ఇష్టపడే స్టాక్‌లు పెట్టుబడిదారులకు సాధారణ స్టాక్ కంటే తక్కువ నష్టాన్ని కలిగి ఉన్న పెట్టుబడితో బాండ్ల కంటే ఎక్కువ దిగుబడిని పొందే అవకాశాన్ని అందిస్తాయి మరియు ఇది తప్పనిసరిగా రుణ భద్రతా పెట్టుబడి మరియు ఈక్విటీ పెట్టుబడి మధ్య ఒక రకమైన హైబ్రిడ్. ఇష్టపడే స్టాక్ డివిడెండ్లు పరిష్కరించబడ్డాయి మరియు సాధారణ స్టాక్ డివిడెండ్ల కంటే ప్రాధాన్యతలో మొదటి స్థానంలో ఉంటాయి. అలాగే, ఇష్టపడే స్టాక్స్ తరచుగా అధిక ఆదాయ పెట్టుబడిదారులకు విజ్ఞప్తి చేస్తాయి, ఎందుకంటే డివిడెండ్లు సాధారణంగా అర్హత కలిగిన డివిడెండ్లు కాబట్టి సాధారణ వడ్డీ ఆదాయం కంటే గణనీయంగా తక్కువ రేటుతో పన్ను విధించబడతాయి.
ఇష్టపడే స్టాక్‌ల బుట్టను బహిర్గతం చేయడానికి ఇటిఎఫ్‌లు సులభమైన మార్గాన్ని అందిస్తాయి. కొన్ని ఇష్టపడే స్టాక్‌లు సాధారణ స్టాక్‌కు మార్చగలిగినప్పటికీ, ఎక్కువ మంది ఇటిఎఫ్‌లు ఎక్కువగా కన్వర్టిబుల్ కాని ఇష్టపడే స్టాక్ సమస్యలను కలిగి ఉంటాయి. ఇష్టపడే స్టాక్ ఇటిఎఫ్ పెట్టుబడిదారులకు ఇష్టపడే స్టాక్స్‌లో వైవిధ్యతను అందిస్తుంది, మరియు సాధారణంగా వ్యక్తిగత ఇష్టపడే స్టాక్లను కొనుగోలు చేయడం కంటే తక్కువ వాణిజ్య ఖర్చులను కలిగి ఉంటుంది, వీటిలో చాలా తక్కువ ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్ మరియు లిక్విడిటీ ఉన్నాయి.
ఐషేర్స్ యుఎస్ ప్రిఫరెడ్ స్టాక్ ఇటిఎఫ్ (NYSEARCA: PFF) మరియు ఇన్వెస్కో ప్రిఫర్డ్ ఇటిఎఫ్ (NYSEARCA: PGX) రెండు విస్తృతంగా ఇష్టపడే ఇష్టపడే స్టాక్ ఇటిఎఫ్‌లు.
iShares US ఇష్టపడే స్టాక్ ETF
ఐషేర్స్ యుఎస్ ప్రిఫరెడ్ స్టాక్ ఇటిఎఫ్‌ను 2007 లో బ్లాక్‌రాక్ ప్రారంభించింది, మరియు ఏప్రిల్ 19, 2016 నాటికి, అత్యధికంగా ఇష్టపడే స్టాక్ ఇటిఎఫ్‌లో అత్యధికంగా ఉంది, మొత్తం ఆస్తులలో 7 14.7 బిలియన్ల నిర్వహణలో (ఎయుఎం) ఉంది. ఈ ఇటిఎఫ్ న్యూయార్క్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్ (ఎన్వైఎస్ఇ) లేదా నాస్డాక్ ఎక్స్ఛేంజ్లో జాబితా చేయబడిన ఇష్టపడే స్టాక్లతో కూడిన ఎస్ & పి యుఎస్ ప్రిఫరెడ్ స్టాక్ ఇండెక్స్ (ఇది NYSEARCA మరియు NASDAQ సెలెక్ట్ వంటి ఎక్స్ఛేంజీలలో వర్తకం చేసే ఇష్టపడే స్టాక్లను కలిగి ఉంటుంది) సంత). అంతర్లీన సూచికలో ఉన్న స్టాక్లను కలిగి ఉండటంతో పాటు, ఫండ్ ఇతర సెక్యూరిటీలు, ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులు, ఎంపికలు లేదా ఫండ్ మేనేజర్ నిర్ణయించే మార్పిడులలో కూడా పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు, ఇది ఫండ్‌ను ఇండెక్స్‌ను చాలా ఖచ్చితంగా ట్రాక్ చేయడానికి సహాయపడుతుంది. ఫైనాన్షియల్ సెక్టార్ స్టాక్స్ పోర్ట్‌ఫోలియోపై ఆధిపత్యం చెలాయిస్తున్నాయి, ఫండ్ హోల్డింగ్స్‌లో 82% వాటా ఉంది. ఫండ్ యొక్క మొదటి మూడు హోల్డింగ్స్ అలెర్గాన్ పిఎల్సి ఇష్టపడే స్టాక్ 03/18 5.5% (NYSE: AGN-PA), HSBC హోల్డింగ్స్ Pfd (NYSE: HSBC-PA) మరియు బార్క్లేస్ బ్యాంక్ PLC (NYSE: BCS-PD). ఫండ్ యొక్క దాదాపు 300 హోల్డింగ్‌లతో, మొత్తం పోర్ట్‌ఫోలియోలో 2% కన్నా ఎక్కువ ఒక్క స్టాక్ ఖాతాలు లేవు. పోర్ట్‌ఫోలియో టర్నోవర్ నిష్పత్తి చాలా తక్కువ 13%.
