స్టాక్ మార్కెట్ అనేక ప్రధాన మార్పుల మధ్య ఉంది, మరియు పెట్టుబడిదారులు తమ దస్త్రాలను తగిన విధంగా మార్చడం ప్రారంభించాలి, బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా మెరిల్ లించ్ (బోఫామ్) లోని యుఎస్ ఈక్విటీ మరియు క్వాంటిటేటివ్ స్ట్రాటజీ టీం నుండి ఇటీవల వచ్చిన నివేదిక ప్రకారం. "20 సంవత్సరాల సుదీర్ఘమైన ప్రమాదకర స్టాక్ ప్రీమియం చివరకు తుడిచిపెట్టుకుపోయింది, " వారి నివేదిక ఎలా కొనసాగుతుందో, "పెట్టుబడిదారులు భద్రత కోసం చెల్లించాలి మరియు నష్టానికి పరిహారం చెల్లించాలి, కాని దీనికి విరుద్ధంగా 20 ఉంది." "అంతరం చివరకు మూసివేయబడింది" అని వారి పరిశీలనలో, పెట్టుబడిదారులు ముందుకు వెళ్ళడానికి ఇది పెద్ద మార్పులను కలిగి ఉంది. దిగువ పట్టిక ప్రస్తుతం జరుగుతున్నట్లు బోఫామ్ చూసే ఐదు పెద్ద మార్కెట్ పోకడలను సంగ్రహిస్తుంది.
| దిగుబడి వక్రత చదునుగా మరియు పెద్ద పుల్‌బ్యాక్‌లు మరింత సాధారణం కావడంతో మరింత అస్థిరత ముందుకు వస్తుంది. |
| నగదు అధికంగా ఉండే నాణ్యమైన స్టాక్స్‌ను అధిగమించటానికి సిద్ధంగా ఉన్నాయి. |
| గ్రోత్ స్టాక్స్ 2018 లో విలువ స్టాక్లను గణనీయంగా అధిగమిస్తున్నాయి, అయితే ధోరణి రివర్స్ అవ్వాలి. |
| ప్రస్తుత అధిక-ప్రమాద వాతావరణం క్రియాశీల ఫండ్ నిర్వాహకులకు స్టాక్ పికింగ్‌లో ప్రవీణుడు. |
| స్మాల్ క్యాప్ స్టాక్స్ పనితీరు తక్కువగా ఉన్నాయి మరియు మరింత వెనుకబడిపోయే అవకాశం ఉంది. |
పెట్టుబడిదారులకు ప్రాముఖ్యత
విస్తృత స్థాయిలో, ర్యాగింగ్ బుల్ మార్కెట్ ముగిసిందని, మరియు పెట్టుబడిదారులు గణనీయంగా తక్కువ రాబడిని ముందుకు సాగాలని బోఫామ్ అభిప్రాయపడ్డారు. ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ (ఎస్పిఎక్స్) 2018 చివరి నాటికి 3, 000 మరియు 2025 చివరి నాటికి 3, 500 కి చేరుకుంటుందని వారు అంచనా వేస్తున్నారు. ఇవి సెప్టెంబర్ 26 న తెరిచిన మార్కెట్ నుండి వరుసగా 2.8% మరియు 20.0% లాభాలను సూచిస్తాయి. 2025 లక్ష్యం 2019 నుండి 2025 వరకు వచ్చే ఏడు సంవత్సరాలలో సగటు వార్షిక లాభాలను 2.2% మాత్రమే సూచిస్తుంది.
పెట్టుబడిదారులు ముందుకు మరింత అస్థిరతను ఆశించాలి. "చదును చేసే దిగుబడి వక్రత సాధారణంగా వృద్ధి అంచనాలను తగ్గించడం మరియు ప్రమాద విరక్తిని ప్రతిబింబిస్తుంది, ఇది అస్థిరతపై విస్తరించే ప్రభావాన్ని కలిగి ఉంటుంది" అని నివేదిక పేర్కొంది. ఇది చరిత్ర ఆధారంగా, 5% లేదా అంతకంటే ఎక్కువ 3 పుల్‌బ్యాక్‌లు మరియు 10% లేదా అంతకంటే ఎక్కువ ఒక దిద్దుబాటు ముందుకు సాగే ప్రతి సంవత్సరంలో ఆశించబడాలి.
