గ్రాన్యులర్ పోర్ట్‌ఫోలియో అంటే ఏమిటి?
గ్రాన్యులర్ పోర్ట్‌ఫోలియో అనేది ఒక పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియో, ఇది అనేక రకాల ఆస్తులలో విభిన్నంగా ఉంటుంది, సాధారణంగా గణనీయమైన సంఖ్యలో హోల్డింగ్‌లు ఉంటాయి. ఈ రకమైన పోర్ట్‌ఫోలియో వివిధ ఆస్తి తరగతులు మరియు / లేదా రంగాలలో పెద్ద సంఖ్యలో స్థానాలను కలిగి ఉన్నందున, ఇది తక్కువ మొత్తం రిస్క్ ప్రొఫైల్‌ను కలిగి ఉన్నట్లు పరిగణించబడుతుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, "తక్కువ గ్రాన్యులారిటీ" కలిగిన దస్త్రాలు తక్కువ స్థానాలను కలిగి ఉంటాయి లేదా అధిక పరస్పర సంబంధం ఉన్న ఆస్తులను కలిగి ఉంటాయి. అవి తక్కువ వైవిధ్యభరితంగా ఉంటాయి మరియు మొత్తం రిస్క్ ప్రొఫైల్‌ను కలిగి ఉంటాయి.
కీ టేకావేస్
- గ్రాన్యులర్ పోర్ట్‌ఫోలియోలో అనేక ఆస్తి తరగతులు మరియు రంగాలలో పెట్టుబడులు ఉన్నాయి. పెట్టుబడిదారుడికి గ్రాన్యులర్ పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క ప్రాధమిక ప్రయోజనం డైవర్సిఫికేషన్ ద్వారా ప్రమాదాన్ని తగ్గించగల సామర్ధ్యం. ఇతర ప్రయోజనాలు పెట్టుబడిదారుడి ఆర్థిక లక్ష్యాలను మరియు హోల్డింగ్స్ పోర్ట్‌ఫోలియోను అనుకూలీకరించే సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉంటాయి. అనేక ఆస్తి తరగతులలో వైవిధ్యభరితంగా ఉండే సౌలభ్యం. గ్రాన్యులర్ పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క ప్రతికూలతలు విండ్ఫాల్ లాభాలను కోల్పోయే అవకాశం మరియు మార్కెట్ అస్థిరత సమయంలో పెరిగిన ప్రమాదానికి గురికావడం.
గ్రాన్యులర్ పోర్ట్‌ఫోలియో ఎలా పనిచేస్తుంది
గ్రాన్యులర్ పోర్ట్‌ఫోలియో క్రెడిట్, కరెన్సీ, ఈక్విటీ, బాండ్ లేదా మిశ్రమ ఆస్తి తరగతి పోర్ట్‌ఫోలియోను సూచిస్తుంది. అధిక గ్రాన్యులర్ పోర్ట్‌ఫోలియోలు, కొన్నిసార్లు అనంతమైన గ్రాన్యులర్ అని పిలుస్తారు, పోర్ట్‌ఫోలియో నుండి చాలా అన్‌సిస్టమాటిక్ రిస్క్ (వ్యక్తిగత భద్రతా రిస్క్) ను వైవిధ్యపరుస్తుంది, తద్వారా ఇది దైహిక ప్రమాదానికి మాత్రమే గురవుతుంది, ఇది పెట్టుబడిదారులు వైవిధ్యీకరణ ద్వారా తగ్గించలేరు.
గ్రాన్యులర్ పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క ప్రయోజనాలు
పెట్టుబడిదారుడికి ప్రాధమిక ప్రయోజనం రిస్క్‌ను తగ్గించడం, గ్రాన్యులర్ పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క ఇతర ప్రయోజనాలు పోర్ట్‌ఫోలియోను అనుకూలీకరించే సామర్థ్యం మరియు అనేక ఆస్తి తరగతులలో వైవిధ్యభరితంగా ఉంటాయి.
ప్రమాదాన్ని తగ్గిస్తుంది
అనేక రంగాలు మరియు ఆస్తి తరగతులలో పెట్టుబడులు పెట్టడం పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క మొత్తం ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి సహాయపడుతుంది. ఉదాహరణకు, హెల్త్‌కేర్ స్టాక్స్ పనితీరు తక్కువగా ఉంటే, సాంకేతికత, ఆర్థిక మరియు వినియోగదారు వస్తువుల వంటి ఇతర రంగాలకు బహిర్గతం చేసే కణిక పోర్ట్‌ఫోలియో ఆ స్థానాలను భర్తీ చేయడానికి సహాయపడుతుంది. రేంజ్-బౌండ్ పీరియడ్స్ ద్వారా స్టాక్స్ వెళ్ళినప్పుడు ఆదాయాన్ని అందించడానికి బాండ్లను గ్రాన్యులర్ పోర్ట్‌ఫోలియోకు చేర్చవచ్చు.
