హల్లిబర్టన్ కో. (NYSE: HAL) మరియు ష్లంబర్గర్, లిమిటెడ్ (NYSE: SLB) రెండూ చమురు మరియు గ్యాస్ పరికరాల సేవల పరిశ్రమలో ఉన్నాయి. అందుకని, కంపెనీల మధ్య చాలా సారూప్యతలు ఉన్నాయి. వారు ఇలాంటి ఆయిల్‌ఫీల్డ్ సేవలను అందిస్తారు, పెద్ద మార్కెట్ క్యాపిటలైజేషన్లను కలిగి ఉంటారు మరియు వార్షిక ఆదాయంలో బిలియన్లను సంపాదిస్తారు. అయినప్పటికీ, కంపెనీల మధ్య వాటి యొక్క పరిమాణాలు, ఆదాయాల మొత్తం, స్వల్ప వడ్డీ, డివిడెండ్ దిగుబడి మరియు భౌగోళిక బహిర్గతం వంటి కీలక తేడాలు ఉన్నాయి. మరో ముఖ్యమైన విషయం ఏమిటంటే, హల్లిబర్టన్ బేకర్ హ్యూస్ ఇన్కార్పొరేటెడ్‌తో 2014 నవంబర్‌లో 34.6 బిలియన్ డాలర్ల అంచనా ఒప్పందంలో విలీనం చేసినట్లు ప్రకటించింది.
కంపెనీల పరిమాణం
ష్లంబర్గర్ ఈ రెండింటిలో పెద్ద సంస్థ, హాలీబర్టన్ కోసం 32 బిలియన్ డాలర్లతో పోలిస్తే 95.4 బిలియన్ డాలర్ల మార్కెట్ క్యాప్ ఉంది. ష్లంబర్గర్ కోసం సుమారు 1.265 బిలియన్ షేర్లు, 854.75 మిలియన్ షేర్లు ఉన్నాయి. ష్లంబర్గర్ మొత్తం 37.85 బిలియన్ డాలర్ల ఈక్విటీని కలిగి ఉంది, హల్లిబర్టన్కు 16.27 బిలియన్ డాలర్లు.
ఆదాయంలో తేడాలు
ష్లంబెర్గర్ హాలిబర్టన్ కంటే పెద్ద ఆదాయాన్ని కలిగి ఉన్నాడు. ఇది 2014 లో 48.58 బిలియన్ డాలర్ల నికర ఆదాయాన్ని కలిగి ఉండగా, హాలీబర్టన్ ఇదే సమయంలో 32.87 బిలియన్ డాలర్ల ఆదాయాన్ని కలిగి ఉంది. ష్లంబర్గర్ 2014 లో హాలీబర్టన్ కోసం 5.44 బిలియన్ డాలర్ల నికర ఆదాయాన్ని గ్రహించారు. ష్లంబర్గర్ ఎక్కువ ఆదాయాన్ని సంపాదించే సామర్థ్యాన్ని కలిగి ఉన్నారు.
అత్యుత్తమ షేర్లు మరియు చిన్న ఆసక్తి
హాలీబర్టన్ 2015 నాటికి ష్లంబర్గర్ కంటే చాలా తక్కువ వడ్డీని కలిగి ఉంది. ఇది 854 మిలియన్ షేర్లను కలిగి ఉంది, షార్ట్ ఫ్లోట్ 6.46%. ష్లంబర్గర్ పెద్ద మొత్తంలో వాటాలను 1.27 బిలియన్లుగా కలిగి ఉంది, అయితే 1.16% స్వల్ప ఫ్లోట్ మాత్రమే కలిగి ఉంది.
అధిక స్వల్ప ఆసక్తి కారణంగా మార్కెట్లో హాలీబర్టన్ యొక్క అవకాశాలపై స్క్లంబర్గర్‌కు తక్కువ సానుకూల దృక్పథం ఉంది. ఏదేమైనా, చిన్న-అమ్మకందారులు తప్పు కావచ్చు మరియు అధిక స్వల్ప ఆసక్తి భవిష్యత్ పనితీరును అంచనా వేయవలసిన అవసరం లేదు. హాలీబర్టన్ ష్లంబెర్గర్ కోసం 3.96 మరియు 1.61 కు తక్కువ స్వల్ప నిష్పత్తిని కలిగి ఉంది.
