ధర నుండి అమ్మకం (పి / ఎస్) నిష్పత్తి ఏమిటి?
ప్రైస్-టు-సేల్స్ (పి / ఎస్) నిష్పత్తి అనేది ఒక వాల్యుయేషన్ రేషియో, ఇది కంపెనీ స్టాక్ ధరను దాని ఆదాయాలతో పోలుస్తుంది. ఇది కంపెనీ అమ్మకాలు లేదా ఆదాయాల యొక్క ప్రతి డాలర్‌పై ఉంచిన విలువకు సూచిక.
పి / ఎస్ నిష్పత్తిని కంపెనీ మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్‌ను దాని మొత్తం అమ్మకాల ద్వారా నిర్ణీత వ్యవధిలో విభజించడం ద్వారా లెక్కించవచ్చు - సాధారణంగా పన్నెండు నెలలు, లేదా ఒక్కో షేరు ప్రాతిపదికన స్టాక్ ధరను ఒక్కో షేరు అమ్మకాల ద్వారా విభజించడం ద్వారా. పి / ఎస్ నిష్పత్తిని "సేల్స్ మల్టిపుల్" లేదా "రెవెన్యూ మల్టిపుల్" అని కూడా అంటారు.
ధరల నుండి అమ్మకాల (పి / ఎస్) నిష్పత్తి యొక్క ఫార్ములా మరియు లెక్కింపు
P / S నిష్పత్తి = SPSMVS ఇక్కడ: MVS = షేర్‌కు మార్కెట్ విలువ = ప్రతి షేరుకు అమ్మకాలు
పి / ఎస్ నిష్పత్తిని నిర్ణయించడానికి, ప్రస్తుత స్టాక్ ధరను ఒక్కో షేరు అమ్మకాల ద్వారా విభజించాలి. ఏదైనా పెద్ద ఫైనాన్స్ వెబ్‌సైట్‌లో స్టాక్ చిహ్నాన్ని ప్లగ్ చేయడం ద్వారా ప్రస్తుత స్టాక్ ధరను కనుగొనవచ్చు. షేర్ మెట్రిక్ అమ్మకాలు కంపెనీ అమ్మకాలను అత్యుత్తమ వాటాల సంఖ్యతో విభజిస్తాయి.
కీ టేకావేస్
- పి / ఎస్ నిష్పత్తి ఒక కీలకమైన విశ్లేషణ మరియు మదింపు సాధనం, ఇది స్టాక్ కోసం డాలర్ అమ్మకాలకు ఎంత పెట్టుబడిదారులు చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉన్నారో చూపిస్తుంది. పి / ఎస్ నిష్పత్తి సాధారణంగా స్టాక్ ధరను కంపెనీ షేర్ల అమ్మకం ద్వారా విభజించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది. పి / ఎస్ నిష్పత్తి కంపెనీ ఏదైనా ఆదాయాలు చేస్తుందా లేదా ఎప్పుడైనా ఆదాయాలు చేస్తుందో లేదో పరిగణనలోకి తీసుకోదు.
ధర నుండి అమ్మకాల నిష్పత్తి
ఏ ధర-నుండి-అమ్మకాలు (పి / ఎస్) నిష్పత్తి మీకు తెలియజేస్తుంది
ధర నుండి అమ్మకాల నిష్పత్తి పెట్టుబడిదారులకు మరియు విశ్లేషకులకు కీలకమైన విశ్లేషణ మరియు మదింపు సాధనం. డాలర్ అమ్మకాలకు పెట్టుబడిదారులు ఎంత చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉన్నారో ఈ నిష్పత్తి చూపిస్తుంది. అన్ని నిష్పత్తుల మాదిరిగానే, ఒకే రంగంలోని సంస్థలను పోల్చడానికి ఉపయోగించినప్పుడు పి / ఎస్ నిష్పత్తి చాలా సందర్భోచితంగా ఉంటుంది. తక్కువ నిష్పత్తి స్టాక్ తక్కువగా అంచనా వేయబడిందని సూచిస్తుంది, అయితే సగటు కంటే గణనీయంగా ఉన్న నిష్పత్తి అధిక విలువను సూచిస్తుంది.
