స్కేల్ ఆర్డర్ అంటే ఏమిటి?
స్కేల్ ఆర్డర్‌లో ధరలను పెంచడం లేదా తగ్గించడం వద్ద అనేక పరిమితి ఆర్డర్లు ఉంటాయి. ఇది కొనుగోలు స్కేల్ ఆర్డర్ అయితే, పరిమితి ఆర్డర్లు ధరలో తగ్గుతాయి, ధర తగ్గడం ప్రారంభించినప్పుడు తక్కువ ధరలకు కొనుగోలును ప్రేరేపిస్తుంది. అమ్మకపు ఆర్డర్‌తో, పరిమితి ఆర్డర్లు ధరలో పెరుగుతాయి, వ్యాపారి పెరుగుతున్న ధరల ప్రయోజనాన్ని పొందటానికి వీలు కల్పిస్తుంది, తద్వారా అధిక రాబడిని లాక్ చేస్తుంది.
కీ టేకావేస్
- ఒక పెద్ద ఆర్డర్‌ను జారీ చేసే మార్కెట్ ప్రభావాన్ని నివారించడానికి వివిధ ధరల వద్ద బహుళ ఆర్డర్‌లను కలిగి ఉన్న స్కేల్ ఆర్డర్. ఒక స్థానంలోకి ప్రవేశించేటప్పుడు లేదా నిష్క్రమించేటప్పుడు మంచి సగటు ధరను పొందడానికి కూడా ఇది ఉపయోగపడుతుంది.ఒక కొనుగోలు స్కేల్ ఆర్డర్ ధరలను తగ్గించే కొనుగోలు ఆర్డర్ల శ్రేణి. సేల్ స్కేల్ ఆర్డర్ అనేది పెరుగుతున్న ధరలకు అమ్మకపు ఆర్డర్ల శ్రేణి. ధర పెరిగేకొద్దీ ఎక్కువ కొనడం లేదా ధర తగ్గినప్పుడు ఎక్కువ తగ్గించడం కొన్నిసార్లు పిరమిడింగ్ అంటారు.
స్కేల్ ఆర్డర్‌లను అర్థం చేసుకోవడం
వ్యాపారులు తరచూ స్కేల్ ఆర్డర్‌లను పెద్ద సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేయడానికి లేదా విక్రయించడానికి ఒక వ్యూహంగా ఉపయోగిస్తారు, ఇది మొత్తం బ్లాక్‌ను ఒకే మార్కెట్ లావాదేవీలో కొనుగోలు చేస్తే లేదా విక్రయించినట్లయితే అదనపు ధరల అస్థిరతకు లోబడి ఉంటుంది. స్కేల్ ఆర్డర్లు వ్యాపారులు పెద్ద లావాదేవీలను చిన్న, మరింత నిర్వహించదగిన వాల్యూమ్‌లుగా విభజించటానికి అనుమతిస్తాయి, ఇది పెద్ద బ్లాక్ ఆర్డర్ ప్రతికూల ధరల అస్థిరతను సృష్టించగలదు కాబట్టి మార్కెట్‌ను మరింత స్థిరంగా ఉంచుతుంది.
రోజువారీ సగటు వాల్యూమ్‌లో ఒక మిలియన్ షేర్లు స్టాక్ చేస్తాయని అనుకోండి. హెడ్జ్ ఫండ్ ఒక మిలియన్ షేర్లను కొనుగోలు చేయాలి. హెడ్జ్ ఫండ్ ఒకేసారి లోపలికి వెళ్లి అన్ని షేర్లను కొనడానికి ఇష్టపడదు, అది ధర గణనీయంగా కదలడానికి కారణం కావచ్చు, వారు కొనుగోలు చేసేటప్పుడు ధరను బలవంతం చేస్తుంది, ఇది వారి సగటు ప్రవేశ ధరను పెంచుతుంది (భవిష్యత్ లాభ సామర్థ్యాన్ని తగ్గిస్తుంది). బదులుగా, వారు ఆర్డర్‌ను విభజించి, ప్రతిరోజూ 100, 000 షేర్లను కొనుగోలు చేస్తారు మరియు ఆ ఆర్డర్‌ను 10, 000 షేర్ బ్లాక్ కొనుగోళ్లలో 10 వేర్వేరు సమయాల్లో లేదా ప్రతి రోజు అంతటా ధరలుగా విభజించారు.
సాధారణంగా, స్కేల్ ఆర్డర్లు కొనుగోలు లేదా అమ్మకం వంటివి ఉంటాయి. కొనుగోలు స్కేల్ ఆర్డర్ కొనుగోలు ధర తగ్గడంతో క్రమంగా ప్రేరేపించబడే కొనుగోలు పరిమితి ఆర్డర్‌లను పరిచయం చేస్తుంది. అమ్మకం స్కేల్ ఆర్డర్లు రివర్స్‌లో పనిచేస్తాయి, అమ్మకపు పరిమితులు తదనంతరం అధిక స్థాయిలో ఉంచబడతాయి, ఇవి ధరలు పెరిగేకొద్దీ నింపబడతాయి.