అనుకూలీకరణ
గ్రాన్యులర్ పోర్ట్‌ఫోలియోలలో చాలా హోల్డింగ్‌లు ఉన్నందున, వాటిని వేర్వేరు పెట్టుబడిదారుల యొక్క ఆర్ధిక లక్ష్యాలకు అనుగుణంగా సులభంగా సర్దుబాటు చేయవచ్చు. ఉదాహరణకు, పెట్టుబడిదారుడు వారి ఆస్తి కేటాయింపులను ఈక్విటీలు, బాండ్లు మరియు నగదు మధ్య విభజించవచ్చు. పెట్టుబడిదారుడు చిన్నతనంలో, 90% పోర్ట్‌ఫోలియో ఈక్విటీలలో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు, 5% బాండ్లలో మరియు 5% నగదుతో. పెట్టుబడిదారుడు పదవీ విరమణకు చేరుకున్నప్పుడు, వారు మరింత సాంప్రదాయిక కేటాయింపులను కలిగి ఉండటానికి పోర్ట్‌ఫోలియోను సులభంగా సర్దుబాటు చేయవచ్చు.
ఆస్తి ఎంపిక
ఒక కణిక పోర్ట్‌ఫోలియో పెట్టుబడిదారులకు సరిపోయేటట్లు చూసేటప్పుడు బహుళ ఆస్తి తరగతులలో వైవిధ్యభరితంగా ఉండటానికి సౌకర్యాన్ని ఇస్తుంది. ఉదాహరణకు, బంగారం మరియు వెండి వంటి విలువైన లోహ వస్తువులు అధికంగా ఉంటే, ఒక పెట్టుబడిదారుడు తన పోర్ట్‌ఫోలియోకు కొన్ని ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులను జోడించి ఈ చర్యకు గురికావచ్చు.
గ్రాన్యులర్ పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క ప్రతికూలతలు
గ్రాన్యులర్ పోర్ట్‌ఫోలియోకు తక్కువ నష్టాలు ఉన్నప్పటికీ, అవి గణనీయంగా ఉంటాయి, ముఖ్యంగా మార్కెట్ అస్థిరత లేదా తిరోగమన సమయాల్లో.
విండ్ఫాల్ లాభాలు
గ్రాన్యులర్ పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క వైవిధ్యభరితమైన నిర్మాణం అంటే ఒకే పెట్టుబడిలో పెద్ద లాభం మొత్తం రాబడిపై కనీస ప్రభావాన్ని చూపుతుంది. ఉదాహరణకు, పెట్టుబడిదారుల పోర్ట్‌ఫోలియోలో స్టాక్ 75% పెరుగుతుంది, కానీ పోర్ట్‌ఫోలియో విలువలో 5% ప్రాతినిధ్యం వహిస్తే అది స్వల్ప లాభం కోసం మాత్రమే ఖాతాలను కలిగి ఉంటుంది.
ఎక్స్పోజరు
స్థిరమైన ఆర్థిక వాతావరణంలో, ఒక కణిక పోర్ట్‌ఫోలియో సంబంధం లేని ఆస్తి తరగతులు మరియు రంగాలను ఒకదానికొకటి ఆఫ్‌సెట్ చేయడం ద్వారా ప్రయోజనాన్ని పొందుతుంది. వాస్తవానికి రిస్క్ పెంచడానికి ఈ సహసంబంధాలు ఆర్థిక సంక్షోభంలో విచ్ఛిన్నమవుతాయి.
ఉదాహరణకు, 2008 మరియు 2009 మధ్య ప్రపంచ ఆర్థిక సంక్షోభం సమయంలో, ఈక్విటీలు మరియు వస్తువులలో ధరల కదలికలు బలంగా పరస్పర సంబంధం కలిగివుండగా, బాండ్లు మరియు ఈక్విటీలు పరస్పర సంబంధం కలిగి లేవు. గ్రాన్యులర్ పోర్ట్‌ఫోలియోను కలిగి ఉన్న పెట్టుబడిదారులు తమను తాము ఎక్కువగా చూపించకుండా చూసుకోవడానికి ఆస్తి తరగతుల మధ్య మారుతున్న పరస్పర సంబంధాలను నిరంతరం పర్యవేక్షించాలి. మార్కెట్ సహసంబంధం మరియు అస్థిరత మధ్య ఈ సంబంధాన్ని అర్థం చేసుకోవడం పెట్టుబడిదారులకు పోర్ట్‌ఫోలియో రిస్క్‌ను నిర్వహించడానికి సహాయపడుతుంది.
