సబ్ప్రైమ్. పెట్టుబడిదారులు, బ్యాంకర్లు మరియు గృహయజమానుల వెనుకభాగాన్ని తగ్గించడానికి ఈ పదం గురించి ప్రస్తావించడం సరిపోతుంది. మరియు చాలా మంచి కారణం ఉంది. గొప్ప మాంద్యానికి దారితీసిన ప్రధాన డ్రైవర్లలో సబ్ప్రైమ్ తనఖా ఒకటి. కాని వారు కొత్త పేరుతో తిరిగి వస్తున్నట్లు అనిపిస్తుంది: నాన్‌ప్రైమ్ తనఖాలు.
మార్కెట్లో అనేక రకాల సబ్ప్రైమ్ తనఖా నిర్మాణాలు అందుబాటులో ఉన్నాయి. కానీ మరే ఇతర పేరుతో గులాబీ తీపిగా ఉంటుందా? అది తప్పనిసరిగా ఉండకపోవచ్చు. ఈ తనఖాల గురించి మరియు అవి ప్రాతినిధ్యం వహిస్తున్న వాటి గురించి మరింత తెలుసుకోవడానికి చదవండి.
కీ టేకావేస్
- సాంప్రదాయిక తనఖాలకు అర్హత లేని పేలవమైన క్రెడిట్ స్కోర్లు కలిగిన వ్యక్తులకు సబ్ప్రైమ్ తనఖా మంజూరు చేయబడుతుంది. సబ్ప్రైమ్ తనఖాలు ఇప్పుడు నాన్‌ప్రైమ్ తనఖాలుగా తిరిగి వస్తున్నాయి. స్థిర-రేటు తనఖాలు, వడ్డీ-మాత్రమే తనఖాలు మరియు సర్దుబాటు రేటు తనఖాలు సబ్ప్రైమ్ తనఖాల యొక్క ప్రధాన రకాలు. రుణగ్రహీత నుండి డిఫాల్ట్ అయ్యే అవకాశం ఉన్నందున ఈ రుణాలు ఇప్పటికీ చాలా రిస్క్‌తో వస్తాయి. కొత్త నాన్‌ప్రైమ్ తనఖాలు వాటిపై పరిమితులను కలిగి ఉన్నాయి మరియు వాటిని సరిగ్గా అండర్రైట్ చేయాలి.
సబ్ప్రైమ్ తనఖా అంటే ఏమిటి?
సబ్ప్రైమ్ తనఖా అనేది పేలవమైన క్రెడిట్ స్కోర్లు-640 లేదా అంతకంటే తక్కువ, మరియు తరచుగా 600 కంటే తక్కువ ఉన్న వ్యక్తులకు మంజూరు చేయబడిన ఒక రకమైన loan ణం, వారి లోపం ఉన్న క్రెడిట్ చరిత్రల ఫలితంగా, సాంప్రదాయ తనఖాలకు అర్హత పొందలేరు.
ఏదైనా సబ్ప్రైమ్ తనఖాతో సంబంధం ఉన్న పెద్ద మొత్తంలో ప్రమాదం ఉంది. సబ్ప్రైమ్ అనే పదం రుణం కంటే రుణగ్రహీతలను మరియు వారి ఆర్థిక పరిస్థితిని సూచిస్తుంది. ఎక్కువ క్రెడిట్ స్కోర్లు ఉన్నవారి కంటే సబ్ప్రైమ్ రుణగ్రహీతలు డిఫాల్ట్ అయ్యే అవకాశం ఉంది. సబ్ప్రైమ్ రుణగ్రహీతలు రుణదాతలకు ఎక్కువ ప్రమాదాన్ని కలిగి ఉన్నందున, సబ్ప్రైమ్ తనఖాలు సాధారణంగా ప్రధాన రుణ రేటు కంటే వడ్డీ రేట్లను వసూలు చేస్తాయి. సబ్ప్రైమ్ తనఖా వడ్డీ రేట్లు అనేక విభిన్న కారకాల ద్వారా నిర్ణయించబడతాయి: డౌన్ పేమెంట్, క్రెడిట్ స్కోరు, ఆలస్యంగా చెల్లింపులు మరియు రుణగ్రహీత యొక్క క్రెడిట్ నివేదికపై అపరాధాలు.