నగదు అధికంగా ఉండే నాణ్యమైన స్టాక్స్ మించిపోతాయి. ఫెడరల్ రిజర్వ్ చేత కఠినతరం చేయడం, స్వల్పకాలిక వడ్డీ రేటు పెంపు మరియు పరిమాణాత్మక సడలింపు (క్యూఇ) ను తిప్పికొట్టడం ద్వారా సంస్థలకు మూలధన వ్యయం పెరుగుతుంది. భారీ రుణగ్రహీతలతో పోల్చితే "నగదు అధికంగా ఉన్న స్వయం-నిధుల కంపెనీలు" ప్రత్యేకమైన ప్రయోజనంతో ఉంటాయి మరియు తక్కువ-నాణ్యత, అధిక-పరపతి కలిగిన సంస్థలకు ప్రీమియంతో పెరిగిన విలువలు మరియు వాణిజ్యాన్ని ఆస్వాదించగలవు.
విలువ స్టాక్స్ తిరిగి రావడానికి కారణం. 2018 తో సహా, గ్రోత్ స్టాక్స్ గత 12 సంవత్సరాలలో 8 లో విలువ స్టాక్లను ఒక టైతో కొట్టాయి. "వృద్ధి చారిత్రాత్మకంగా ఖరీదైనది… కాని సాధారణంగా తరువాతి దశ బుల్ మార్కెట్లలో విలువను అధిగమిస్తుంది" అని నివేదిక పేర్కొంది. అయినప్పటికీ, "లాభాలను విస్తృతం చేయడం వల్ల విలువను పునరుత్థానం చేయవచ్చు" అని BofAML జతచేస్తుంది.
యాక్టివ్ ఫండ్ నిర్వహణ నిష్క్రియాత్మక నిర్వహణను అధిగమిస్తుంది. "ఇడియోసిన్క్రాటిక్ రిస్క్, స్టాక్ స్పెసిఫిక్స్ కొలిచేది, 2004 కు సమానమైన స్థాయిలో, చక్రాల గరిష్ట స్థాయిలో ఉంటుంది." ఈ వాతావరణం అవగాహన ఉన్న స్టాక్ పికర్లకు అనుకూలంగా ఉంటుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, బోఫామ్ "ఎస్ & పి 500 కన్నా ఎక్కువ అస్థిరతను కలిగి ఉన్నందున, నిష్క్రియాత్మకమైన స్టాక్లలో నష్టాలు ఎక్కువగా ఉండవచ్చు" అని కనుగొన్నారు.
స్మాల్ క్యాప్ పనితీరు మరింత దిగజారిపోయే అవకాశం ఉంది. BofAML ప్రతికూలతలను అందిస్తుంది: "చిన్న పరిమితులు రికార్డు పరపతి నిష్పత్తులలో ఉన్నాయి, నాణ్యతలో క్షీణిస్తున్నాయి, వారి పన్ను ప్రయోజనాన్ని నిలుపుకునే అవకాశం తక్కువ, ప్రపంచ వృద్ధి US లో వెనుకబడినప్పుడు పనికిరానిది మరియు బలమైన USD నుండి ప్రయోజనం పొందదు." చిన్న-టోపీలు చారిత్రాత్మకంగా తరువాతి దశ బుల్ మార్కెట్లలో మరియు ఫెడ్ కఠినతరం అవుతున్నప్పుడు అవి పనిచేస్తాయి.
ముందుకు చూస్తోంది
బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా మెరిల్ లించ్ యొక్క విశ్లేషణను సంగ్రహంగా చెప్పాలంటే, పెట్టుబడిదారులకు వారి స్పష్టమైన సిఫార్సులు: గణనీయంగా తక్కువ స్టాక్ మార్కెట్ రాబడి మరియు అధిక అస్థిరతను ఆశిస్తాయి; అధిక-నాణ్యత, నగదు అధికంగా, తక్కువ-పరపతి స్టాక్స్ వైపు మారడం; మరియు చిన్న క్యాప్ స్టాక్స్ నుండి పెద్ద టోపీలకు తిప్పండి. విలువ స్టాక్స్ చివరికి వృద్ధి స్టాక్లను అధిగమిస్తాయని వారు ate హించారు, కానీ ఇంకా కాదు, మరియు నిర్దిష్ట టైమ్‌టేబుల్ లేకుండా, కాబట్టి నిర్ణీత మార్పు యొక్క సంకేతాలు వాస్తవానికి తలెత్తినప్పుడు పెట్టుబడిదారులు అప్రమత్తంగా ఉండాలి. చివరగా, నిష్క్రియాత్మక సూచిక-ఆధారిత పెట్టుబడులకు వ్యతిరేకంగా స్టాక్ పికింగ్ అవకాశాలు మెరుగుపడుతున్నాయని బోఫామ్ అంచనా వేసింది.
