ఆపరేటింగ్ క్యాష్ ఫ్లో నిష్పత్తి ఏమిటి?
ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహ నిష్పత్తి అనేది సంస్థ యొక్క కార్యకలాపాల నుండి ఉత్పన్నమయ్యే నగదు ప్రవాహాల ద్వారా ప్రస్తుత బాధ్యతలు ఎంతవరకు ఉంటాయి అనేదానికి కొలమానం. ఈ నిష్పత్తి స్వల్పకాలిక సంస్థ యొక్క ద్రవ్యతను అంచనా వేయడానికి సహాయపడుతుంది. నికర ఆదాయానికి విరుద్ధంగా నగదు ప్రవాహాన్ని ఉపయోగించడం క్లీనర్ లేదా మరింత ఖచ్చితమైన కొలతగా పరిగణించబడుతుంది ఎందుకంటే ఆదాయాలు మరింత తేలికగా మార్చబడతాయి.
నగదు ప్రవాహ నిష్పత్తి నిర్వహణ కోసం ఫార్ములా
ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహ నిష్పత్తి = ప్రస్తుత బాధ్యతలు నగదు ప్రవాహాన్ని ఆపరేట్ చేస్తాయి
ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహ నిష్పత్తిని ఎలా లెక్కించాలి
ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహ నిష్పత్తి ప్రస్తుత బాధ్యతల ద్వారా ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహాన్ని విభజించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది.
ఆపరేటింగ్ క్యాష్ ఫ్లో
ఆపరేటింగ్ క్యాష్ ఫ్లో నిష్పత్తి భాగాలు
ఒక సంస్థ ఆదాయాన్ని సృష్టిస్తుంది మరియు ఆదాయాల నుండి అమ్మిన వస్తువుల ధరను మరియు అటార్నీ ఫీజులు మరియు యుటిలిటీస్ వంటి ఇతర అనుబంధ నిర్వహణ ఖర్చులను తీసివేస్తుంది. కార్యకలాపాల నుండి నగదు ప్రవాహం నికర ఆదాయానికి సమానమైన నగదు. నిర్వహణ ఖర్చులు తగ్గించబడిన తరువాత మరియు కొత్త పెట్టుబడులు లేదా ఫైనాన్సింగ్ కార్యకలాపాలు ప్రారంభమయ్యే ముందు ఇది నగదు ప్రవాహం.
ఫలితాలను మార్చటానికి తక్కువ స్థలం ఉన్నందున పెట్టుబడిదారులు నికర ఆదాయంపై కార్యకలాపాల నుండి నగదు ప్రవాహాన్ని సమీక్షించటానికి ఇష్టపడతారు. ఏదేమైనా, కార్యకలాపాల నుండి వచ్చే నగదు ప్రవాహాలు మరియు నికర ఆదాయం సంస్థ యొక్క ఆదాయాల నాణ్యతను సూచిస్తుంది.
ప్రస్తుత బాధ్యతలు అన్ని ఆర్థిక బాధ్యతలు ఒక ఆర్థిక సంవత్సరం లేదా ఆపరేటింగ్ చక్రంలో, ఏది ఎక్కువైతే అది. అవి బ్యాలెన్స్ షీట్లో కనిపిస్తాయి మరియు సాధారణంగా ఒక సంవత్సరంలోపు బాధ్యతలుగా పరిగణించబడతాయి.
ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహ నిష్పత్తి మీకు ఏమి చెబుతుంది?
ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహ నిష్పత్తి అదే వ్యవధిలో ఉత్పత్తి చేసిన నగదుతో ఒక సంస్థ ప్రస్తుత అప్పులను ఎన్నిసార్లు చెల్లించగలదో కొలత. ఒకటి కంటే ఎక్కువ ఉన్న అధిక సంఖ్య, ఒక సంస్థ తన ప్రస్తుత బాధ్యతలను తీర్చడానికి అవసరమైన దానికంటే ఎక్కువ వ్యవధిలో ఎక్కువ నగదును ఉత్పత్తి చేసిందని సూచిస్తుంది.
ఒకటి కంటే తక్కువ ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహ నిష్పత్తి దీనికి విరుద్ధంగా సూచిస్తుంది-సంస్థ ప్రస్తుత బాధ్యతలను కవర్ చేయడానికి తగినంత నగదును ఉత్పత్తి చేయలేదు. పెట్టుబడిదారులకు మరియు విశ్లేషకులకు, తక్కువ నిష్పత్తి సంస్థకు ఎక్కువ మూలధనం అవసరమని అర్థం.
ఏదేమైనా, చాలా వివరణలు ఉండవచ్చు, మరియు అన్నీ పేలవమైన ఆర్థిక ఆరోగ్యానికి సూచనలు కావు. ఉదాహరణకు, ఒక సంస్థ నగదు ప్రవాహాన్ని తాత్కాలికంగా రాజీ చేసే ఒక ప్రాజెక్ట్ను ప్రారంభించవచ్చు కాని భవిష్యత్తులో గొప్ప బహుమతిని ఇస్తుంది.