సబ్ప్రైమ్ తనఖాల రకాలు
సబ్ప్రైమ్ తనఖాల యొక్క ప్రధాన రకాలు 40-50 సంవత్సరాల నిబంధనలతో స్థిర-రేటు తనఖాలు, వడ్డీ-మాత్రమే తనఖాలు మరియు సర్దుబాటు రేటు తనఖాలు (ARM లు).
స్థిర-వడ్డీ తనఖాలు
మరొక రకమైన సబ్ప్రైమ్ తనఖా అనేది స్థిరమైన 30 సంవత్సరాల కాలానికి భిన్నంగా, 40- లేదా 50 సంవత్సరాల కాలానికి ఇవ్వబడిన స్థిర-రేటు తనఖా. ఈ సుదీర్ఘ రుణ కాలం రుణగ్రహీత యొక్క నెలవారీ చెల్లింపులను తగ్గిస్తుంది, అయితే ఇది అధిక వడ్డీ రేటుతో కూడి ఉంటుంది. స్థిర-వడ్డీ తనఖాల కోసం లభించే వడ్డీ రేట్లు రుణదాత నుండి రుణదాత వరకు గణనీయంగా మారవచ్చు. అందుబాటులో ఉన్న ఉత్తమ వడ్డీ రేట్లపై పరిశోధన చేయడానికి, తనఖా కాలిక్యులేటర్ వంటి సాధనాన్ని ఉపయోగించండి.
సర్దుబాటు-రేటు తనఖాలు
సర్దుబాటు-రేటు తనఖా స్థిర వడ్డీ రేటుతో మొదలవుతుంది మరియు తరువాత, of ణం యొక్క జీవితంలో, తేలియాడే రేటుకు మారుతుంది. ఒక సాధారణ ఉదాహరణ 2/28 ARM. 2/28 ARM అనేది సర్దుబాటు చేయడానికి ముందు రెండు సంవత్సరాల పాటు స్థిర వడ్డీ రేటుతో 30 సంవత్సరాల తనఖా. ARM loan ణం యొక్క మరొక విలక్షణమైన వెర్షన్, 3/27 ARM, వేరియబుల్ కావడానికి ముందే మూడు సంవత్సరాల పాటు స్థిర వడ్డీ రేటును కలిగి ఉంది.
ఈ రకమైన రుణాలలో, తేలియాడే రేటు సూచిక మరియు మార్జిన్ ఆధారంగా నిర్ణయించబడుతుంది. సాధారణంగా ఉపయోగించే సూచిక ICE LIBOR. ARM లతో, రుణగ్రహీత యొక్క నెలవారీ చెల్లింపులు సాధారణంగా ప్రారంభ వ్యవధిలో తక్కువగా ఉంటాయి. అయినప్పటికీ, వారి తనఖాలు అధిక, వేరియబుల్ రేటుకు రీసెట్ చేసినప్పుడు, తనఖా చెల్లింపులు సాధారణంగా గణనీయంగా పెరుగుతాయి. వాస్తవానికి, వడ్డీ రేటు కాలక్రమేణా తగ్గుతుంది, ఇది సూచిక మరియు ఆర్థిక పరిస్థితులపై ఆధారపడి ఉంటుంది, ఇది చెల్లింపు మొత్తాన్ని తగ్గిస్తుంది.