ఒక వ్యాపారి రోజులో స్టాక్ పడిపోతుందని నమ్ముతుంటే, అంచనా సరైనది అయితే తక్కువ ధరను సద్వినియోగం చేసుకోవడానికి స్కేల్ ఆర్డర్ వారికి సహాయపడుతుంది. వ్యాపారి సంస్థ యొక్క 1, 000 షేర్లను కొనుగోలు చేయాలనుకుంటే, అతను లేదా ఆమె పరిమితి ఆర్డర్‌లను స్కేల్ చేయవచ్చు, తద్వారా ప్రతి $ 0.50 ధర పతనానికి 100 షేర్లు కొనుగోలు చేయబడతాయి.
స్కేలింగ్ చేసేటప్పుడు, కమీషన్లను గుర్తుంచుకోండి. ఆర్డర్‌ను విభజించే ఖర్చును తగ్గించడానికి ఇంక్రిమెంట్‌లు పెద్దవిగా ఉండాలి. ఉదాహరణకు, కమీషన్ ఖర్చులు ప్రతి వాణిజ్యానికి $ 10 అయితే, 300 షేర్ ఆర్డర్‌ను మూడు వేర్వేరు 100 షేర్ ఇంక్రిమెంట్లుగా 10 0.10 గా విభజించడంలో అర్థం లేదు. ప్రతి ఆర్డర్‌పై $ 10 కమీషన్ మంచి ధరను తిరస్కరిస్తుంది.
వ్యాపారులు కూడా వ్యతిరేక మార్గంలో ఒక స్థితికి చేరుకోవచ్చు. దీనిని కొన్నిసార్లు పిరమిడింగ్ లేదా స్కేలింగ్ అని పిలుస్తారు మరియు ధర వారి దిశలో కదులుతున్నప్పుడు ఒక వ్యాపారి వారి స్థాన పరిమాణాన్ని పెంచుతుంది. ఉదాహరణకు, ఒక వ్యాపారి ధర $ 0.25 లేదా ఇతర ఇంక్రిమెంట్ పెరిగిన ప్రతిసారీ వారి పూర్తి స్థానంలో కొంత భాగాన్ని కొనుగోలు చేయవచ్చు. అదేవిధంగా, ఒక వ్యాపారి ఒక చిన్న స్థానానికి జోడించవచ్చు, ధర $ 0.25 లేదా ఇతర ఇంక్రిమెంట్ తగ్గిన ప్రతిసారీ వారి పూర్తి స్థానంలో కొంత భాగాన్ని తగ్గిస్తుంది.
స్కేల్ ఆర్డర్లు ఎలా పనిచేస్తాయో ఉదాహరణ
ఆల్ఫాబెట్ ఇంక్. (GOOG) యొక్క 100, 000 షేర్లను అమ్మాలనుకునే వ్యాపారిని పరిగణించండి. వాణిజ్యం సమయంలో, ఈ స్టాక్ రోజుకు సగటున కేవలం ఒక మిలియన్ షేర్లను కలిగి ఉంది. 100, 000 షేర్లను విక్రయించడానికి ప్రయత్నించడం రోజువారీ వాల్యూమ్ యొక్క ముఖ్యమైన భాగాన్ని సూచిస్తుంది. విక్రేత ఆర్డర్‌ను విచ్ఛిన్నం చేయాలని కోరుకుంటాడు, తద్వారా వారు ఒక పెద్ద అమ్మకపు ఆర్డర్‌తో ధరను తగ్గించలేరు (మొత్తం తక్కువ అమ్మకపు ధర వస్తుంది).
ప్రస్తుతం స్టాక్ ధర పెరుగుతోంది కాబట్టి వ్యాపారి ధర పెరిగేకొద్దీ అమ్మడం ద్వారా దీనిని సద్వినియోగం చేసుకోవాలనుకుంటున్నారు. ఒకే బ్లాక్ ఆర్డర్‌ను ఉంచడానికి బదులుగా, మంచి-రద్దు చేయబడిన (జిటిసి) అమ్మకం స్కేల్ ఆర్డర్‌ను ఉంచవచ్చు:
- మొత్తం ఆర్డర్ పరిమాణం = 100, 000 షేర్లు స్కేల్ ఆర్డర్ పరిమాణం = 10, 000 షేర్లు ప్రైస్ ఇంక్రిమెంట్ = $ 1 స్టార్టింగ్ ధర = 200 1, 200 ఎండింగ్ ధర = $ 1, 210 బిడ్ / అడగండి స్ప్రెడ్ = 19 1, 199.35 by 1, 199.90 ద్వారా
ఈ స్టాక్ ప్రస్తుతం 200 1, 200 కంటే తక్కువగా ఉంది. ఆర్డర్ నమోదు చేసిన తర్వాత, మొదటి 10, 000 షేర్లు 200 1, 200 వద్ద అమ్మకానికి ఉంచబడతాయి. మరో ఆర్డర్‌ను $ 1, 201, $ 1, 202 వద్ద ఉంచారు మరియు ధర order 1, 210 పైన కదిలే సమయానికి మొత్తం ఆర్డర్‌ను విక్రయించే వరకు.
ధర 2 1, 210 కు చేరకపోవచ్చు మరియు ఇది order 1, 200 వద్ద ఆర్డర్‌ను కూడా పూరించకపోవచ్చు. ఆర్డర్ నింపకపోతే, లేదా పాక్షికంగా మాత్రమే నింపబడితే, వ్యాపారి వారి వ్యూహాన్ని పునరాలోచించవలసి ఉంటుంది మరియు వారి స్కేల్ ఆర్డర్ ధరలను సర్దుబాటు చేయవచ్చు.
