ఈక్విటీ (ROE) పై రాబడి మరియు ఆస్తులపై రాబడి (ROA) ఒక సంస్థ యొక్క నిర్వహణ బృందం తనకు అప్పగించిన మూలధనాన్ని నిర్వహించే పనిని ఎంత సమర్థవంతంగా చేస్తున్నదో అంచనా వేయడానికి రెండు ముఖ్యమైన చర్యలు. ROE మరియు ROA ల మధ్య ప్రాధమిక భేదం ఆర్థిక పరపతి లేదా.ణం. ROE మరియు ROA నిర్వహణ ప్రభావానికి భిన్నమైన చర్యలు అయినప్పటికీ, డుపోంట్ ఐడెంటిటీ ఫార్ములా అవి ఎంత దగ్గరి సంబంధం కలిగి ఉన్నాయో చూపిస్తుంది.
ROE కోసం ఫార్ములా:
ROE = వాటాదారు ఈక్విటీ నెట్ ఆదాయం ఎక్కడ: వాటాదారు ఈక్విటీ = ఆస్తులు - బాధ్యతలు
ROA కొరకు ఫార్ములా:
ROA = మొత్తం ఆస్తుల నెట్ ఆదాయం ఇక్కడ: మొత్తం ఆస్తులు = వాటాదారుల ఈక్విటీ + బాధ్యతలు
ప్రధాన తేడాలు
సంస్థ యొక్క రుణాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకునే విధానం ROE మరియు ROA మధ్య ప్రధాన వ్యత్యాసం. అప్పు లేనప్పుడు, వాటాదారుల ఈక్విటీ మరియు కంపెనీ మొత్తం ఆస్తులు సమానంగా ఉంటాయి. తార్కికంగా, వారి ROE మరియు ROA కూడా ఒకే విధంగా ఉంటాయి.
కానీ ఆ సంస్థ ఆర్థిక పరపతి తీసుకుంటే, దాని ROE దాని ROA కన్నా పెరుగుతుంది. Debt ణం తీసుకోవడం ద్వారా, ఒక సంస్థ తన ఆస్తులను వచ్చే నగదుకు కృతజ్ఞతలు పెంచుతుంది. కానీ వాటాదారు ఈక్విటీ ఆస్తులకు మైనస్ మొత్తం రుణానికి సమానం కాబట్టి, ఒక సంస్థ రుణాన్ని పెంచడం ద్వారా దాని ఈక్విటీని తగ్గిస్తుంది.
మరో మాటలో చెప్పాలంటే, debt ణం పెరిగినప్పుడు, ఈక్విటీ తగ్గిపోతుంది, మరియు వాటాదారుల ఈక్విటీ ROE యొక్క హారం కాబట్టి, దాని ROE, క్రమంగా, ost పును పొందుతుంది.
ROE మరియు డుపోంట్ గుర్తింపు
నిర్వహణ ప్రభావానికి కొలతలుగా ROE మరియు ROA రెండింటి మధ్య సంబంధాన్ని డుపోంట్ గుర్తింపు వివరిస్తుంది. ఇది ROE ని చూసే మరో మార్గం. డుపోంట్ ఐడెంటిటీ ROE ని మూడు ప్రధాన భాగాలుగా విభజిస్తుంది:
ROE = లాభం మార్జిన్ × ఆస్తి టర్నోవర్ × ఎక్కడో: SE = వాటాదారు ఈక్విటీప్రోఫిట్ మార్జిన్ = మొత్తం ఆస్తులు నెట్ ఆదాయ ఆస్తి టర్నోవర్ = మొత్తం ఆస్తులు రెవెన్యూ ఆర్థిక పరపతి = సెటోటల్ ఆస్తులు
సమీకరణం యొక్క మొదటి సగం, (నికర ఆదాయం మొత్తం ఆస్తులతో విభజించబడింది) వాస్తవానికి ROA యొక్క నిర్వచనం, ఇది నిర్వహణ దాని మొత్తం ఆస్తులను (బ్యాలెన్స్ షీట్లో నివేదించినట్లు) లాభాలను సంపాదించడానికి ఎంత సమర్థవంతంగా ఉపయోగిస్తుందో కొలుస్తుంది (నికర ఆదాయం ద్వారా కొలుస్తారు) ఆదాయ ప్రకటన).
సమీకరణం యొక్క రెండవ భాగాన్ని ఆర్థిక పరపతి అని పిలుస్తారు, దీనిని ఈక్విటీ గుణకం అని కూడా పిలుస్తారు. వాటాదారుల ఈక్విటీతో పోలిస్తే అధిక ఆస్తులు సంస్థ యొక్క మూలధన నిర్మాణంలో (ణం (పరపతి) ఎంతవరకు ఉపయోగించబడుతున్నాయో చూపిస్తుంది.
రిటర్న్ ఆన్ ఈక్విటీ (ROE) మరియు ఆస్తులపై రాబడి మధ్య ప్రధాన తేడాలు ఏమిటి?
ఒక ఉదాహరణ
కార్పొరేట్ పనితీరును కొలవడానికి బ్యాంకింగ్‌లో ROE మరియు ROA ముఖ్యమైన భాగాలు. ఈక్విటీపై రాబడి (ROE) పెట్టుబడిదారులు తమ పెట్టుబడులు ఎలా ఆదాయాన్ని పొందుతున్నాయో అంచనా వేయడానికి సహాయపడుతుంది, అయితే ఆస్తులపై రాబడి (ROA) పెట్టుబడిదారులకు దాని ఆస్తులను లేదా వనరులను ఎక్కువ ఆదాయాన్ని ఎలా ఉపయోగిస్తుందో కొలవడానికి పెట్టుబడిదారులకు సహాయపడుతుంది.
2013 లో, బ్యాంకింగ్ దిగ్గజం బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా కార్ప్ (BAC) 0.50% ROA ని నివేదించింది. దీని ఆర్థిక పరపతి 9.60. రెండింటినీ ఉపయోగించడం 4.8 శాతం ROE కి సమానం, ఇది చాలా తక్కువ స్థాయి. బ్యాంకులు తమ మూలధన వ్యయాన్ని భరించాలంటే, ROE స్థాయిలు 10 శాతానికి దగ్గరగా ఉండాలి. 2008-09 ఆర్థిక సంక్షోభానికి ముందు, బ్యాంక్ ఆఫ్ అమెరికా ROE స్థాయిలు 13 శాతానికి మరియు ROA స్థాయిలు 1 శాతానికి దగ్గరగా ఉన్నట్లు నివేదించింది.
బాటమ్ లైన్
ROE మరియు ROA ల మధ్య కీలక తేడాలు ఉన్నాయి, ఇది సంస్థ యొక్క నిర్వహణ మరియు కార్యకలాపాల ప్రభావాన్ని అంచనా వేసేటప్పుడు పెట్టుబడిదారులు మరియు కంపెనీ అధికారులు రెండు కొలమానాలను పరిగణనలోకి తీసుకోవడం అవసరం. సంస్థను బట్టి, ఒకటి మరొకదాని కంటే ఎక్కువ సందర్భోచితంగా ఉండవచ్చు-అందుకే ఇతర ఆర్థిక పనితీరు కొలమానాలతో ROE మరియు ROA ను సందర్భోచితంగా పరిగణించడం ముఖ్యం.
