రిజిస్టర్డ్ రిప్రజెంటేటివ్ (ఆర్ఆర్) అంటే ఏమిటి
రిజిస్టర్డ్ ప్రతినిధి (ఆర్ఆర్) ఒక బ్రోకరేజ్ కంపెనీలో పనిచేసే వ్యక్తి మరియు స్టాక్స్, బాండ్స్ మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్స్ వంటి పెట్టుబడి ఉత్పత్తులను వర్తకం చేసే ఖాతాదారులకు ప్రతినిధిగా పనిచేస్తాడు. రిజిస్టర్డ్ ప్రతినిధులను బ్రోకర్లు అని కూడా అంటారు.
అండర్స్టాండింగ్ రిజిస్టర్డ్ రిప్రజెంటేటివ్స్ (ఆర్ఆర్)
రిజిస్టర్డ్ ప్రతినిధులు ఖాతాదారులకు సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేయవచ్చు మరియు అమ్మవచ్చు. వారు ప్రధానంగా లావాదేవీ-ఆధారిత సేవా ప్రదాతలు అంటారు. ఈ లావాదేవీలను నిర్వహించడానికి రిజిస్టర్డ్ ప్రతినిధికి నియమించబడిన సెక్యూరిటీలను విక్రయించడానికి లైసెన్స్ ఉండాలి. ఫైనాన్షియల్ ఇండస్ట్రీ రెగ్యులేటరీ అథారిటీ (ఫిన్రా) లో నమోదు చేసుకున్న సంస్థ కూడా వీటిని స్పాన్సర్ చేయాలి.
స్పాన్సరింగ్ సంస్థకు రిజిస్టర్డ్ ప్రతినిధిగా లైసెన్స్ పొందాలంటే, ఒక వ్యక్తి సిరీస్ 7 మరియు సిరీస్ 63 సెక్యూరిటీ పరీక్షలలో ఉత్తీర్ణత సాధించాలి. ఈ పరీక్షలను ఫిన్రా నిర్వహిస్తుంది. సిరీస్ 7 లైసెన్స్ రిజిస్టర్డ్ ప్రతినిధికి తమ ఖాతాదారులకు స్టాక్స్, మ్యూచువల్ ఫండ్స్, ఆప్షన్స్, మునిసిపల్ సెక్యూరిటీలు మరియు కొన్ని వేరియబుల్ కాంట్రాక్టులను కొనుగోలు చేయడానికి మరియు అమ్మడానికి అనుమతిస్తుంది. సిరీస్ 63 లైసెన్స్ ప్రతినిధిని వేరియబుల్ యాన్యుటీలు మరియు యూనిట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్టులను వర్తకం చేయడానికి అనుమతిస్తుంది. సిరీస్ 63 పరీక్షలో గణనీయమైన భాగం యుఎస్ అంతటా రాష్ట్ర సెక్యూరిటీల అవసరాలపై దృష్టి పెట్టింది. ఇతర లైసెన్సులు వివిధ రకాల లావాదేవీలకు కూడా వర్తించవచ్చు. సిరీస్ 66 లైసెన్స్‌లతో పోల్చండి మరియు విరుద్ధంగా చేయండి.
నమోదిత ప్రతినిధులకు ప్రమాణాలు
పెట్టుబడిదారులు తమ తరపున ఆర్థిక మార్కెట్ లావాదేవీలు నిర్వహించడానికి రిజిస్టర్డ్ ప్రతినిధులను ఆశ్రయిస్తారు. రిజిస్టర్డ్ ప్రతినిధులు సాధారణంగా తమ పెట్టుబడిదారుల అవసరాలకు సరిపోయే పూర్తి స్థాయి మార్కెట్ ట్రేడింగ్ సామర్థ్యాలకు ప్రాప్యత కలిగి ఉంటారు. వారు సన్నగా వర్తకం చేసిన సెక్యూరిటీలను కూడా అమలు చేయగలరు లేదా కొత్త సెక్యూరిటీ లాంచ్‌లకు ప్రాప్యత కలిగి ఉంటారు.
నమోదిత ప్రతినిధులు రిజిస్టర్డ్ పెట్టుబడి సలహాదారుల నుండి భిన్నంగా ఉంటారు. రిజిస్టర్డ్ ప్రతినిధులు సూటిబిలిటీ ప్రమాణాలచే నిర్వహించబడతారు, అయితే రిజిస్టర్డ్ ఇన్వెస్ట్ మెంట్ అడ్వైజర్స్ విశ్వసనీయ ప్రమాణాలచే నిర్వహించబడతాయి. నమోదిత ప్రతినిధులు లావాదేవీల ఆధారిత సేవా సంస్థలు. యుఎస్ రెగ్యులేటర్లు రిజిస్టర్డ్ ప్రతినిధులు తమ పెట్టుబడి ప్రొఫైల్ ఇచ్చిన పెట్టుబడిదారుడికి పెట్టుబడి అనుకూలంగా ఉండేలా చూసుకోవాలి. లావాదేవీలు సమర్థవంతంగా అమలు చేయబడతాయని కూడా వారు నిర్ధారిస్తారు. రిజిస్టర్డ్ ప్రతినిధితో వ్యవహరించేటప్పుడు పెట్టుబడిదారులు సెక్యూరిటీ జారీచేసేవారు నిర్ణయించే అమ్మకపు ఛార్జీలను కలిగి ఉంటారు. రిజిస్టర్డ్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ అడ్వైజర్స్ మరింత సంపూర్ణ ఆర్థిక ప్రణాళికలు మరియు పెట్టుబడి సేవలను అందించడానికి ప్రయత్నిస్తారు. వారు చాలా భిన్నమైన ఫీజు షెడ్యూల్‌లను అందిస్తారు మరియు సాధారణంగా నిర్వహణలో ఉన్న ఆస్తుల ద్వారా ఫీజు-ఆధారితవి. రిజిస్టర్డ్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ అడ్వైజర్స్ ప్రామాణిక ప్రమాణాల ద్వారా నియంత్రించబడతాయి, ఇవి ప్రామాణిక అనుకూలతకు మించినవి. నమోదిత పెట్టుబడి సలహాదారులు సమగ్ర ఆర్థిక ప్రణాళికలను అభివృద్ధి చేస్తారు మరియు క్లయింట్ యొక్క ఉత్తమ ఆసక్తిని నిర్ధారించాలి.
