రిచ్ వాల్యుయేషన్ అంటే ఏమిటి?
రిచ్ వాల్యుయేషన్ అంటే భద్రతను సూచిస్తుంది expected హించిన స్థాయిలకు మించి ధర. ఈ పదం ఏదైనా ఆస్తి యొక్క మదింపుకు వర్తిస్తుంది, అయితే ఇది సాధారణంగా స్టాక్ వాల్యుయేషన్స్‌కు సంబంధించి ఉపయోగించబడుతుంది. రిచ్ వాల్యుయేషన్ వద్ద వర్తకం చేసే ఆస్తి రిస్క్ / రివార్డ్ చెల్లింపును కలిగి ఉండవచ్చు, అది విలువ పెట్టుబడిదారులకు ప్రత్యేకంగా ఆకర్షణీయంగా ఉండదు.
కీ టేకావేస్
- రిచ్ వాల్యుయేషన్ అంటే భద్రతను సూచిస్తుంది expected హించిన స్థాయిలకు మించి ధర ఉంటుంది. ఈ పదం ఏదైనా ఆస్తి యొక్క మదింపుకు వర్తిస్తుంది, అయితే ఇది సాధారణంగా స్టాక్ వాల్యుయేషన్స్‌కు సంబంధించి ఉపయోగించబడుతుంది. ఒక ఆస్తి తోటివారికి గణనీయమైన ప్రీమియంతో వర్తకం చేస్తే లేదా ఆ స్థాయిలలో వర్తకం చేస్తుంటే ఒక విలువను గొప్పగా పరిగణించవచ్చు. తార్కిక వివరణ లేకుండా చారిత్రక నిబంధనల కంటే చాలా ఎక్కువ. గొప్ప వాల్యుయేషన్‌లో వర్తకం చేసే ఆస్తికి రిస్క్ / రివార్డ్ చెల్లింపు ఉండవచ్చు, అది విలువ పెట్టుబడిదారులకు ప్రత్యేకంగా ఆకర్షణీయంగా ఉండదు.
రిచ్ వాల్యుయేషన్ అర్థం చేసుకోవడం
రిచ్ వాల్యుయేషన్ అనేది ఫైనాన్స్‌లో అనేక సందర్భాల్లో ఉపయోగించబడే పదం. ప్రతి సందర్భం ఒక ఆస్తి, సాధారణంగా స్టాక్, ప్రస్తుత మార్కెట్ ధరను ఒక నిర్దిష్ట బెంచ్‌మార్క్‌తో పోలిస్తే ఎక్కువగా ఉంటుంది-చారిత్రక సగటు, తోటివారు లేదా ఆదాయ గుణకాలు లేదా ఉచిత నగదు ప్రవాహాలు (ఎఫ్‌సిఎఫ్) ఆధారంగా వాల్యుయేషన్ మోడలింగ్.
తోటివారితో పోల్చితే, వారి ఆదాయాలు లేదా పుస్తక విలువ (ధర-నుండి-ఆదాయాలు లేదా ధర-నుండి-పుస్తక నిష్పత్తులు) కు సంబంధించి చాలా ఎక్కువ గుణిజాలలో వర్తకం చేసే స్టాక్‌లు గొప్ప విలువలతో వర్తకం అవుతాయి. అదేవిధంగా, రియల్ ఎస్టేట్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ ట్రస్ట్ (REIT) కార్యకలాపాల (ఎఫ్ఎఫ్ఓ) నుండి అధిక మొత్తంలో నిధులతో వర్తకం చేస్తుంటే అది గొప్పగా పరిగణించబడుతుంది-ఆదాయాలకు తరుగుదల మరియు రుణ విమోచనాలను జోడించి, అమ్మకాలపై ఏవైనా లాభాలను తీసివేయడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది.
పెట్టుబడిదారులు నమ్మకంగా ఉన్నప్పుడు మరియు దాని స్టాక్ చాలా కొనుగోలు చేసినప్పుడు ఒక సంస్థ గొప్పగా విలువైనదిగా మారుతుంది. బుల్లిష్ సెంటిమెంట్ సంస్థ యొక్క వాటా ధరను ఆర్థిక నివేదికలలో నివేదించబడిన రాబడి, నగదు ప్రవాహం మరియు లాభం వంటి ప్రస్తుత గణాంకాల ద్వారా సమర్థించబడని స్థాయికి నెట్టివేస్తుంది.
