నియంత్రణ U అంటే ఏమిటి?
రెగ్యులేషన్ U అనేది ఫెడరల్ రిజర్వ్ బోర్డ్ రెగ్యులేషన్, ఇది సెక్యూరిటీలను అనుషంగికంగా మరియు మార్జిన్లో సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేసే సంస్థల ద్వారా రుణాలను నియంత్రిస్తుంది. రెగ్యులేషన్ U ఎక్కువ సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేసే ఉద్దేశ్యంతో సెక్యూరిటీల ద్వారా పొందిన రుణాల కోసం విస్తరించగల పరపతి మొత్తాన్ని పరిమితం చేస్తుంది. పాల్గొన్న సెక్యూరిటీలలో సాధారణంగా స్టాక్స్, మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు ఇతర మార్కెట్-ట్రేడెడ్ సెక్యూరిటీలు ఉంటాయి.
కీ టేకావేస్
- సెక్యూరిటీ బ్రోకర్లు మరియు డీలర్లను మినహాయించి మార్జిన్ స్టాక్ ద్వారా సురక్షితమైన క్రెడిట్‌ను విస్తరించే రుణదాతలకు రెగ్యులేషన్ U అనేది ఫెడరల్ రిజర్వ్ అవసరం. మార్జిన్ స్టాక్‌లో జాతీయ మార్పిడిలో నమోదు చేయబడిన ఈక్విటీ సెక్యూరిటీ ఉంటుంది, అంటే NYSE, ఓవర్-ది-కౌంటర్ (OTC) సెక్యూరిటీ ట్రేడింగ్ నాస్డాక్, మార్జిన్ స్టాక్‌గా మార్చగల రుణ భద్రత మరియు చాలా మ్యూచువల్ ఫండ్‌లు. ఈ నియంత్రణ వాణిజ్య బ్యాంకులు, పొదుపు మరియు రుణ సంఘాలు, ఫెడరల్ సేవింగ్స్ బ్యాంకులు, క్రెడిట్ యూనియన్లు, ప్రొడక్షన్ క్రెడిట్ అసోసియేషన్లు, ఇన్సూరెన్స్ కంపెనీలు మరియు ఉద్యోగుల స్టాక్ ఉన్న సంస్థలకు వర్తిస్తుంది. ఎంపిక ప్రణాళికలు. రెగ్యులేషన్ U మార్జిన్ స్టాక్ కొనుగోలు లేదా తీసుకువెళ్ళడం, సెక్యూరిటీలను రుణాలకు అనుషంగికంగా ఉపయోగించడం కోసం క్రెడిట్ ఇచ్చే సంస్థలపై పరిమితులను ఇస్తుంది.
అండర్స్టాండింగ్ రెగ్యులేషన్ యు
సెక్యూరిటీల ట్రేడింగ్‌లో మార్జిన్ పరపతిని ఉపయోగిస్తున్నప్పుడు, ప్రత్యేకించి ఒక వ్యక్తికి లేదా వ్యాపారానికి ఎక్కువ పరపతి మంజూరు చేసినప్పుడు, ఉన్న ప్రమాదాలను తగ్గించడానికి రెగ్యులేషన్ యు రూపొందించబడింది. మార్జిన్ మొత్తాన్ని పరిమితం చేయడం ద్వారా, రుణగ్రహీతలు మరియు బ్యాంకులు లేదా రుణదాతలు ఇద్దరూ కొనసాగించగల సంభావ్య నష్టాలను పరిమితం చేయడం రెగ్యులేషన్ యు లక్ష్యంగా ఉంది, విస్తరించిన భౌతిక మూలధనానికి సంబంధించి పరపతి చాలా పెద్ద నష్టాలకు దారితీస్తుంది.
రెగ్యులేషన్ U ప్రత్యేకంగా సెక్యూరిటీలతో అనుషంగికంగా విస్తరించిన పరపతిపై, అదనపు సెక్యూరిటీల కొనుగోలు కోసం దృష్టి పెడుతుంది. వాణిజ్య బ్యాంకులు, పొదుపు మరియు రుణ సంఘాలు, ఫెడరల్ సేవింగ్స్ బ్యాంకులు, క్రెడిట్ యూనియన్లు, ప్రొడక్షన్ క్రెడిట్ అసోసియేషన్లు, ఇన్సూరెన్స్ కంపెనీలు మరియు ఉద్యోగుల స్టాక్ ఆప్షన్ ప్లాన్స్ ఉన్న సంస్థల వంటి బ్రోకర్-డీలర్లు కాకుండా ఇతర సంస్థలకు ఇది వర్తిస్తుంది.