డివిడెండ్ దిగుబడి
ష్లంబర్గర్ 2015 నాటికి 2.65% అధిక వార్షిక డివిడెండ్ దిగుబడిని చెల్లిస్తుంది. ఇది హాలిబర్టన్కు 1.89% డివిడెండ్ దిగుబడితో పోల్చబడింది. దిగుబడిలో ఇది పెద్ద తేడా కాదు. ఏదేమైనా, దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడిదారులకు దిగుబడి కాలక్రమేణా జోడించవచ్చు. డివిడెండ్ దిగుబడి కూడా స్టాక్ ధరతో హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతుంది. ఈ కదలికలతో దిగుబడిలో తేడాలు మారుతాయి. ఇంకా, కంపెనీలు త్రైమాసిక పనితీరు ఆధారంగా డివిడెండ్లను తగ్గించవచ్చు లేదా పెంచవచ్చు. డివిడెండ్లకు హామీ లేదు మరియు ఎప్పుడైనా మార్పుకు లోబడి ఉంటుంది.
భౌగోళిక బహిర్గతం
రెండు సంస్థలకు ప్రపంచవ్యాప్త కార్యకలాపాలు ఉన్నప్పటికీ, ష్లంబర్గర్ పెద్ద అంతర్జాతీయ బహిర్గతం కలిగి ఉన్నారు. భౌగోళిక వైవిధ్యంలో ఈ వ్యత్యాసం ఒక నిర్దిష్ట ప్రాంతంలో తిరోగమనం నుండి రక్షించగలదు. ఈ సంస్థ ప్రధాన కార్యాలయం ఫ్రాన్స్‌లో ఉంది. ష్లంబర్గర్ 2014 లో 32 బిలియన్ డాలర్ల అంతర్జాతీయ ఆదాయాన్ని కలిగి ఉన్నారు. హాలిబర్టన్ దాని అంతర్జాతీయ కార్యకలాపాల ద్వారా వచ్చే ఆదాయంలో పెద్ద మొత్తాన్ని గుర్తించలేదు. కొన్ని భౌగోళిక ప్రాంతాలలో వస్తువుల ధరలు తక్కువగా ఉండటంతో ఇది ముఖ్యమైనది. ఒక ఉదాహరణగా, ఉత్తర అమెరికాలో సహజ వాయువు ధరలు ఐరోపాలో స్థిరంగా ఉండగానే ఫ్రాకింగ్ ఆపరేషన్ల నుండి పెద్దగా సరఫరా కావడం వల్ల తక్కువగా ఉన్నాయి. అందువల్ల, స్లంబర్గర్ వస్తువుల ధరలలో ఈ తేడాలకు తక్కువ బహిర్గతం కలిగి ఉన్నాడు.
ప్రతిపాదిత బేకర్ హ్యూస్ విలీనం
హాలిబర్టన్ మరియు బేకర్ హ్యూస్ మధ్య ప్రతిపాదిత విలీనం ఆమోదించబడితే చాలా భిన్నంగా కనిపించే సంస్థను సృష్టిస్తుంది. విలీనమైన సంస్థ తక్కువ చమురు ధరల నేపథ్యంలో గణనీయమైన వ్యయ పొదుపులను గ్రహించగలదు. బేకర్ హ్యూస్ నుండి బలమైన టెక్నాలజీ పోర్ట్‌ఫోలియో నుండి హాలిబర్టన్ లాభం పొందటానికి నిలుస్తుంది.
ఆగస్టు 2015 నాటికి, న్యాయవ్యవస్థ (DOJ) యాంటీట్రస్ట్ ఆందోళనల కోసం ఈ ఒప్పందాన్ని సమీక్షిస్తోంది. ఈ సమస్యలను పరిష్కరించడానికి వార్షిక ఆదాయంలో 7.5 బిలియన్ డాలర్లు సంపాదించే ఆస్తులను విక్రయించాలని యోచిస్తున్నట్లు హల్లిబర్టన్ తెలిపింది. ఈ ఒప్పందం యాంటీట్రస్ట్ సమీక్షలో ఉత్తీర్ణత సాధించకపోతే, హాలిబర్టన్ బేకర్ హ్యూస్‌కు billion 3.5 బిలియన్లను బ్రేకప్ ఫీజుగా చెల్లించాలి. DOJ నుండి మార్కెట్ నిర్ణయం కోసం ఎదురుచూస్తున్నందున హాలిబర్టన్ స్టాక్ అస్థిరంగా ఉంది.