సంక్షోభంలో ARM లు భారీ పాత్ర పోషించాయి. ఇంటి ధరలు పడిపోవటం ప్రారంభించినప్పుడు, చాలా మంది గృహయజమానులు తమ ఇళ్ళు కొనుగోలు ధర కంటే విలువైనవి కాదని అర్థం చేసుకున్నారు. ఇది, వడ్డీ రేట్ల పెరుగుదలతో పాటు భారీ మొత్తంలో అప్రమేయానికి దారితీసింది. ఇది 2006 ఆగస్టులో సబ్ప్రైమ్ తనఖా జప్తు సంఖ్య గణనీయంగా పెరగడానికి దారితీసింది మరియు తరువాతి సంవత్సరం తరువాత వచ్చిన హౌసింగ్ బుడగ పగిలిపోయింది
వడ్డీ-మాత్రమే తనఖాలు
మూడవ రకం సబ్ప్రైమ్ తనఖా వడ్డీ-మాత్రమే తనఖా. రుణం యొక్క ప్రారంభ కాలానికి, ఇది సాధారణంగా ఐదు, ఏడు లేదా 10 సంవత్సరాలు, ప్రధాన చెల్లింపులు వాయిదా వేయబడతాయి కాబట్టి రుణగ్రహీత వడ్డీని మాత్రమే చెల్లిస్తాడు. అతను ప్రిన్సిపాల్ వైపు చెల్లింపులు చేయడానికి ఎంచుకోవచ్చు, కానీ ఈ చెల్లింపులు అవసరం లేదు.
ఈ పదం ముగిసినప్పుడు, రుణగ్రహీత ప్రిన్సిపాల్‌ను చెల్లించడం ప్రారంభిస్తాడు లేదా అతను తనఖాను రీఫైనాన్స్ చేయడానికి ఎంచుకోవచ్చు. రుణగ్రహీత తన ఆదాయం సంవత్సరానికి హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతుంటే, లేదా అతను ఇల్లు కొనాలనుకుంటే మరియు కొన్ని సంవత్సరాలలో అతని ఆదాయం పెరుగుతుందని ఆశిస్తున్నట్లయితే ఇది ఒక మంచి ఎంపిక.
గౌరవం తనఖాలు
డిగ్నిటీ తనఖా అనేది ఒక కొత్త రకం సబ్ప్రైమ్ loan ణం, దీనిలో రుణగ్రహీత సుమారు 10% డౌన్ పేమెంట్ చేస్తాడు మరియు నిర్ణీత కాలానికి అధిక రేటు వడ్డీని చెల్లించడానికి అంగీకరిస్తాడు, సాధారణంగా ఐదేళ్లపాటు. అతను నెలవారీ చెల్లింపులను సమయానికి చేస్తే, ఐదేళ్ల తరువాత, వడ్డీకి చెల్లించిన మొత్తం తనఖాపై బ్యాలెన్స్ తగ్గించే దిశగా వెళుతుంది మరియు వడ్డీ రేటు ప్రధాన రేటుకు తగ్గించబడుతుంది.
సబ్ప్రైమ్ తనఖా
ఈ రోజు సబ్ప్రైమ్ తనఖాలు
హౌసింగ్ బబుల్ పేలిన తరువాత, 640 కంటే తక్కువ క్రెడిట్ స్కోరు ఉన్నవారికి గృహ రుణం పొందడం వాస్తవంగా అసాధ్యం. ఆర్థిక వ్యవస్థ స్థిరీకరించడంతో, సబ్ప్రైమ్ తనఖాలు తిరిగి వస్తున్నాయి. ఈ రకమైన గృహ రుణాల కోసం గృహయజమానులు మరియు రుణదాతల నుండి డిమాండ్ పెరుగుతోంది. వెల్స్ ఫార్గో కొత్త సబ్ప్రైమ్ బ్యాండ్‌వాగన్‌లో కూడా స్థానం సంపాదించాడు. ఫెడరల్ హౌసింగ్ అడ్మినిస్ట్రేషన్ (ఎఫ్‌హెచ్‌ఏ) రుణాలకు 600 కంటే తక్కువ క్రెడిట్ స్కోర్‌లతో సంభావ్య గృహ కొనుగోలుదారులను బ్యాంక్ ఇప్పుడు ఆమోదిస్తోంది.
