ఆపరేటింగ్ మార్జిన్ అంటే ఏమిటి?
ఆపరేటింగ్ మార్జిన్ ఒక డాలర్ అమ్మకాలపై ఎంత లాభం చేస్తుందో కొలుస్తుంది, వేతనాలు మరియు ముడి పదార్థాలు వంటి ఉత్పాదక వ్యయాలకు చెల్లించిన తరువాత, కానీ వడ్డీ లేదా పన్ను చెల్లించే ముందు. సంస్థ యొక్క నిర్వహణ లాభాన్ని దాని నికర అమ్మకాల ద్వారా విభజించడం ద్వారా ఇది లెక్కించబడుతుంది.
ఆపరేటింగ్ మార్జిన్ కోసం ఫార్ములా
ఆపరేటింగ్ మార్జిన్ = రెవెన్యూ ఆపరేటింగ్ ఆదాయాలు
ఆపరేటింగ్ మార్జిన్‌ను ఎలా లెక్కించాలి
ఆపరేటింగ్ మార్జిన్‌ను లెక్కించేటప్పుడు, ఆపరేటింగ్ ఆదాయాలు EBIT లేదా వడ్డీ మరియు పన్నుల ముందు ఆదాయాలు. EBIT, లేదా ఆపరేటింగ్ ఆదాయాలు, అమ్మిన వస్తువుల రాబడి మైనస్ ఖర్చు మరియు వడ్డీ మరియు పన్నులను మినహాయించి, వ్యాపారాన్ని నడిపించే సాధారణ అమ్మకం, సాధారణ మరియు పరిపాలనా ఖర్చులు.
ఆపరేటింగ్ మార్జిన్ లెక్కిస్తోంది
ఆపరేటింగ్ మార్జిన్ మీకు ఏమి చెబుతుంది?
ఒక సంస్థ యొక్క ఆపరేటింగ్ మార్జిన్, రిటర్న్ ఆన్ సేల్స్ అని కూడా పిలుస్తారు, ఇది ఎంత బాగా నిర్వహించబడుతుందో మరియు ఎంత ప్రమాదకరమో మంచి సూచిక. వడ్డీని చెల్లించడం వంటి నిర్వహణేతర ఖర్చులను భరించటానికి అందుబాటులో ఉన్న ఆదాయాల నిష్పత్తిని ఇది చూపిస్తుంది, అందుకే పెట్టుబడిదారులు మరియు రుణదాతలు దానిపై చాలా శ్రద్ధ చూపుతారు. అధిక వేరియబుల్ ఆపరేటింగ్ మార్జిన్లు వ్యాపార ప్రమాదానికి ప్రధాన సూచిక. అదే టోకెన్ ద్వారా, సంస్థ యొక్క గత ఆపరేటింగ్ మార్జిన్‌లను చూడటం ఆదాయాలలో పెద్ద మెరుగుదల కొనసాగగలదా అని అంచనా వేయడానికి మంచి మార్గం.
ఆపరేటింగ్ మార్జిన్‌ను ఎలా లెక్కించాలి
సంస్థ యొక్క ఆపరేటింగ్ మార్జిన్‌ను లెక్కించడానికి, దాని నిర్వహణ ఆదాయాన్ని దాని నికర అమ్మకాల ఆదాయంతో విభజించండి:
నిర్వహణ లాభం మార్జిన్ = OI / SR ఎక్కడా: OI = నిర్వహణ ఆదాయం SSR = అమ్మకపు ఆదాయం
నిర్వహణ ఆదాయాన్ని తరచుగా వడ్డీ మరియు పన్నుల ముందు ఆదాయాలు అంటారు (EBIT). ఆపరేటింగ్ ఆదాయం లేదా ఇబిఐటి అంటే ఆదాయ నిర్వహణ ప్రకటనలో మిగిలి ఉన్న ఆదాయం, అన్ని నిర్వహణ ఖర్చులు మరియు ఓవర్ హెడ్ అయిన అమ్మకపు ఖర్చులు, పరిపాలన ఖర్చులు మరియు అమ్మిన వస్తువుల ధర (COGS) తీసివేయబడిన తరువాత:
EBIT = స్థూల ఆదాయం O (OE + DA) ఇక్కడ: OE = నిర్వహణ ఖర్చులు DA = తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన
ఆపరేటింగ్ మార్జిన్ యొక్క పరిమితులు
ఆపరేటింగ్ మార్జిన్ ఒకే పరిశ్రమలో పనిచేసే సంస్థలను పోల్చడానికి మాత్రమే ఉపయోగించాలి మరియు ఆదర్శంగా, ఇలాంటి వ్యాపార నమూనాలు మరియు వార్షిక అమ్మకాలను కలిగి ఉంటుంది. వేర్వేరు వ్యాపార నమూనాలతో విభిన్న పరిశ్రమలలోని కంపెనీలు చాలా భిన్నమైన ఆపరేటింగ్ మార్జిన్‌లను కలిగి ఉంటాయి, కాబట్టి వాటిని పోల్చడం అర్థరహితం అవుతుంది.
కంపెనీలు మరియు పరిశ్రమల మధ్య లాభదాయకతను పోల్చడం సులభతరం చేయడానికి, చాలా మంది విశ్లేషకులు లాభదాయకత నిష్పత్తిని ఉపయోగిస్తున్నారు, ఇది ఫైనాన్సింగ్, అకౌంటింగ్ మరియు పన్ను విధానాల ప్రభావాలను తొలగిస్తుంది: వడ్డీకి ముందు ఆదాయాలు, పన్నులు, తరుగుదల మరియు రుణ విమోచన (EBITDA). ఉదాహరణకు, తరుగుదలని తిరిగి జోడించడం ద్వారా, పెద్ద ఉత్పాదక సంస్థలు మరియు భారీ పారిశ్రామిక సంస్థల నిర్వహణ మార్జిన్లు మరింత పోల్చదగినవి.
నగదు ప్రవాహాన్ని నిర్వహించడానికి EBITDA కొన్నిసార్లు ప్రాక్సీగా ఉపయోగించబడుతుంది, ఎందుకంటే ఇది తరుగుదల వంటి నగదు రహిత ఖర్చులను మినహాయించింది. అయితే, EBITDA నగదు ప్రవాహానికి సమానం కాదు. ఆపరేటింగ్ నగదు ప్రవాహం వలె, ఉత్పత్తికి మద్దతు ఇవ్వడానికి మరియు సంస్థ యొక్క ఆస్తి స్థావరాన్ని నిర్వహించడానికి అవసరమైన మూలధన వ్యయం కోసం పని మూలధనం లేదా ఖాతాకు ఇది సర్దుబాటు చేయదు.
ఆపరేటింగ్ మార్జిన్ కోసం ఇతర ఉపయోగం
ఆపరేటింగ్ మార్జిన్ కొన్నిసార్లు నిర్వాహకులు ఏ కంపెనీ ప్రాజెక్టులు బాటమ్ లైన్‌కు ఎక్కువగా జోడిస్తున్నారో చూడటానికి ఉపయోగిస్తారు. అయితే, ఓవర్‌హెడ్‌ను ఎలా కేటాయించాలో క్లిష్టతరమైన అంశం.
సంబంధిత అంతర్దృష్టి కోసం, ఆపరేటింగ్ మార్జిన్‌లను విశ్లేషించడం గురించి.