ధర-నుండి-అమ్మకపు నిష్పత్తిలో అమ్మకాలకు ఉపయోగించే సాధారణ 12 నెలల కాలం సాధారణంగా గత నాలుగు త్రైమాసికాలు (వెనుకంజలో 12 నెలలు లేదా టిటిఎం అని కూడా పిలుస్తారు) లేదా ఇటీవలి లేదా ప్రస్తుత ఆర్థిక సంవత్సరం. ప్రస్తుత సంవత్సరానికి అంచనా అమ్మకాలపై ఆధారపడిన ధర-నుండి-అమ్మకాల నిష్పత్తిని ఫార్వర్డ్ రేషియో అంటారు.
ప్రైస్-టు-సేల్స్ (పి / ఎస్) నిష్పత్తిని ఎలా ఉపయోగించాలో ఉదాహరణ
ఉదాహరణగా, దిగువ పట్టికలో చూపిన ఆక్మే కో కోసం త్రైమాసిక అమ్మకాలను పరిగణించండి. ఆర్థిక సంవత్సరం 1 (ఎఫ్‌వై 1) అమ్మకాలు వాస్తవ అమ్మకాలు, ఎఫ్‌వై 2 అమ్మకాలు విశ్లేషకుల సగటు అంచనాలు (మేము ప్రస్తుతం ఎఫ్‌వై 2 క్యూ 1 లో ఉన్నామని అనుకోండి). ఆక్మే 100 మిలియన్ షేర్లను కలిగి ఉంది, ప్రస్తుతం షేర్లు $ 10 వద్ద ట్రేడవుతున్నాయి.
| FY1-Q1 | FY1 క్యు 2 | FY1-Q3 | FY1-Q4 | FY2-Q1 | FY2 క్యు 2 | FY2-Q3 | FY2-Q4 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ఆదాయాలు ($ మిలియన్) | $ 100 | $ 110 | $ 120 | $ 12 5 | $ 130 | $ 135 | $ 130 | $ 125 |
ప్రస్తుత సమయంలో, అక్మే యొక్క పి / ఎస్ నిష్పత్తి వెనుకంజలో -12-నెలల ప్రాతిపదికన ఈ క్రింది విధంగా లెక్కించబడుతుంది:
- గత 12 నెలలుగా అమ్మకాలు (టిటిఎం) = 455 మిలియన్ డాలర్లు (అన్ని ఎఫ్‌వై 1 విలువల మొత్తం) ఒక్కో షేరుకు అమ్మకాలు (టిటిఎం) = $ 4.55 (అమ్మకాలలో 455 మిలియన్ డాలర్లు / 100 మిలియన్ షేర్లు బాకీ ఉన్నాయి) పి / ఎస్ నిష్పత్తి = 2.2 (share 10 షేర్ ధర / $ 4.55 ఒక్కో షేరుకు అమ్మకాలు)
ప్రస్తుత ఆర్థిక సంవత్సరానికి ఆక్మే యొక్క పి / ఎస్ నిష్పత్తి క్రింది విధంగా లెక్కించబడుతుంది:
- ప్రస్తుత ఆర్థిక సంవత్సరానికి అమ్మకాలు (FY2) = share 520 మిలియన్ షేల్స్ షేర్లు = $ 5.20P / S నిష్పత్తి = $ 10 / $ 5.20 = 1.92
ఆక్మే యొక్క తోటివారు-ఒకే రంగానికి చెందినవారని మరియు మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ పరంగా సమానమైన పరిమాణంలో ఉంటే-ఆక్మే యొక్క 2.2 తో పోల్చితే, సగటు P / S నిష్పత్తి (టిటిఎం) 1.5 వద్ద వర్తకం చేస్తుంటే, ఇది ప్రీమియం విలువను సూచిస్తుంది సంస్థ. ప్రస్తుత ఆర్థిక సంవత్సరంలో ఆక్మే పోస్ట్ చేయబోయే 14.2% ఆదాయ వృద్ధి దీనికి ఒక కారణం కావచ్చు (520 మిలియన్ డాలర్లు మరియు 455 మిలియన్ డాలర్లు), ఇది తోటివారికి ఆశించిన దానికంటే మంచిది.
