మీ ఇంటి ఈక్విటీ రుణాన్ని రీఫైనాన్స్ చేయడం: ఎలా

మీరు అనేక కారణాల వల్ల మీ ఇంటి ఈక్విటీ రుణాన్ని తిరిగి చెల్లించడం గురించి ఆలోచిస్తూ ఉండవచ్చు. తక్కువ వడ్డీ రేటు పొందడం ద్వారా లేదా మీ రుణ వ్యవధిని పొడిగించడం ద్వారా మీరు మీ నెలవారీ చెల్లింపును తగ్గించాలనుకోవచ్చు. మీరు మీ రుణ వ్యవధిని తగ్గించాలని అనుకోవచ్చు, కాబట్టి మీరు దీర్ఘకాలంలో తక్కువ వడ్డీని చెల్లిస్తారు మరియు త్వరగా రుణ రహితంగా ఉంటారు. మీరు మీ ఇంటి నుండి ఎక్కువ నగదు తీసుకోవాలనుకోవచ్చు. మీ కారణం ఏమైనప్పటికీ, ఇక్కడ మీ ఎంపికలు మరియు ప్రతి సందర్భంలో మీరు తీసుకోవలసిన దశలు ఉన్నాయి.

ఎంపిక 1: క్యాష్-అవుట్ రీఫైనాన్స్ చేయండి

మీరు కూడా మీ మొదటి తనఖాను రీఫైనాన్స్ చేయాలనుకుంటే మీ ఇంటి నగదు-రీఫైనాన్స్ గృహ ఈక్విటీ రుణాన్ని రీఫైనాన్స్ చేయడానికి మంచి మార్గం. మీ క్రొత్త loan ణం మూసివేసినప్పుడు, ఆదాయంలో కొంత భాగం మీ మొదటి తనఖాను చెల్లించే దిశగా వెళుతుంది మరియు నగదు-అవుట్ భాగం మీ పాత ఇంటి ఈక్విటీ రుణాన్ని చెల్లిస్తుంది. మీకు తగినంత ఈక్విటీ ఉంటే, మీరు కొంత అదనపు నగదును కూడా జేబులో పెట్టుకోవచ్చు.

ఈ ఎంపిక ఎందుకు సరైనది కావచ్చు

మీ మొదటి తనఖాను రీఫైనాన్స్ చేయడం అర్ధమేనా అని ఆలోచించేటప్పుడు ఈ ప్రశ్నలను మీరే ప్రశ్నించుకోండి: వడ్డీ రేట్లు పెరిగే ముందు మీరు స్థిర-రేటు రుణంగా మార్చాలనుకుంటున్న వేరియబుల్ రేట్ loan ణం మీకు ఉందా? ఈ రోజు మీరు పొందగలిగే దానికంటే ఎక్కువ వడ్డీ రేటుతో మీకు స్థిర-రేటు రుణం ఉందా? మీకు ఫెడరల్ హౌసింగ్ అడ్మినిస్ట్రేషన్ (FHA) loan ణం ఉందా, అది ఆ సమయంలో మీరు అర్హత సాధించగలిగారు, కానీ ఇప్పుడు మీ పరిస్థితులు మెరుగుపడ్డాయి మరియు తనఖా భీమా లేకుండా తక్కువ ఖర్చుతో కూడిన సంప్రదాయ రుణం పొందాలనుకుంటున్నారా?

మీరు ఇంటి ఈక్విటీ loan ణం రీఫైనాన్స్ చేయాలనుకునే అనేక కారణాలు ఉన్నట్లే, మీ మొదటి తనఖాను రీఫైనాన్స్ చేయాలనుకునే అనేక కారణాలు ఉన్నాయి. డబ్బును ఆదా చేయడం లేదా నిలకడలేని loan ణం నుండి బయటపడటం మీరు బాగా నిర్వహించగలిగేది మీ ప్రధాన పరిగణనలు.

అర్హతను నిర్ణయించడం

నగదు-అవుట్ రీఫైనాన్స్ కోసం అర్హత పొందడానికి, మీరు కనీసం ఆరు నెలలు ఇంటిని కలిగి ఉండాలి. మీ మొదటి తనఖాపై ప్రిన్సిపాల్ బ్యాలెన్స్ చెల్లించడానికి మీకు తగినంత ఇంటి ఈక్విటీ ఉండాలి, మీ ఇంటి ఈక్విటీ రుణంపై మీరు చెల్లించాల్సిన మొత్తాన్ని చెల్లించండి మరియు మీ ఇంటిలో ఇంకా 20% వాటా ఉంటుంది.

