నేషనల్ ఫ్యూచర్స్ అసోసియేషన్ (NFA) అంటే ఏమిటి?
నేషనల్ ఫ్యూచర్స్ అసోసియేషన్ (ఎన్ఎఫ్ఎ) అనేది యుఎస్ ఫ్యూచర్స్ మరియు డెరివేటివ్స్ మార్కెట్లకు స్వతంత్ర స్వీయ-నియంత్రణ సంస్థ. కమోడిటీస్ ఫ్యూచర్స్ ట్రేడ్ కమిషన్ (సిఎఫ్‌టిసి) చేత రిజిస్టర్డ్ ఫ్యూచర్స్ అసోసియేషన్‌గా నియమించబడిన ఎన్ఎఫ్ఎ యొక్క ఆదేశం డెరివేటివ్స్ మార్కెట్ల సమగ్రతను కాపాడటం, పెట్టుబడిదారులను రక్షించడం మరియు సభ్యులు తమ నియంత్రణ బాధ్యతలను నెరవేర్చడం.
NFA పన్ను చెల్లింపుదారునికి ఎటువంటి ఖర్చు లేకుండా పనిచేస్తుంది మరియు ప్రధానంగా సభ్యత్వ బకాయిలు, ఫీజులు మరియు ఉత్పన్న మార్కెట్ల సభ్యులు మరియు ఇతర వినియోగదారులు చెల్లించే మదింపుల ద్వారా నిధులు సమకూరుస్తుంది.
కీ టేకావేస్
- నేషనల్ ఫ్యూచర్స్ అసోసియేషన్ (ఎన్ఎఫ్ఎ) అనేది యుఎస్ ఫ్యూచర్స్ మరియు డెరివేటివ్స్ మార్కెట్ల కోసం ఒక స్వతంత్ర స్వీయ-నియంత్రణ సంస్థ. ఫ్యూచర్లలో పనిచేసే సంస్థలు మరియు వ్యక్తులు మరియు పరిశ్రమ చెల్లింపు సభ్యత్వ బకాయిలను పొందుతారు మరియు ఎన్ఎఫ్ఎ విధించిన నిబంధనలను తప్పక పాటించాలి. NFA యొక్క నియమాలు జరిమానాలు లేదా NFA సభ్యత్వాన్ని రద్దు చేయడం అని అర్ధం.
నేషనల్ ఫ్యూచర్స్ అసోసియేషన్ (ఎన్ఎఫ్ఎ) ను అర్థం చేసుకోవడం
యుఎస్ ఫ్యూచర్స్ ఎక్స్ఛేంజీలలో వారితో వ్యాపారం చేసే అన్ని సంస్థలు, మధ్యవర్తులు మరియు సహచరులు వృత్తిపరమైన ప్రవర్తన యొక్క అదే ఉన్నత ప్రమాణాలకు కట్టుబడి ఉండాలని పెట్టుబడి సంస్థలకు ఎన్ఎఫ్ఎ సభ్యత్వం హామీ ఇస్తుంది. పరిశ్రమలో పనిచేసే సంస్థలు తప్పనిసరిగా NFA కి సభ్యత్వ బకాయిలు చెల్లించాలి, అంటే NFA తన డబ్బును ఎలా పొందుతుంది.
1974 లో కమోడిటీ ఫ్యూచర్స్ ట్రేడింగ్ కమిషన్ (సిఎఫ్‌టిసి) స్థాపించబడిన తరువాత, NFA 1982 లో పనిచేయడం ప్రారంభించింది; ఈ చట్టం రిజిస్టర్డ్ ఫ్యూచర్ ఎక్స్ఛేంజీల సృష్టికి అధికారం ఇచ్చింది, తద్వారా జాతీయ స్వీయ-నియంత్రణ సంస్థను రూపొందించడానికి వీలు కల్పిస్తుంది.
యుఎస్ ఫ్యూచర్స్ మార్కెట్ నియంత్రణతో పాటు, NFA యొక్క విధులు మరియు విధులు నమోదు, సమ్మతి మరియు మధ్యవర్తిత్వం. ఇది రిజిస్ట్రేషన్ అవసరాలు, సమ్మతి నియమాలు, బలమైన అమలు అధికారం మరియు రియల్ టైమ్ మార్కెట్ నిఘా కలయిక ద్వారా ఫ్యూచర్ మార్కెట్లలో మోసం మరియు దుర్వినియోగాన్ని ఎదుర్కుంటుంది.
సభ్యుడు సంస్థలు
CFTC నిబంధనలకు కూడా కొన్ని మినహాయింపులతో, CFTC రిజిస్టర్డ్ సంస్థలు NFA సభ్యులుగా ఉండాలి. నమోదు చేయడానికి అవసరమైన అన్ని ఫ్యూచర్ నిపుణులు రిజిస్ట్రేషన్ చేయడానికి ముందు తప్పనిసరిగా నేపథ్య పరిశోధన చేయించుకోవాలి.
ఫ్యూచర్స్ నిపుణులు ఈ క్రింది వర్గాలుగా విభజించబడ్డారు.