ఒక అడుగు ముందుకు వేస్తే, ఆపిల్ యొక్క (నాస్డాక్: AAPL) ఆర్థిక 2018 ఆదాయాలు 5 265.6 బిలియన్లను పరిగణించండి. జనవరి 2019 నాటికి 4.73 బిలియన్ల బకాయి షేర్లతో, ఆపిల్ షేరు అమ్మకాలు.15 56.15. దాని వాటా ధర $ 156.82 తో, దాని పి / ఎస్ నిష్పత్తి 2.8. ఇంతలో, గూగుల్ (నాస్డాక్: గూగ్ఎల్) 5.9 పి / ఎస్ నిష్పత్తితో మరియు మైక్రోసాఫ్ట్ (నాస్డాక్: ఎంఎస్ఎఫ్టి) 7.2 వద్ద వర్తకం చేస్తుంది, ఇది ఆపిల్ తక్కువగా అంచనా వేయబడవచ్చని సూచిస్తుంది.
P / S నిష్పత్తి మరియు EV / అమ్మకాల మధ్య వ్యత్యాసం
పి / ఎస్ నిష్పత్తి రుణాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకోదు. అయితే, ఎంటర్ప్రైజ్ వాల్యూ-టు-సేల్స్ రేషియో (EV / సేల్స్) చేస్తుంది. EV / సేల్స్ నిష్పత్తి సంస్థ విలువను ఉపయోగిస్తుంది మరియు P / S నిష్పత్తి వంటి మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్ కాదు. ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ మార్కెట్ క్యాప్‌కు debt ణం మరియు ఇష్టపడే వాటాలను జోడిస్తుంది మరియు నగదును తీసివేస్తుంది. EV / సేల్స్ నిష్పత్తి ఉన్నతమైనదని చెప్పబడింది, అయినప్పటికీ ఇది మరిన్ని దశలను కలిగి ఉంటుంది మరియు ఎల్లప్పుడూ అందుబాటులో ఉండదు.
పి / ఎస్ నిష్పత్తిని ఉపయోగించడం యొక్క పరిమితులు
పి / ఎస్ నిష్పత్తి సంస్థ ఏదైనా ఆదాయాలు చేస్తుందా లేదా ఎప్పుడైనా ఆదాయాలు చేస్తుందా అనే విషయాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకోదు. వివిధ పరిశ్రమలలోని సంస్థలను పోల్చడం కూడా కష్టమని నిరూపించవచ్చు. కిరాణా చిల్లర వ్యాపారులతో పోలిస్తే, అమ్మకాలను లాభాలుగా మార్చేటప్పుడు వీడియో గేమ్‌లను తయారుచేసే కంపెనీలకు విభిన్న సామర్థ్యాలు ఉంటాయి.
అలాగే, పి / ఎస్ నిష్పత్తులు రుణ భారం లేదా కంపెనీ బ్యాలెన్స్ షీట్ యొక్క స్థితికి కారణం కాదు. అంటే, వాస్తవానికి P ణం లేని సంస్థ అదే P / S నిష్పత్తి కలిగిన అధిక స్థాయి సంస్థ కంటే ఆకర్షణీయంగా ఉంటుంది.