రుణదాతలు సాధారణంగా వారు తనఖాలను ఫన్నీ మే లేదా ఫ్రెడ్డీ మాక్‌కు విక్రయిస్తారు. అలా చేయడానికి, వారు ఫన్నీ లేదా ఫ్రెడ్డీ యొక్క రుణ మార్గదర్శకాలను పాటించాలి. ఫన్నీ ఒక-యూనిట్ ప్రిన్సిపాల్ నివాసం (అంటే మీ ఇల్లు) లో 80% కంటే ఎక్కువ -ణం-విలువ (ఎల్‌టివి) నిష్పత్తితో నగదు-అవుట్ రీఫైనాన్స్ రుణాలను కొనుగోలు చేయదు. మీకు అధిక బ్యాలెన్స్ loan ణం ఉంటే (పరిమితులు కౌంటీ ప్రకారం మారుతూ ఉంటాయి), మీ LTV నిష్పత్తి 60% కంటే ఎక్కువగా ఉండకూడదు. మీరు గత ఆరు నెలల్లో మీ ఇంటిని అమ్మకానికి జాబితా చేస్తే, అనుమతించబడిన గరిష్ట రుణ-విలువ నిష్పత్తి 70%.

మీ loan ణం నుండి విలువ నిష్పత్తిని బట్టి మీకు కనీస క్రెడిట్ స్కోరు 640 నుండి 680 వరకు అవసరం. రుణదాతలు తమ సొంత, కఠినమైన ప్రమాణాలను కలిగి ఉండవచ్చని అర్థం చేసుకోండి మరియు అధిక క్రెడిట్ స్కోరు అవసరం.

లోన్-టు-వాల్యూ అవసరాలు: ఒక ఉదాహరణ

80% LTV అవసరమయ్యే సాధారణ నగదు-అవుట్ రీఫైనాన్స్‌లో లోన్-టు-వాల్యూ అవసరాలు ఎలా పనిచేస్తాయో ఇక్కడ ఒక ఉదాహరణ. మీ ఇంటి విలువ, 000 300, 000 అయితే, నగదు-అవుట్ రిఫై చేసిన తర్వాత మీకు, 000 60, 000 ఈక్విటీ మిగిలి ఉండాలి. అంటే మీ మొదటి తనఖా మరియు మీ ఇంటి ఈక్విటీ loan ణం $ 240, 000 కంటే ఎక్కువ ఉండకూడదు. గణన ఎలా పనిచేస్తుందో అర్థం చేసుకోవడం మంచిది, కానీ మీరు మీ పరిస్థితికి గణితాన్ని త్వరగా చేయడానికి ఆన్‌లైన్ క్యాష్-అవుట్ రీఫైనాన్స్ కాలిక్యులేటర్‌ను ఉపయోగించవచ్చు. మీకు ఎంత ఈక్విటీ ఉందో తెలుసుకోవడానికి, మీ రుణదాత ఒక అంచనాను ఆర్డర్ చేస్తాడు, ఇది మీకు కొన్ని వందల డాలర్లు ఖర్చు అవుతుంది.

ముగింపు ఖర్చులు

నగదు-అవుట్ రిఫై ఎంపికను ఎన్నుకోవడంలో ప్రతికూలత ఏమిటంటే, మొదటి తనఖాతో అనుబంధించబడిన ముగింపు ఖర్చులు సాధారణంగా ఇంటి ఈక్విటీ.ణంతో సంబంధం ఉన్న వాటి కంటే చాలా ఎక్కువ. మీరు డబ్బు ఆదా చేయడానికి రీఫైనాన్స్ చేస్తుంటే, మీరు మీ బ్రేక్-ఈవెన్ వ్యవధిని లెక్కించాలి మరియు ఖర్చులు ముగిసిన తర్వాత మీరు బయటకు రాకముందే కొత్త loan ణం ఎన్ని నెలలు కావాలో చూడండి. తక్కువ విరామం-కాలం కాలం, మంచిది.