రెగ్యులేషన్ యు ఎక్కువ సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేసే ఉద్దేశ్యంతో స్టాక్ లేదా ఇతర సెక్యూరిటీలకు వ్యతిరేకంగా రుణం పొందిన రుణగ్రహీతకు ఒక సంస్థ జారీ చేయగల గరిష్ట రుణ మొత్తానికి పరిమితిని నిర్దేశిస్తుంది. అనుషంగిక సెక్యూరిటీల మార్కెట్ విలువలో 50% అందించే గరిష్ట రుణ విలువ.
నియంత్రణ యు అందుబాటులో ఉంది, రుణగ్రహీతలు మరియు బ్యాంకులు లేదా రుణదాతలు అందుబాటులో ఉన్న మూలధనానికి సంబంధించి పెద్ద నష్టాలకు దారితీసే సందర్భాలలో రుణగ్రహీతలు మరియు బ్యాంకులు లేదా రుణదాతలు నష్టపోయే అవకాశం ఉంది.
బ్యాంక్ రుణదాత అవసరాలు
రెగ్యులేషన్ U లో బ్యాంకు రుణదాతలు తప్పనిసరిగా పాటించాల్సిన రెండు ముఖ్యమైన అవసరాలు ఉన్నాయి. మొదట, బ్యాంకు రుణదాత అనుషంగిక ద్వారా, 000 100, 000 దాటిన రుణాల కోసం ఒక పర్పస్ స్టేట్మెంట్ (ఫారం U-1) పొందాలి. రెండవది, సెక్యూరిటీల కొనుగోళ్లకు రుణం ఉపయోగించాలంటే బ్యాంకు రుణదాత రుణంపై అనుషంగికంగా ఉపయోగించే సెక్యూరిటీల విలువలో 50% మాత్రమే క్రెడిట్‌ను పొడిగించవచ్చు.
సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేసే ప్రయోజనం కోసం పొడిగించిన సురక్షిత రుణాలకు రెగ్యులేషన్ యు ప్రత్యేకంగా వర్తిస్తుంది. రెగ్యులేషన్ U కి అనుగుణంగా ప్రయోజన ప్రకటనలు ముఖ్యమైనవి. Purpose 100, 000 మించిన రుణాల కోసం పర్పస్ స్టేట్మెంట్స్ మరింత కఠినంగా అమలు చేయబడతాయి. ఎక్కువ సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేయడానికి ఉద్దేశించని సెక్యూరిటీలతో సురక్షితంగా రుణం జారీ చేసేటప్పుడు బ్యాంక్ రుణదాతకు ఫెడరల్ రిజర్వ్ బోర్డు పరిమితులు లేవు.
1936
రెగ్యులేషన్ యు మొదట వాణిజ్య బ్యాంకులచే ప్రత్యేకంగా పొడిగించబడిన సెక్యూరిటీ క్రెడిట్‌ను కవర్ చేయడం ప్రారంభించింది.
నియంత్రణ U పరిమితుల ఉదాహరణ
ఉదాహరణకు, రుణగ్రహీత సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేసే ఉద్దేశ్యంతో బ్యాంకు నుండి డబ్బు తీసుకోవాలనుకుంటున్నాడని అనుకోండి మరియు రుణగ్రహీత, 000 400, 000 సెక్యూరిటీలలో అనుషంగికంగా ఉపయోగించాలని యోచిస్తాడు. Loan ణం యొక్క ఉద్దేశ్యం బహిర్గతం చేసే ఫారం U-1 అవసరం. రుణం ఎక్కువ సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేసే ఉద్దేశ్యంతో ఉన్నందున, రుణగ్రహీతకు బ్యాంక్ పొడిగించే గరిష్ట క్రెడిట్ మొత్తం, 000 200, 000. రుణగ్రహీత రుణాన్ని, 000 500, 000 కు పొందటానికి అనుషంగిక మొత్తాన్ని పెంచినట్లయితే, బ్యాంక్ అతనికి, 000 250, 000 రుణం ఇవ్వగలదు.
నియంత్రణ U మినహాయింపులు
రెగ్యులేషన్ U కు కొన్ని మినహాయింపులు వర్తించవచ్చు. సెక్యూరిటీలతో అనుషంగికంగా రుణాలు ఇచ్చేటప్పుడు నాన్‌బ్యాంక్ రుణదాతలు కొద్దిగా భిన్నమైన పర్యవేక్షణకు లోబడి ఉంటారు. అదనంగా, ఉద్యోగుల స్టాక్ ఆప్షన్ ప్లాన్‌లకు వ్యతిరేకంగా ఇచ్చే రుణాలను రెగ్యులేషన్ యు అవసరాల నుండి మినహాయించవచ్చు.