కీ టేకావేస్
- ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహ నిష్పత్తి అనేది కార్యకలాపాల నుండి వచ్చే నగదు ప్రవాహాల ద్వారా ప్రస్తుత బాధ్యతలు ఎంతవరకు కవర్ చేయబడుతుందో కొలత. అధిక సంఖ్య one ఒకటి కంటే ఎక్కువ - ప్రస్తుత బాధ్యతలను తీర్చడానికి అవసరమైన దానికంటే ఎక్కువ వ్యవధిలో ఒక సంస్థ ఎక్కువ నగదును ఉత్పత్తి చేసిందని సూచిస్తుంది.కాష్ నికర ఆదాయం కంటే కార్యకలాపాల నుండి ప్రవాహం ప్రాధాన్యత ఇవ్వబడుతుంది ఎందుకంటే ఫలితాలను మార్చటానికి తక్కువ స్థలం ఉంటుంది.
ఆపరేటింగ్ క్యాష్ ఫ్లో నిష్పత్తిని ఎలా ఉపయోగించాలో ఉదాహరణ
రిటైల్ స్థలంలో రెండు దిగ్గజాలను పరిగణించండి, వాల్ మార్ట్ (NYSE: WMT) మరియు టార్గెట్ (NYSE: TGT). ఫిబ్రవరి 27, 2019 నాటికి, వారి ప్రస్తుత త్రైమాసికంలో వరుసగా 77.5 బిలియన్ డాలర్లు మరియు 17.6 బిలియన్ డాలర్లు ఉన్నాయి. 12 నెలల వెనుకబడి, వాల్ మార్ట్ 27.8 బిలియన్ డాలర్ల నిర్వహణ నగదు ప్రవాహాన్ని సంపాదించింది, టార్గెట్ 6 బిలియన్ డాలర్లు సంపాదించింది.
వాల్ మార్ట్ యొక్క ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహ నిష్పత్తి 0.36, లేదా. 27.8 బిలియన్లు 77.5 బిలియన్ డాలర్లుగా విభజించబడింది. టార్గెట్ యొక్క ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహ నిష్పత్తి 0.34 లేదా 6 బిలియన్ డాలర్లను 17.6 బిలియన్ డాలర్లతో విభజించింది. రెండింటికి సారూప్య నిష్పత్తులు ఉన్నాయి, అంటే వాటికి సారూప్య ద్రవ్యత ఉంటుంది. లోతుగా త్రవ్వినప్పుడు, ఈ రెండింటిలో కూడా ఇలాంటి ప్రస్తుత నిష్పత్తులు ఉన్నాయని మేము కనుగొన్నాము, అవి వాస్తవానికి ఇలాంటి లిక్విడిటీ ప్రొఫైల్‌లను కలిగి ఉన్నాయని మరింత ధృవీకరిస్తుంది.
ఆపరేటింగ్ క్యాష్ ఫ్లో నిష్పత్తి మరియు ప్రస్తుత నిష్పత్తి మధ్య వ్యత్యాసం
ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహ నిష్పత్తి మరియు ప్రస్తుత నిష్పత్తి రెండూ స్వల్పకాలిక అప్పులు మరియు బాధ్యతలను చెల్లించే సంస్థ యొక్క సామర్థ్యాన్ని కొలుస్తాయి. ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహ నిష్పత్తి ప్రస్తుత బాధ్యతలను (అంటే ప్రస్తుత బాధ్యతలు) చెల్లించడానికి కార్యకలాపాల నుండి నగదు ప్రవాహం ఉపయోగించబడుతుందని ass హిస్తుంది. ప్రస్తుత నిష్పత్తి, అదే సమయంలో, ప్రస్తుత ఆస్తులు ఉపయోగించబడుతుందని ass హిస్తుంది.
ఆపరేటింగ్ క్యాష్ ఫ్లో నిష్పత్తిని ఉపయోగించడం యొక్క పరిమితులు
నికర ఆదాయంతో ప్రబలంగా లేనప్పటికీ, కంపెనీలు ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహ నిష్పత్తులను మార్చగలవు. కొన్ని కంపెనీలు నిజమైన నగదు ప్రవాహాన్ని సూచించనప్పటికీ ఆదాయం నుండి తరుగుదల ఖర్చులను తీసివేస్తాయి. తరుగుదల వ్యయం అనేది అకౌంటింగ్ సమావేశం, ఇది కాలక్రమేణా ఆస్తుల విలువను వ్రాయడానికి ఉద్దేశించబడింది. తత్ఫలితంగా, కంపెనీలు కార్యకలాపాల నుండి నగదు ప్రవాహంలో తరుగుదలని తిరిగి నగదుకు చేర్చాలి.