పెట్టుబడి ఖాతాలను పోల్చండి Invest ఈ పట్టికలో కనిపించే ఆఫర్‌లు ఇన్వెస్టోపీడియా పరిహారం పొందే భాగస్వామ్యాల నుండి. ప్రొవైడర్ పేరు వివరణసంబంధిత వ్యాసాలు
స్టాక్ ట్రేడింగ్ స్ట్రాటజీ & ఎడ్యుకేషన్
వాణిజ్యం కోసం చూస్తున్నారా? ఈ హై-బీటా స్టాక్స్ కన్ను
స్టాక్ మార్కెట్లు
రస్సెల్ రీబ్యాలెన్స్ స్టడీ గురించి మీరు తెలుసుకోవలసినది
ఎసెన్షియల్స్ పెట్టుబడి
ట్రేడింగ్ ముందు తెలుసుకోవడానికి పెట్టుబడి వ్యూహాలు
టాప్ స్టాక్స్
2020 లో టాప్ 5 హెల్త్ కేర్ స్టాక్స్
పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వహణ
డైవర్సిఫికేషన్: ఇట్స్ ఆల్ అబౌట్ (అసెట్) క్లాస్
ఎకనామిక్స్
ఎ హిస్టరీ ఆఫ్ బేర్ మార్కెట్స్
భాగస్వామి లింకులుసంబంధిత నిబంధనలు
ఫామా మరియు ఫ్రెంచ్ త్రీ ఫాక్టర్ మోడల్ డెఫినిషన్ ఫామా మరియు ఫ్రెంచ్ త్రీ-ఫాక్టర్ మోడల్ వైవిధ్యభరితమైన పోర్ట్‌ఫోలియో రాబడిలో తేడాలను వివరించడానికి పరిమాణ ప్రమాదం మరియు విలువ ప్రమాదాన్ని చేర్చడానికి CAPM ని విస్తరించింది. మిడ్-క్యాప్ ఫండ్ డెఫినిషన్ మిడ్-క్యాప్ ఫండ్ అనేది ఒక రకమైన ఇన్వెస్ట్మెంట్ ఫండ్, ఇది మార్కెట్లో లిస్టెడ్ స్టాక్స్ యొక్క మధ్య శ్రేణిలో క్యాపిటలైజేషన్ ఉన్న కంపెనీలపై దాని పెట్టుబడులను కేంద్రీకరిస్తుంది. మ్యూచువల్ ఫండ్ డెఫినిషన్ మ్యూచువల్ ఫండ్ అనేది ఒక రకమైన పెట్టుబడి వాహనం, ఇది స్టాక్స్, బాండ్లు లేదా ఇతర సెక్యూరిటీల పోర్ట్‌ఫోలియోను కలిగి ఉంటుంది, దీనిని ప్రొఫెషనల్ మనీ మేనేజర్ పర్యవేక్షిస్తారు. మరింత టార్గెట్-డేట్ ఫండ్ టార్గెట్-డేట్ ఫండ్ అనేది పెట్టుబడి సంస్థ అందించే ఫండ్, ఇది లక్ష్య లక్ష్యం కోసం నిర్ణీత వ్యవధిలో ఆస్తులను పెంచుకోవటానికి ప్రయత్నిస్తుంది. మరింత ఫాక్టర్ ఇన్వెస్టింగ్: మీరు తెలుసుకోవలసినది ఫాక్టర్ ఇన్వెస్టింగ్ అనేది ఒక వ్యూహం, దీనిలో మొమెంటం, విలువ మరియు వృద్ధితో సహా అధిక రాబడితో సంబంధం ఉన్న లక్షణాల ద్వారా సెక్యూరిటీలను ఎన్నుకుంటారు. స్మార్ట్ బీటా ఇటిఎఫ్‌లు ఎలా పని చేస్తాయి, ప్రయోజనాలు మరియు ప్రమాదాలు స్మార్ట్ బీటా ఇటిఎఫ్ అనేది ఒక రకమైన ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్, ఇది ఫండ్‌లో పెట్టుబడులను ఎంచుకోవడానికి నియమాల ఆధారిత వ్యవస్థను ఉపయోగిస్తుంది. మరింత