పెట్టుబడి ఖాతాలను పోల్చండి Invest ఈ పట్టికలో కనిపించే ఆఫర్‌లు ఇన్వెస్టోపీడియా పరిహారం పొందే భాగస్వామ్యాల నుండి. ప్రొవైడర్ పేరు వివరణసంబంధిత నిబంధనలు
ఎంటర్ప్రైజ్ వాల్యూ-టు-సేల్స్ ఎలా ఉపయోగించాలి బహుళ ఎంటర్ప్రైజ్ వాల్యూ-టు-సేల్స్ (EV / సేల్స్) అనేది ఒక సంస్థ యొక్క ఎంటర్ప్రైజ్ విలువను (EV) దాని వార్షిక అమ్మకాలతో పోల్చిన మదింపు కొలత. EV-to-sales పెట్టుబడిదారులకు కంపెనీ అమ్మకాలను కొనుగోలు చేయడానికి ఎంత ఖర్చవుతుందో లెక్కించదగిన మెట్రిక్ ఇస్తుంది. ఎక్కువ ధర-నుండి-ఆదాయ నిష్పత్తి - పి / ఇ నిష్పత్తి ధర-నుండి-ఆదాయ నిష్పత్తి (పి / ఇ నిష్పత్తి) ఒక సంస్థను విలువైనదిగా భావించే నిష్పత్తిగా నిర్వచించబడింది, దాని ప్రస్తుత వాటా ధరను దాని ప్రతి వాటా ఆదాయంతో పోలిస్తే కొలుస్తుంది. మరింత ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ - EV ఎంటర్ప్రైజ్ విలువ (EV) అనేది సంస్థ యొక్క మొత్తం విలువ యొక్క కొలత, ఇది తరచుగా ఈక్విటీ మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్కు సమగ్ర ప్రత్యామ్నాయంగా ఉపయోగించబడుతుంది. EV తన లెక్కలో ఒక సంస్థ యొక్క మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్‌ను కలిగి ఉంటుంది, అయితే స్వల్పకాలిక మరియు దీర్ఘకాలిక రుణంతో పాటు కంపెనీ బ్యాలెన్స్ షీట్‌లోని ఏదైనా నగదును కలిగి ఉంటుంది. మరిన్ని గుణకాలు అప్రోచ్ నిర్వచనం గుణకాలు విధానం అనేది ఒకే విధమైన ఆస్తులు సారూప్య ధరలకు అమ్ముతుందనే ఆలోచన ఆధారంగా ఒక మదింపు సిద్ధాంతం. మరింత బహుళ నిర్వచనం ఒక సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక శ్రేయస్సు యొక్క కొన్ని అంశాలను బహుళ కొలతలు, ఒక మెట్రిక్‌ను మరొక మెట్రిక్ ద్వారా విభజించడం ద్వారా నిర్ణయించబడుతుంది. ఫార్వర్డ్ ప్రైస్-టు-ఎర్నింగ్స్ లోపల - ఫార్వర్డ్ పి / ఇ మెట్రిక్ ఫార్వర్డ్ ధర-నుండి-ఆదాయాలు (ఫార్వర్డ్ పి / ఇ) అనేది పి / ఇ నిష్పత్తి యొక్క కొలత, ఇది పి / ఇ లెక్కింపు కోసం అంచనా వేసిన ఆదాయాలను ఉపయోగించి. ఈ సూత్రంలో ఉపయోగించిన ఆదాయాలు ఒక అంచనా మరియు ప్రస్తుత లేదా చారిత్రక ఆదాయ డేటా వలె నమ్మదగినవి కానప్పటికీ, అంచనా వేసిన P / E విశ్లేషణలో ఇంకా ప్రయోజనం ఉంది. మరిన్ని భాగస్వామి లింకులుసంబంధిత వ్యాసాలు
ఆర్థిక నిష్పత్తులు
విలువ స్టాక్స్‌కు ధరల నుండి అమ్మకాల నిష్పత్తులను ఎలా ఉపయోగించాలి
ప్రాథమిక విశ్లేషణ కోసం సాధనాలు
పెన్నీ స్టాక్స్ కోసం అత్యంత కీలకమైన ఆర్థిక నిష్పత్తులు
ఆర్థిక నిష్పత్తులు
నిష్పత్తులతో పెట్టుబడులను త్వరగా విశ్లేషించండి
ఆర్థిక నిష్పత్తులు
స్టాక్ అధికంగా లేదా తక్కువగా అంచనా వేయబడిందా అని నిర్ణయించడానికి నిష్పత్తులను ఉపయోగించడం
ఆర్థిక నిష్పత్తులు
అమ్మకాల నిష్పత్తికి అనుకూలమైన ధరగా పరిగణించబడేది ఏమిటి?
ఆర్థిక నిష్పత్తులు
ప్రధాన ఆదాయ ప్రకటన నిష్పత్తులు ఏమిటి?