- కమోడిటీ పూల్ ఆపరేటర్లు (సిపిఓ): కమోడిటీ పూల్ కోసం నిధులను నిర్వహించే మరియు అభ్యర్థించే వ్యక్తులు లేదా సంస్థలు. కమోడిటీ ట్రేడింగ్ అడ్వైజర్స్ (సిటిఎ): డెరివేటివ్ ట్రేడ్‌లపై ఖాతాదారులకు సలహా ఇచ్చే వ్యక్తులు లేదా సంస్థలు. ఫ్యూచర్స్ కమిషన్ మర్చంట్స్ (ఎఫ్‌సిఎం): అంగీకరించే లేదా అభ్యర్థించే ఒక సంస్థ ట్రేడ్‌లు.బ్రోకర్‌లను పరిచయం చేయడం (ఐబి): ఖాతాదారులను బ్రోకర్‌తో అనుసంధానించే వ్యక్తులు లేదా సంస్థలు. రిటైల్ ఫారిన్ ఎక్స్ఛేంజ్ డీలర్ (ఆర్‌ఎఫ్‌ఇడి): యుఎస్ కాని కరెన్సీ లావాదేవీలకు ప్రతిరూపం. వ్యాపార.
అదనంగా, కింది యుఎస్ కాని సంస్థలు మరియు వ్యక్తులు కూడా నమోదు చేసుకోవాలి:
- యుఎస్ కాని సంస్థకు మినహాయింపు: యుఎస్ కాని సంస్థ, ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులు మరియు యుఎస్ కాని ఎక్స్ఛేంజీలలో వర్తకం చేసే ఎంపికలలో మాత్రమే యుఎస్ కస్టమర్లతో నేరుగా లావాదేవీలు చేస్తుంది. అసోసియేటెడ్ పర్సన్ (ఎపి): కస్టమర్లు, ఆర్డర్లు లేదా నిధుల తరపున అభ్యర్థించే వ్యక్తి ఒక CPO, CTA, FCM, IB, లేదా RFED. ఫ్లోర్ బ్రోకర్ (FB): కొనుగోలు చేసే లేదా విక్రయించే వ్యక్తి ఏ ఇతర వ్యక్తికైనా ఉత్పన్నం అవుతాడు. ఫ్లోర్ ట్రేడర్ (FT): వారి స్వంత ఖాతా కోసం ఉత్పన్నాలను కొనుగోలు చేసే లేదా విక్రయించే వ్యక్తి.
నేషనల్ ఫ్యూచర్స్ అసోసియేషన్ (ఎన్ఎఫ్ఎ) రూల్స్ అండ్ ఎన్‌ఫోర్స్‌మెంట్
NFA, ఒక స్వీయ-నియంత్రణ సంస్థగా, పరిశ్రమకు ఉత్తమమైన అభ్యాసాలు అని నమ్ముతున్న వాటిని శోధించడానికి మరియు అమలు చేయడానికి అధికారం ఉంది. NFA దాని సభ్యులు తప్పనిసరిగా పాటించాల్సిన నియమాలను సృష్టిస్తుంది.
జరిమానాలు విధించడానికి లేదా దాని సభ్యుల సభ్యత్వాన్ని (వ్యాపారాన్ని మూసివేయగల) ఉపసంహరించుకునే అధికారం NFA కి ఉంది.
కస్టమర్లు మరియు వ్యాపారాలు వివాదాలను పరిష్కరించడానికి లేదా తప్పు చేసినట్లు ఆరోపణలపై పరిష్కారానికి రావడానికి ఇది మధ్యవర్తిత్వ ప్రక్రియను అందిస్తుంది.
నేషనల్ ఫ్యూచర్స్ అసోసియేషన్ (NFA) ఏమి చేస్తుంది అనేదానికి ఉదాహరణ
2019 లో, 2018 లో దాఖలు చేసిన ఫిర్యాదుల ఆధారంగా, ఈస్ట్ వెస్ట్ గ్లోబల్ ఎల్‌ఎల్‌సితో పాటు సంస్థలోని ఇద్దరు వ్యక్తులకు జరిమానా విధించారు మరియు ఒక వ్యక్తి వారి ఎన్ఎఫ్ఎ సభ్యత్వాన్ని ఐదేళ్లపాటు రద్దు చేశారు.
లోపం ఉన్న ప్రచార సామగ్రిని ఉపయోగించడం, అమ్మకపు లోపాలు మరియు వాణిజ్య గౌరవం యొక్క అధిక ప్రమాణాలను పాటించడంలో విఫలమైనందుకు సంస్థ మరియు ఇద్దరు వ్యక్తులపై అభియోగాలు మోపబడ్డాయి.
వ్యక్తులలో ఒకరు సంస్థతో కలిసి సంయుక్తంగా, మరియు $ 75, 000 జరిమానా చెల్లించాలని ఆదేశించారు. ఫిర్యాదులో పరిష్కరించిన సమస్యలను పరిష్కరించాలని సంస్థను ఆదేశించారు.
సెటిల్మెంట్ ఆఫర్ తరువాత ఇతర వ్యక్తి, ఐదేళ్లపాటు ఎన్ఎఫ్ఎ సభ్యత్వం (లేదా అసోసియేట్ సభ్యత్వం) కోసం దరఖాస్తు చేయకూడదని అంగీకరించారు. ఐదేళ్ల తరువాత, అతను సభ్యత్వం కోసం తిరిగి దరఖాస్తు చేస్తే వెంటనే $ 90, 000 జరిమానా చెల్లించాలి.
