు ఫైనాన్సింగ్ కార్యకలాపాల నుండి నగదు కూడా ఉంటుంది. ఆపరేటింగ్‌ను వర్ణించడానికి రెండు పద్ధతులు ఉన్నాయి నగదు ప్రవాహ ప్రకటనపై నగదు ప్రవాహం: పరోక్ష పద్ధతి మరియు ప్రత్యక్ష పద్ధతి. పరోక్ష పద్ధతి ఆదాయ ప్రకటన నుండి నికర ఆదాయంతో ప్రారంభమవుతుంది, తరువాత నగదు ప్రాతిపదికన రావడానికి నాన్‌కాష్ వస్తువులను తిరిగి జోడిస్తుంది. ప్రత్యక్ష పద్ధతి అన్ని లావాదేవీలను ఒక వ్యవధిలో ట్రాక్ చేస్తుంది నగదు ప్రాతిపదిక మరియు నగదు ప్రవాహ ప్రకటనపై వాస్తవ నగదు ప్రవాహాలు మరియు ప్రవాహాలను ఉపయోగిస్తుంది.
ఆపరేటింగ్ క్యాష్ ఫ్లో
ఆపరేటింగ్ క్యాష్ ఫ్లో (OCF) ను అర్థం చేసుకోవడం
ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహం దాని ప్రాధమిక వ్యాపార కార్యకలాపాల నుండి సంస్థ యొక్క నికర ఆదాయం (NI) యొక్క నగదు ప్రభావాన్ని సూచిస్తుంది. ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహాన్ని ఆపరేటింగ్ కార్యకలాపాల నుండి నగదు ప్రవాహం అని కూడా పిలుస్తారు, ఇది నగదు ప్రవాహ ప్రకటనపై సమర్పించిన మొదటి విభాగం.
ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహ విభాగాన్ని ప్రదర్శించే రెండు పద్ధతులు సాధారణంగా ఆమోదించబడిన అకౌంటింగ్ సూత్రాల (GAAP) - పరోక్ష పద్ధతి లేదా ప్రత్యక్ష పద్ధతి క్రింద ఆమోదయోగ్యమైనవి. ఏదేమైనా, ప్రత్యక్ష పద్ధతిని ఉపయోగిస్తే, సంస్థ ఇప్పటికీ పరోక్ష పద్ధతికి సమానమైన రీతిలో ప్రత్యేక సయోధ్యను నిర్వహించాలి.
పరోక్ష పద్ధతిని ఉపయోగించి, తరుగుదల, స్వీకరించదగిన ఖాతాలు మరియు చెల్లించవలసిన ఖాతాలు (AP) వంటి నగదు రహిత ఖాతాలలో మార్పులను ఉపయోగించి నికర ఆదాయాన్ని నగదు ప్రాతిపదికన సర్దుబాటు చేస్తారు. చాలా కంపెనీలు నికర ఆదాయాన్ని సంకలన ప్రాతిపదికన నివేదిస్తున్నందున, ఇందులో తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన వంటి వివిధ నగదు రహిత వస్తువులు ఉన్నాయి.
సంస్థ యొక్క బ్యాలెన్స్ షీట్లో వర్కింగ్ క్యాపిటల్ ఖాతాలలో మార్పులకు నికర ఆదాయాన్ని కూడా సర్దుబాటు చేయాలి. ఉదాహరణకు, AR యొక్క పెరుగుదల నగదును స్వీకరించనప్పటికీ ఆదాయాన్ని సంపాదించినట్లు మరియు నికర ఆదాయంలో నివేదించబడిందని సూచిస్తుంది. లావాదేవీల యొక్క నిజమైన నగదు ప్రభావాన్ని కనుగొనడానికి AR లో ఈ పెరుగుదల నికర ఆదాయం నుండి తీసివేయబడాలి.
దీనికి విరుద్ధంగా, AP యొక్క పెరుగుదల ఖర్చులు ఇంకా చెల్లించబడని ఒక సంకలన ప్రాతిపదికన బుక్ చేయబడిందని సూచిస్తుంది. AP లో ఈ పెరుగుదల నిజమైన నగదు ప్రభావాన్ని కనుగొనడానికి నికర ఆదాయానికి తిరిగి జోడించాల్సిన అవసరం ఉంది.
ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహాలు సంస్థ యొక్క ప్రధాన వ్యాపార కార్యకలాపాలకు సంబంధించిన నగదు ప్రవాహాలు మరియు low ట్‌ఫ్లోలపై దృష్టి కేంద్రీకరిస్తాయి, అంటే జాబితాను అమ్మడం మరియు కొనడం, సేవలను అందించడం మరియు జీతాలు చెల్లించడం. ఏదైనా పెట్టుబడి మరియు ఫైనాన్సింగ్ లావాదేవీలు ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహాల విభాగం నుండి మినహాయించబడతాయి మరియు రుణాలు తీసుకోవడం, మూలధన సామగ్రిని కొనడం మరియు డివిడెండ్ చెల్లింపులు వంటి విడిగా నివేదించబడతాయి. ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహాన్ని ఒక సంస్థ యొక్క నగదు ప్రవాహాల ప్రకటనలో చూడవచ్చు, ఇది కార్యకలాపాలు, పెట్టుబడులు మరియు ఫైనాన్సింగ్ నుండి నగదు ప్రవాహాలుగా విభజించబడింది.
ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహాన్ని ప్రదర్శించే పద్ధతులు
పరోక్ష పద్ధతి
నగదు ప్రవాహాన్ని ప్రదర్శించడానికి మొదటి ఎంపిక పరోక్ష పద్ధతి, ఇక్కడ కంపెనీ నికర ఆదాయంతో అక్రూవల్ అకౌంటింగ్ ప్రాతిపదికన ప్రారంభమవుతుంది మరియు ఈ కాలానికి నగదు ప్రాతిపదికను సాధించడానికి వెనుకకు పనిచేస్తుంది. అకౌంటింగ్ యొక్క సంకలన పద్ధతి ప్రకారం, సంపాదించినప్పుడు ఆదాయం గుర్తించబడుతుంది, నగదు అందుకున్నప్పుడు తప్పనిసరిగా కాదు.
Million 100 మిలియన్ల నికర ఆదాయాన్ని నివేదించే తయారీ సంస్థను పరిగణించండి, దాని నిర్వహణ నగదు ప్రవాహం million 150 మిలియన్లు. వ్యత్యాసం $ 150 మిలియన్ల తరుగుదల వ్యయం, $ 50 మిలియన్ల స్వీకరించదగిన ఖాతాల పెరుగుదల మరియు million 50 మిలియన్ల చెల్లించవలసిన ఖాతాలలో తగ్గుదల. ఇది ఈ పద్ధతిలో నగదు ప్రవాహ ప్రకటన యొక్క ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహ విభాగంలో కనిపిస్తుంది:
- నికర ఆదాయం million 100 మిలియన్ విలువ వ్యయం + AR లో million 150 మిలియన్లు - AP లో million 50 మిలియన్ తగ్గింపు - $ 50 మిలియన్ నగదు ప్రవాహాన్ని ఆపరేటింగ్ $ 150 మిలియన్
ప్రత్యక్ష విధానం
రెండవ ఎంపిక ప్రత్యక్ష పద్ధతి, దీనిలో ఒక సంస్థ అన్ని లావాదేవీలను నగదు ప్రాతిపదికన రికార్డ్ చేస్తుంది మరియు అకౌంటింగ్ వ్యవధిలో వాస్తవ నగదు ప్రవాహం మరియు ప్రవాహాలను ఉపయోగించి సమాచారాన్ని ప్రదర్శిస్తుంది.
ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహం యొక్క ప్రత్యక్ష పద్ధతి యొక్క ఉదాహరణలు:
- ఉద్యోగులకు చెల్లించే జీతాలు విక్రేతలు మరియు సరఫరాదారులకు చెల్లించే నగదు వినియోగదారుల నుండి సేకరించిన నగదు ఆసక్తి మరియు ఆదాయం అందుకున్న ఆదాయపు పన్ను చెల్లించిన మరియు వడ్డీ
ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహం యొక్క ప్రాముఖ్యత
ఆర్థిక విశ్లేషకులు కొన్నిసార్లు నగదు ప్రవాహ కొలమానాలను చూడటానికి ఇష్టపడతారు ఎందుకంటే అవి కొన్ని అకౌంటింగ్ క్రమరాహిత్యాలను తొలగిస్తాయి. ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహం, ప్రత్యేకంగా, వ్యాపార కార్యకలాపాల యొక్క ప్రస్తుత వాస్తవికత యొక్క స్పష్టమైన చిత్రాన్ని అందిస్తుంది.
ఉదాహరణకు, పెద్ద అమ్మకాన్ని బుక్ చేసుకోవడం ఆదాయానికి పెద్ద ప్రోత్సాహాన్ని అందిస్తుంది, కాని సంస్థ నగదును సేకరించడానికి చాలా కష్టపడుతుంటే, అది కంపెనీకి నిజమైన ఆర్థిక ప్రయోజనం కాదు. మరోవైపు, ఒక సంస్థ అధిక ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహాన్ని ఉత్పత్తి చేస్తుంది, కానీ చాలా స్థిర ఆస్తులను కలిగి ఉంటే మరియు వేగవంతమైన తరుగుదల గణనలను ఉపయోగిస్తే చాలా తక్కువ నికర ఆదాయాన్ని నివేదిస్తుంది.
ఒక సంస్థ వారి ప్రధాన వ్యాపార కార్యకలాపాల నుండి తగినంత డబ్బు తీసుకురాకపోతే, వారు ఫైనాన్సింగ్ లేదా పెట్టుబడి ద్వారా బాహ్య నిధుల యొక్క తాత్కాలిక వనరులను కనుగొనవలసి ఉంటుంది. అయితే, ఇది దీర్ఘకాలంలో భరించలేనిది. అందువల్ల, సంస్థ యొక్క కార్యకలాపాల యొక్క ఆర్ధిక స్థిరత్వాన్ని అంచనా వేయడానికి ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహం ఒక ముఖ్యమైన వ్యక్తి.