ఫండ్ యొక్క వ్యయ నిష్పత్తి 0.47%, ఇష్టపడే స్టాక్ కేటగిరీ సగటు 0.55% కంటే తక్కువ. 12 నెలల దిగుబడి 5.79%. ఫండ్ యొక్క ఐదేళ్ల సగటు వార్షిక రాబడి 6.03%, ఇది వర్గం సగటు 6.69% కంటే తక్కువగా ఉంది. ఏప్రిల్ 19, 2016 నాటికి, ఈ ఫండ్ 1.24% సంవత్సరానికి (YTD) పెరిగింది, అయినప్పటికీ ఇది వర్గం సగటు 2.23% కంటే తక్కువగా ఉంది.
ఇన్వెస్కో ఇష్టపడే ఇటిఎఫ్
ఇన్వెస్కో 2008 లో ఇన్వెస్కో ఇష్టపడే ఇటిఎఫ్‌ను ప్రారంభించింది. ఇష్టపడే స్టాక్ కేటగిరీలో ఇది విస్తృతంగా నిర్వహించబడుతున్న రెండవ ఇటిఎఫ్, మొత్తం ఆస్తులలో 3.7 బిలియన్ డాలర్లు. ఈ ఇటిఎఫ్ మార్కెట్-క్యాప్-వెయిటెడ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా మెరిల్ లించ్ కోర్ ప్లస్ ఫిక్స్‌డ్ రేట్ ప్రిఫరెడ్ సెక్యూరిటీస్ ఇండెక్స్‌ను ట్రాక్ చేస్తుంది, ఇది యుఎస్ డాలర్ విలువ కలిగిన ఇష్టపడే సెక్యూరిటీల మొత్తం మార్కెట్ పనితీరును ప్రతిబింబించేలా రూపొందించబడింది. ఈ నిధి యుఎస్ డిపాజిటరీ రసీదులు (ఎడిఆర్) రూపంలో యుఎస్ దేశీయ సెక్యూరిటీలతో పాటు విదేశీ ఇష్టపడే స్టాక్లను కలిగి ఉంది. 200 కంటే ఎక్కువ మొత్తం హోల్డింగ్స్ ఉన్న ఫండ్‌లో 85% పోర్ట్‌ఫోలియో ఆస్తులను ఫైనాన్షియల్ స్టాక్స్ మళ్లీ ఆధిపత్యం చేస్తాయి. మొదటి మూడు హోల్డింగ్స్ బార్క్లేస్ బ్యాంక్ పిఎల్సి, హెచ్ఎస్బిసి హోల్డింగ్స్ పిఎఫ్డి మరియు వెల్స్ ఫార్గో & కంపెనీ, శాన్ ఫ్రాన్సిస్కో సి పిఎఫ్డి (ఎన్వైఎస్ఇ: డబ్ల్యుఎఫ్సి-పిఎన్). పోర్ట్‌ఫోలియో టర్నోవర్ నిష్పత్తి 12%.
ఇన్వెస్కో ఇష్టపడే ఇటిఎఫ్ యొక్క వ్యయ నిష్పత్తి 0.50%, ఇష్టపడే స్టాక్ కేటగిరీ సగటు 0.55% కన్నా తక్కువ. ఫండ్ యొక్క 12 నెలల దిగుబడి 5.85%. ఐదేళ్ల సగటు వార్షిక రాబడి 7.34%, ఇది వర్గం సగటును మించిపోయింది. ఏప్రిల్ 19, 2016 న, ఫండ్ 1.18% YTD పెరిగింది, ఇది వర్గం సగటు 2.23% తో పోలిస్తే ఇప్పటికీ పనికిరాదు.
PFF మరియు PGX ను పోల్చడం
దిగుబడి మరియు YTD రాబడి పరంగా ఈ నిధుల పనితీరు చాలా సారూప్యంగా ఉన్నప్పటికీ, మరియు వ్యయ నిష్పత్తుల మధ్య చాలా తక్కువ వ్యత్యాసం ఉన్నప్పటికీ, ఇన్వెస్కో ఇష్టపడే ETF దాని ఐదేళ్ల సగటు వార్షిక రాబడి ఆధారంగా అంచుని కలిగి ఉంది. రెండు ఫండ్ల రిటర్న్ హిస్టరీని మరింత సమగ్రంగా పరిశీలిస్తే, ఐషేర్స్ యుఎస్ ప్రిఫరెడ్ స్టాక్ ఇటిఎఫ్ కోసం 4.87 శాతంతో పోలిస్తే, మూడేళ్ల సగటు వార్షిక రాబడి 6.16%, మరియు ఒక సంవత్సరం రాబడి 6.05%, ఇది iShares ETF యొక్క 2.91% రాబడి కంటే గణనీయంగా ఎక్కువ.