ధనిక విలువలు సాధారణంగా బుల్లిష్ విశ్లేషకుల వృద్ధి అంచనాలు, ఆశావాద సంస్థ మార్గదర్శకత్వం మరియు సానుకూల మీడియా వ్యాఖ్యానం ద్వారా ప్రేరేపించబడతాయి. ఒక సంస్థ గొప్ప మదింపును ఆదేశించినప్పుడు, భవిష్యత్తులో దాని గొప్ప లక్ష్యాలన్నింటినీ సాధించడానికి పెట్టుబడిదారులు దానిపై బెట్టింగ్ చేస్తున్నారని ఇది తరచుగా సూచిస్తుంది. స్లిప్-అప్ యొక్క స్వల్పంగానైనా సూచన వాటా ధరకి వినాశకరమైన పరిణామాలను కలిగిస్తుందని దీని అర్థం. తత్ఫలితంగా, కొంతమంది పెట్టుబడిదారులు గొప్ప విలువలను విక్రయించడానికి మంచి అవకాశంగా భావిస్తారు.
రిచ్ వాల్యుయేషన్స్ యొక్క ఉదాహరణలు
ఆస్తులు బుడగలు సమయంలో గొప్ప విలువలను సాధిస్తాయి. 2000 ల ప్రారంభంలో టెక్ బబుల్ సమయంలో, స్టాక్స్ విలక్షణ మదింపు నమూనాలచే మద్దతు ఇవ్వని ధరలను తాకింది మరియు చారిత్రక ప్రమాణాలతో పోలిస్తే ధరలు చాలా ఎక్కువగా ఉన్నాయి.
అదేవిధంగా, గొప్ప మాంద్యానికి పూర్వం నాటి హౌసింగ్ బబుల్ సమయంలో, ఇంటి ధరలు చారిత్రాత్మక సగటులతో పోలిస్తే చాలా గొప్ప విలువలను చూశాయి.
ప్రత్యేక పరిశీలనలు
స్టాక్ సమృద్ధిగా విలువైనది కాదా అని నిర్ణయించడం తరచుగా ఆత్మాశ్రయ తీర్పు. సంస్థలో వాటాలను కొనుగోలు చేసిన చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు వారు వాటిని సరసమైన ధరకు కొనుగోలు చేశారని నమ్ముతారు, అయితే చూపరులు వారు అసమానతలను చెల్లించారా అని చర్చించుకుంటారు.
గ్రోత్ కంపెనీలు, టెక్నాలజీ మరియు స్టార్టప్‌ల యొక్క విలువలు తరచుగా తీవ్రంగా చర్చించబడుతున్నాయి, ఎందుకంటే వాటి వాటా ధరలు ఎల్లప్పుడూ గత పనితీరును పరిగణించవు మరియు బదులుగా పెట్టుబడిదారులు తదుపరి దశాబ్దంలో సాధించగలరని వారు నమ్ముతారు. వారిలో చాలామంది అధిక ధర-నుండి-ఆదాయ నిష్పత్తి (పి / ఇ నిష్పత్తి) పై ఎందుకు వర్తకం చేస్తున్నారో అది వివరిస్తుంది-విస్తృతంగా ఉపయోగించిన వాల్యుయేషన్ మెట్రిక్, దాని గత, ప్రస్తుత మరియు స్టాక్ ఆధారంగా స్టాక్ కోసం ఈ రోజు మార్కెట్ ఎంత మొత్తంలో చెల్లించడానికి సిద్ధంగా ఉందో చూపిస్తుంది. వచ్చే ఏడాది ఆదాయాలు.
కంపెనీల మధ్య ఉన్న విస్తృత వైవిధ్యాల దృష్ట్యా, వాటికి విలువ ఇవ్వడానికి వివిధ నిష్పత్తులను చూడటం చాలా ముఖ్యం. ఒక నిష్పత్తి షేర్లు బాగా విలువైనదిగా అనిపించవచ్చు, మరొకటి వేరే చిత్రాన్ని ప్రదర్శిస్తాయి, బదులుగా అవి తక్కువగా అంచనా వేయబడవచ్చని సూచిస్తున్నాయి.
