ఆస్తి ఉత్పన్నం అంటే ఏమిటి
ఆస్తి ఉత్పన్నం అనేది ఒక ఆర్ధిక ఉత్పత్తి, ఇది అంతర్లీన రియల్ ఎస్టేట్ ఆస్తి విలువలో మార్పులను బట్టి విలువలో హెచ్చుతగ్గులు, సాధారణంగా సూచిక. ఆస్తి ఉత్పన్నాలు పెట్టుబడిదారులకు ఒక నిర్దిష్ట రియల్ ఎస్టేట్ మార్కెట్‌కు స్పష్టమైన లక్షణాలను కొనుగోలు చేయకుండా మరియు విక్రయించకుండా బహిర్గతం చేస్తాయి.
BREAKING DOWN ఆస్తి ఉత్పన్నం
ఆస్తి ఉత్పన్నాలు వివిధ రకాల ఆర్థిక ఉత్పన్నాలు, ఇది ఒక ఆస్తి, సూచిక లేదా వడ్డీ రేటు వంటి అంతర్లీన సంస్థ నుండి దాని విలువను తీసుకునే నిర్మాణం. ఫ్యూచర్స్, ఆప్షన్స్, స్వాప్స్ మరియు ప్రాపర్టీ ఇండెక్స్ నోట్స్ డెరివేటివ్స్ యొక్క ఉదాహరణలు. ధరల కదలికలకు వ్యతిరేకంగా ఉండటానికి లేదా వర్తకం చేయడానికి కష్టతరమైన ఆస్తులు లేదా మార్కెట్లకు ప్రాప్యత పొందడానికి ఉత్పన్నాలు తరచుగా ఉపయోగించబడతాయి.
ఆస్తి ఉత్పన్నాలు సాధారణంగా రియల్ ఎస్టేట్ రిటర్న్ ఇండెక్స్ యొక్క పనితీరుతో రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ఫిడ్యూషియరీస్ ప్రాపర్టీ ఇండెక్స్ (ఎన్‌పిఐ) వంటి వాటితో భర్తీ చేస్తాయి. వాణిజ్య రియల్ ఎస్టేట్ మార్కెట్ యొక్క పెట్టుబడి పనితీరును అంచనా వేయడానికి సృష్టించబడిన అంగీకరించబడిన సూచిక NPI. 2017 నాల్గవ త్రైమాసికం నాటికి, అన్ని యుఎస్ ప్రాంతాలు మరియు రియల్ ఎస్టేట్ భూ వినియోగాలలో ఇండెక్స్ విలువ సుమారు 9 559 బిలియన్లు. వ్యక్తిగత రియల్ ఎస్టేట్ ఆస్తులు ఖచ్చితంగా మరియు సమర్ధవంతంగా ధర నిర్ణయించడం కష్టం కనుక సూచిక ఉపయోగించబడుతుంది. రియల్ ఎస్టేట్ సూచిక అంతర్లీన ఆస్తుల విలువను ఖచ్చితంగా అంచనా వేసే ప్రయత్నంలో విస్తృత రియల్ ఎస్టేట్ మార్కెట్లో సమాచారాన్ని సేకరిస్తుంది.
ఆస్తి ఉత్పన్నాల యొక్క ప్రయోజనాలు
ఆస్తి ఉత్పన్నాలను ఉపయోగించి, పెట్టుబడిదారులు రియల్ ఎస్టేట్ మార్కెట్, ప్రైవేట్ ఈక్విటీ, పబ్లిక్ ఈక్విటీ, ప్రైవేట్ డెట్ మరియు పబ్లిక్ డెట్ యొక్క నాలుగు క్వాడ్రాంట్లలోకి మరియు బయటికి వెళ్ళవచ్చు. అలా చేయడం వల్ల రిస్క్‌ను నిర్వహించడానికి మరియు వారి ప్రస్తుత రియల్ ఎస్టేట్ ఆస్తి కేటాయింపుకు రాబడిని పెంచడానికి వీలు కల్పిస్తుంది. చురుకైన డెరివేటివ్స్ మార్కెట్ పెట్టుబడిదారుడికి ముందస్తు మూలధన అవసరాలను తగ్గించడానికి మరియు రిస్క్ మేనేజ్మెంట్ స్ట్రాటజీలను అందించేటప్పుడు రియల్ ఎస్టేట్ పోర్ట్‌ఫోలియోలను ఇబ్బంది పెట్టడానికి అనుమతిస్తుంది.
ఆస్తి ఉత్పన్నాలను ఉపయోగించే ఒక పద్ధతి ఏమిటంటే, నేషనల్ కౌన్సిల్ ఆఫ్ రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ఫిడ్యూషియరీస్ ఇండెక్స్ యొక్క మొత్తం రిటర్న్ స్వాప్, ఆస్తి రంగం ద్వారా విభజించబడింది. స్వాప్ పెట్టుబడిదారులకు ప్రత్యామ్నాయ ఆస్తి రంగంలో స్థానం సంపాదించడానికి అనుమతిస్తుంది, దీనిలో వారు ఇప్పటికే ఆస్తులను కలిగి ఉండకపోవచ్చు. రిటైల్ రియల్ ఎస్టేట్ కోసం కార్యాలయానికి సంబంధించిన రియల్ ఎస్టేట్ మార్పిడి వంటి పెట్టుబడిదారులు వివిధ ఉప రంగాల నుండి రాబడిని మార్చుకోవచ్చు. స్వాప్‌లు పెట్టుబడిదారులను ఒక నిర్దిష్ట కాలానికి వ్యూహాత్మకంగా మార్చడానికి లేదా తిరిగి సమతుల్యం చేయడానికి అనుమతిస్తాయి, సాధారణంగా మూడు సంవత్సరాల వరకు. అదనపు పద్ధతుల్లో “ఎక్కువసేపు వెళ్లడం” లేదా కొనుగోలు చేసే లక్షణాలను బహిర్గతం చేయడం మరియు “చిన్నగా వెళ్లడం” లేదా అమ్మకపు లక్షణాలను బహిర్గతం చేయడం వంటివి ఉన్నాయి.