రిజిస్టర్డ్ ప్రతినిధిని గుర్తించడం
రిజిస్టర్డ్ ప్రతినిధి సేవలను కోరుకునే పెట్టుబడిదారులు పెట్టుబడి మార్కెట్లో అనేక రకాల ఎంపికలను కనుగొంటారు. చార్లెస్ ష్వాబ్ వంటి సంస్థలు డిస్కౌంట్ మరియు పూర్తి-సేవ బ్రోకరేజ్ సేవలను అందిస్తున్నాయి. చార్లెస్ ష్వాబ్‌తో పెట్టుబడిదారుడు ఎలక్ట్రానిక్ ట్రేడ్‌లను రాయితీ ఖర్చుతో ఉంచవచ్చు. డిస్కౌంట్ బ్రోకరేజ్ సేవ ఒక రిజిస్టర్డ్ ప్రతినిధి కాల్ సెంటర్‌ను అందిస్తుంది, ఇక్కడ క్లయింట్ ట్రేడ్‌లను అమలు చేయడానికి బ్రోకర్‌తో మాట్లాడవచ్చు. చార్లెస్ ష్వాబ్ ఖాతాదారులకు ఖాతా కార్యనిర్వాహకులుగా పనిచేసే మరియు విస్తృత శ్రేణి వాణిజ్య కార్యకలాపాలకు మద్దతు ఇచ్చే పూర్తి-సేవ బ్రోకర్లను కూడా అందిస్తుంది.
ఫిన్రా బ్రోకర్ చెక్ అనే సేవను కూడా అందిస్తుంది. బ్రోకర్ చెక్ ద్వారా పెట్టుబడిదారుడు బ్రోకర్లు మరియు బ్రోకరేజ్ సంస్థల అనుభవాన్ని పరిశోధించవచ్చు.
మిమ్మల్ని అనర్హులుగా చేసే గత చర్యలు
ఒక వ్యక్తి రిజిస్టర్డ్ ప్రతినిధిగా మారకుండా నిరోధించే అనేక సంఘటనలు ఉన్నాయి లేదా సభ్యత్వం లేదా రిజిస్ట్రేషన్ కోల్పోయే అవకాశం ఉంది.
ఫిన్రా ప్రకారం, మీరు ఎక్స్ఛేంజ్ చట్టం క్రింద "చట్టబద్ధమైన అనర్హతకు" లోబడి ఉండవచ్చు:
- మోసాలు, దోపిడీలు, లంచం లేదా ఇతర అనైతిక కార్యకలాపాలకు సంబంధించిన పెట్టుబడులతో సంబంధం ఉన్న ఒక దుశ్చర్యతో అభియోగాలు మోపబడ్డాయి లేదా దోషులుగా నిర్ధారించబడ్డాయి. మీరు మధ్యవర్తిత్వం లేదా పౌర వ్యాజ్యంలో పాల్గొన్నారు, ఇందులో మీరు ఉల్లంఘించినట్లు కనుగొనబడింది. అమ్మకపు అభ్యాసాలు. స్టేట్ సెక్యూరిటీ కమిషన్, స్టేట్ అథారిటీ, ఫెడరల్ బ్యాంకింగ్ ఏజెన్సీ మొదలైన వాటి నుండి తుది ఉత్తర్వును అందుకుంది, అది మిమ్మల్ని అసోసియేషన్ నుండి ఆ అధికారం వరకు లేదా సెక్యూరిటీలు, ఇన్సూరెన్స్, బ్యాంకింగ్ మరియు ఇతర ఆర్థిక సేవలలో నిమగ్నమవ్వకుండా నిరోధించింది. మోసపూరితమైనది, వర్తించే చట్టాలు లేదా నిబంధనలను ఉల్లంఘించిన మానిప్యులేటివ్ లేదా మోసపూరిత ప్రవర్తన. అకౌంటెంట్, అటార్నీ లేదా ఫెడరల్ కాంట్రాక్టర్ పాత్ర నుండి రిజిస్ట్రేషన్ ఉపసంహరించబడింది లేదా సస్పెండ్ చేయబడింది. గత 10 సంవత్సరాలలో దివాలా కోసం దాఖలు చేయబడింది. తప్పుడు ప్రకటన లేదా విస్మరించిన పదార్థ సమాచారం.
కింది అంశాలు U-4 FINRA ఫారమ్‌లోని బహిర్గతం ప్రశ్నల సంక్షిప్త సారాంశం అని గమనించండి, చట్టబద్ధమైన అనర్హత ప్రక్రియ యొక్క వివరణాత్మక సారాంశాన్ని అందిస్తుంది.