ఈ సమయంలో, కన్స్యూమర్ ఫైనాన్షియల్ ప్రొటెక్షన్ బ్యూరో (సిఎఫ్‌పిబి) ఈ సబ్ప్రైమ్ తనఖాలపై ఆంక్షలు విధించింది. యుఎస్ హౌసింగ్ అండ్ అర్బన్ డెవలప్‌మెంట్ డిపార్ట్‌మెంట్ ఆమోదించిన ప్రతినిధి ద్వారా సంభావ్య హోమ్‌బ్యూయర్‌లకు హోమ్‌బ్యూయర్ కౌన్సెలింగ్ ఇవ్వాలి. ఈ కొత్త సబ్ప్రైమ్ తనఖాలపై ఉంచిన ఇతర పరిమితులు వడ్డీ రేటు పెరుగుదలను మరియు of ణం యొక్క ఇతర నిబంధనలను పరిమితం చేస్తాయి. అన్ని రుణాలు కూడా సరిగ్గా పూచీకత్తుగా ఉండాలి.
కొత్త సబ్ప్రైమ్ తనఖాలు వడ్డీ రేటు పెరుగుదల మరియు of ణం యొక్క ఇతర నిబంధనలను పరిమితం చేస్తాయి.
వారు కూడా పెరిగిన ఖర్చుతో తిరిగి వస్తున్నారు. ఇప్పుడు, సబ్ప్రైమ్ తనఖాలు 8% నుండి 10% వరకు ఉండే వడ్డీ రేట్లతో వస్తాయి మరియు 25% నుండి 35% వరకు చెల్లింపులు అవసరం కావచ్చు.
సబ్ప్రైమ్ తనఖాలు ప్రమాదకరమైనవి
ఈ తనఖాలు ప్రైమ్ రేట్ తనఖాకు అర్హత లేని వ్యక్తుల కోసం ప్రత్యేకంగా ఉంటాయి-అంటే సాధారణంగా రుణగ్రహీతకు రుణం తిరిగి చెల్లించడం కష్టమవుతుంది-అంటే డబ్బును ఇచ్చే సంస్థ లేదా బ్యాంకుకు అధిక వడ్డీ రేట్లు వసూలు చేసే హక్కు ఉంది రుణగ్రహీత సమయానికి చెల్లించడానికి ప్రోత్సాహకాన్ని జోడించారు. గతంలో రుణాలను నిర్వహించడంలో ఇప్పటికే ఇబ్బందులు ఎదుర్కొన్న వ్యక్తులు ఈ రుణాలను తీసుకున్నప్పుడు, వారు మంచి క్రెడిట్ స్కోర్లు కలిగి ఉన్నవారి కంటే ఖరీదైన భవిష్యత్తు గురించి చెప్పనవసరం లేదు మరియు మరింత సహేతుకమైన వడ్డీ రేట్లతో రుణాలు పొందగలుగుతారు.
సబ్ప్రైమ్ తనఖా మెల్ట్‌డౌన్
సబ్ప్రైమ్ తనఖాలు మరియు సబ్ప్రైమ్ మెల్ట్‌డౌన్ సాధారణంగా ది గ్రేట్ రిసెషన్ ప్రారంభానికి పేరు పెట్టబడిన నేరస్థులు.