మీ రుణదాత మీ ముగింపు ఖర్చులకు ఆర్థిక సహాయం చేయగలరు, ఇది స్వల్పకాలంలో ఈ అదనపు వ్యయం యొక్క స్టింగ్‌ను తగ్గిస్తుంది. మీ లక్ష్యం దీర్ఘకాలంలో తక్కువ ఖర్చు చేయాలంటే, వాటిని ముందస్తుగా చెల్లించండి. లేకపోతే, మీ loan ణం తీర్చబడే వరకు మీరు వాటిపై వడ్డీని చెల్లిస్తారు.

మరొక అవకాశం, మీరు సాపేక్షంగా చిన్న తనఖా బ్యాలెన్స్‌ను రీఫైనాన్స్ చేస్తుంటే, ఒక ప్రత్యేకమైన ఉత్పత్తిని అందించే రుణదాతను కనుగొనడం. ఉదాహరణకు, యుఎస్ బ్యాంక్, ముగింపు ఖర్చులు లేకుండా, 000 150, 000 కంటే తక్కువ బ్యాలెన్స్ కోసం స్మార్ట్ రిఫైనాన్స్ను అందిస్తుంది.

ఎంపిక 2: కొత్త ఇంటి ఈక్విటీ లోన్‌కు రీఫైనాన్స్

మీ మొదటి తనఖాతో మీరు సంతోషంగా ఉంటే, మీరు కొత్త ఇంటి ఈక్విటీ రుణంతో రీఫైనాన్సింగ్‌ను పరిశీలించాలనుకుంటున్నారు.

ఈ ఎంపిక ఎందుకు సరైనది కావచ్చు

తక్కువ వడ్డీ రేటు మరియు / లేదా తక్కువ కాలంతో డబ్బు ఆదా చేయడానికి మీ ప్రస్తుత రుణంపై మీరు చెల్లించాల్సిన మొత్తంలోనే మీరు క్రొత్త రుణాన్ని పొందాలనుకోవచ్చు. మీరు కొత్త ఖర్చులను కవర్ చేయడానికి రుణం తీసుకోవాలనుకుంటే పెద్ద మొత్తానికి కొత్త రుణంపై మీకు ఆసక్తి ఉండవచ్చు. లేదా మీరు మీ నెలవారీ చెల్లింపులను మరింత సరసమైనదిగా చేయడానికి దీర్ఘకాలిక రుణం పొందాలనుకోవచ్చు, మీరు ఎక్కువ వడ్డీని చెల్లిస్తారని గుర్తుంచుకోండి, దీర్ఘకాలంలో, ఈ విధంగా. మీరు చెల్లింపులు చేయడంలో ఇబ్బంది ఉంటే మీ ప్రస్తుత రుణాన్ని డిఫాల్ట్ చేయడం కంటే ఇది మంచి ఎంపిక.

అర్హతను నిర్ణయించడం

మళ్ళీ, మీరు అర్హత సాధించడానికి కనీస loan ణం నుండి విలువ అవసరాలను తీర్చాలి, కాని ఈ అవసరాలు నగదు-అవుట్ రీఫైనాన్స్ కంటే గృహ ఈక్విటీ రుణాలకు తక్కువగా ఉంటాయి. అవసరాలు రుణదాత ద్వారా మారుతూ ఉంటాయి, కానీ మీరు క్రెడిట్ యూనియన్‌కు చెందినవారైతే, ఉదాహరణకు, మీరు మీ ఇంటి విలువలో 90% లేదా 100% వరకు రుణం తీసుకోవచ్చు, ప్రత్యేకించి మీకు అద్భుతమైన క్రెడిట్ మరియు రుణ పరిస్థితులు అనుకూలంగా ఉంటే.

హోమ్ ఈక్విటీ loan ణం కోసం మీకు కనీసం 620 క్రెడిట్ స్కోరు అవసరం, అయినప్పటికీ మీ వడ్డీ రేటు తక్కువ స్కోరుతో చాలా ఎక్కువగా ఉంటుంది. ఉత్తమ రేట్లు 740 లేదా అంతకంటే ఎక్కువ స్కోర్‌లతో రుణగ్రహీతలకు వెళ్తాయి. మొదటి 24 నుండి 36 నెలల్లో మీరు రుణాన్ని ప్రారంభంలో మూసివేయకపోతే రుణదాతలు తరచుగా ఇంటి ఈక్విటీ రుణంపై ఎక్కువ లేదా అన్ని ముగింపు ఖర్చులను చెల్లిస్తారు, ఈ సందర్భంలో మీరు రుణదాతకు ముగింపు ఖర్చుల కోసం అనేక వందల నుండి కొన్ని వేల డాలర్లను తిరిగి చెల్లించాలి., మీ స్థానం మరియు రుణ పరిమాణాన్ని బట్టి.

హోమ్ ఈక్విటీ లోన్‌ను క్యాష్-అవుట్ రిఫైనాన్స్‌తో పోల్చడం

క్రొత్త గృహ ఈక్విటీ loan ణంపై వడ్డీ రేటు నగదు-అవుట్ రిఫైతో ఎలా పోలుస్తుందో చూడటానికి మీరు అనేక రుణదాతల నుండి కోట్లను పొందాలి, మీకు ఆసక్తి ఉందని మరియు రెండు ఎంపికలకు అర్హత ఉందని అనుకోండి. సాధారణంగా, హోమ్ ఈక్విటీ రుణాలు మరియు క్యాష్-అవుట్ రెఫీలు మొదటి తనఖాను తిరిగి చెల్లించడం కంటే ఎక్కువ వడ్డీ రేట్లను కలిగి ఉంటాయి. నగదు-అవుట్ రీఫైనాన్స్ కొన్నిసార్లు ఇంటి ఈక్విటీ loan ణం కంటే ఎక్కువ వడ్డీ రేటును కలిగి ఉంటుంది. ఈ రెండు సందర్భాల్లో, రేటు మీ loan ణం నుండి విలువ నిష్పత్తి మరియు మీ క్రెడిట్ యోగ్యతపై ఆధారపడి ఉంటుంది.

నగదు-అవుట్ రీఫైనాన్స్ లేదా కొత్త ఇంటి ఈక్విటీ loan ణం తో, మీరు ప్రతిపాదిత నెలవారీ చెల్లింపులు, స్థిరమైన ఉపాధి చరిత్ర మరియు చేయడానికి తగినంత ఆదాయం మరియు తక్కువ-తగినంత అప్పు వంటి అన్ని సాధారణ తనఖా అర్హత ప్రమాణాలను తీర్చాలి. మంచి క్రెడిట్ స్కోరు. ఆర్థికంగా అర్హత సాధించడానికి మీరు డాక్యుమెంటేషన్ కూడా సమర్పించాలి.

మీ రెండు ఇటీవలి బ్యాంక్ స్టేట్‌మెంట్‌లు, పే స్టబ్స్, డబ్ల్యూ -2 లు మరియు ఫెడరల్ టాక్స్ రిటర్న్‌లను సేకరించండి; గృహయజమానులు-భీమా ప్రకటనల పేజీ; రుణదాత-అవసరమైన వరద-భీమా ప్రకటనల పేజీ, వర్తిస్తే; మరియు మీ ఇటీవలి తనఖా మరియు గృహ ఈక్విటీ రుణ ప్రకటనలు. అండర్ రైటర్ వాటిని అభ్యర్థించినట్లు ఇతర పత్రాలను అందించడానికి సిద్ధంగా ఉండండి, ప్రత్యేకించి మీరు స్వయం ఉపాధి పొందుతుంటే.

బాటమ్ లైన్

అంతిమంగా, మీరు నగదు-అవుట్ రీఫైనాన్స్ లేదా కొత్త ఇంటి ఈక్విటీ.ణం కోసం అర్హత సాధించారో లేదో నిర్ణయించడం రుణదాతపై ఆధారపడి ఉంటుంది. రుణ ప్రమాణాలు కొంతవరకు మారుతూ ఉంటాయి కాబట్టి మీరు కొంతమంది రుణదాతలతో అర్హత సాధించవచ్చు. ఉత్తమమైన ఒప్పందాన్ని కనుగొనడానికి బ్యాంకులు, తనఖా బ్రోకర్లు, ఆన్‌లైన్ రుణదాతలు మరియు రుణ సంఘాలతో షాపింగ్ చేయండి. మరియు మీరు రీఫైనాన్స్ చేయబోతున్నట్లయితే, వచ్చే ఆదాయాన్ని తెలివిగా ఉపయోగించుకోండి.