తక్కువ వడ్డీ రేట్లు, అధిక మూలధన ద్రవ్యత మరియు చాలా లాభాలను ఆర్జించే అవకాశం ఫలితంగా 2004 నుండి 2006 వరకు చాలా మంది రుణదాతలు ఈ రుణాలను మంజూరు చేయడంలో ఉదారంగా ఉన్నారు. ఈ అధిక రిస్క్ రుణాలను విస్తరించడం ద్వారా, రుణదాతలు వారు med హించిన అదనపు నష్టాన్ని భర్తీ చేయడానికి ప్రైమ్ కంటే ఎక్కువ వడ్డీ రేట్లను వసూలు చేస్తారు. వారు తనఖాలకు పూల్ చేసి, వాటిని తిరిగి ప్యాక్ చేసిన పెట్టుబడులుగా పెట్టుబడిదారులకు అమ్మారు. అకస్మాత్తుగా తనఖాలను భరించగలిగే వ్యక్తుల భారీ పెరుగుదల గృహ కొరతకు దారితీసింది, ఇది గృహాల ధరలను పెంచింది మరియు అందువల్ల, ఫైనాన్సింగ్ మొత్తం గృహయజమానులకు అవసరమవుతుంది.
ఇది ఎప్పటికి పైకి మురిసినట్లు అనిపించింది. ఇబ్బంది ఏమిటంటే, వాటిని తిరిగి చెల్లించలేని వ్యక్తులకు రుణాలు ఇవ్వడం. వారి తనఖాలపై భారీ సంఖ్యలో డిఫాల్ట్ కావడం ప్రారంభించినప్పుడు మరియు హౌసింగ్ జప్తుల రేటు ఆకాశాన్ని తాకినప్పుడు, రుణదాతలు వారు విస్తరించిన డబ్బు మొత్తాన్ని కోల్పోయారు. సెక్యూరిటైజ్డ్ ప్యాకేజ్డ్ తనఖాలలో భారీగా పెట్టుబడులు పెట్టిన అనేక ఆర్థిక సంస్థలు కూడా అలానే ఉన్నాయి. చాలా మంది తీవ్ర ఆర్థిక ఇబ్బందులు ఎదుర్కొన్నారు-దివాలా కూడా.
సబ్ప్రైమ్ తనఖా సంక్షోభం 2007 నుండి 2010 వరకు కొనసాగింది, ప్రపంచవ్యాప్తంగా ఆర్థిక మార్కెట్లు మరియు ఆర్థిక వ్యవస్థలలో దాని ప్రభావాలు వెలువడినందున ప్రపంచ మాంద్యంలోకి మారిపోయింది.
బాటమ్ లైన్
సబ్ప్రైమ్ రుణాలు ఇళ్లను కొనుగోలు చేయగల వ్యక్తుల సంఖ్యను పెంచుతున్నప్పటికీ, ఆ వ్యక్తులు అలా చేయడం మరింత కష్టతరం చేస్తుంది మరియు వారు తమ రుణాలపై డిఫాల్ట్ అయ్యే అవకాశాలను పెంచుతుంది. డిఫాల్ట్ చేయడం రుణగ్రహీత మరియు అతని క్రెడిట్ స్కోరుతో పాటు రుణదాతను కూడా బాధిస్తుంది.
కొత్త సబ్ప్రైమ్ తనఖాల డిఫెండర్లు హోమ్‌బ్యూయర్‌లు ఆ అధిక శాతం వడ్డీ రేట్లను నిరవధికంగా చెల్లించాల్సిన అవసరం లేదని అభిప్రాయపడుతున్నారు. కొనుగోలుదారులు తమ తనఖాలను సకాలంలో చెల్లించగలరని నిరూపించగలిగిన తర్వాత, వారి క్రెడిట్ స్కోర్లు పెరగాలి మరియు వారు తమ గృహ రుణాలను తక్కువ రేటుకు రీఫైనాన్స్ చేయవచ్చు. వాస్తవానికి, ARM లను తీసుకునే చాలా మంది ప్రజలు వేరియబుల్ రేట్ ప్రారంభమయ్యే సమయానికి, వారు కొత్త, మరింత ప్రయోజనకరమైన ఫైనాన్సింగ్ కోసం అర్హత సాధించేంతవరకు వారి క్రెడిట్ నివేదికను శుభ్రం చేస్తారు.
