SEC ఫారం 424B5 యొక్క నిర్వచనం
SEC ఫారం 424B5 అనేది ప్రాస్పెక్టస్ రూపం, ఇది ఫారమ్ 424B2 (సెక్యూరిటీల యొక్క ప్రాధమిక సమర్పణకు సంబంధించి దాఖలు చేయబడినది) మరియు 424B3 (ప్రాస్పెక్టస్‌లో పెద్ద మార్పులు సంభవించినట్లయితే దాఖలు చేయబడినవి) లో సూచించబడిన సమాచారాన్ని బహిర్గతం చేయడానికి కంపెనీలు దాఖలు చేయాలి. SEC ఫారం 424B5 గతంలో దాఖలు చేసిన ఫారమ్‌ల నుండి నవీకరించబడిన ప్రాస్పెక్టస్ సమాచారం, వాస్తవాలు లేదా సంఘటనలను వివరిస్తుంది.
BREAKING డౌన్ SEC ఫారం 424B5
SEC ఫారం 424B5 సమర్పణ ధర నిర్ణయించిన తేదీ నుండి రెండు వ్యాపార రోజులలో లేదా పబ్లిక్ సమర్పణ లేదా సంస్థ సెక్యూరిటీల అమ్మకం యొక్క ప్రభావవంతమైన తేదీ తరువాత మొదట ఉపయోగించిన తేదీలో దాఖలు చేయాలి. కంపెనీలు 1933 సెక్యూరిటీస్ ఎక్స్ఛేంజ్ యాక్ట్ యొక్క రూల్ 424 (బి) (5) ప్రకారం ప్రాస్పెక్టస్ ఫారం 424 బి 5 ని దాఖలు చేయాలి.
SEC ఫారం 424 బి 5 మరియు సెక్యూరిటీస్ ఎక్స్ఛేంజ్ యాక్ట్ 1933
1933 నాటి సెక్యూరిటీస్ యాక్ట్ ప్రజలకు కొత్తగా సెక్యూరిటీల యొక్క అన్ని సమర్పణలు జాగ్రత్తగా శ్రద్ధతో పూర్తిగా పరిశీలించబడతాయని మరియు రిజిస్ట్రేషన్ స్టేట్మెంట్ మరియు ప్రాస్పెక్టస్‌లో రిస్క్ మరియు రివార్డులు స్పష్టంగా వివరించబడిందని నిర్ధారించడానికి ఆమోదించబడింది. అనవసరమైన రిస్క్ తీసుకొని వారి డబ్బును కోల్పోయే ముందు కాబోయే పెట్టుబడిదారులందరికీ పూర్తి జ్ఞానం ఉండేలా చూడటం ఇది.
సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (ఎస్‌ఇసి) ఈ చట్టాన్ని అమలు చేయడానికి బాధ్యత వహించే సమాఖ్య నియంత్రణ సంస్థ. 1933 చట్టాన్ని ఉద్దేశపూర్వకంగా ఉల్లంఘించే ఏ పార్టీ అయినా ఐదేళ్ల జైలు శిక్ష, $ 10, 000 జరిమానా లేదా రెండింటికి లోబడి ఉంటుంది. ఈ చట్టం డైరెక్టర్లు, న్యాయవాదులు, అకౌంటెంట్లు, అండర్ రైటింగ్ సిండికేట్ మరియు రిజిస్ట్రేషన్ స్టేట్మెంట్ మరియు / లేదా ప్రాస్పెక్టస్ కలిగి ఉన్న తప్పుడు మరియు తప్పుదోవ పట్టించే స్టేట్మెంట్లకు రిజిస్ట్రేషన్ స్టేట్మెంట్ పై సంతకం చేసిన వ్యక్తులందరినీ కలిగి ఉంది.
ఈ చట్టం చాలా కఠినమైనది, ఎందుకంటే ఇది 1929 యొక్క స్టాక్ మార్కెట్ పతనం యొక్క ముఖ్య విషయంగా సృష్టించబడింది, ఇది పారదర్శకత లేకపోవడం వల్ల కొంతవరకు తీసుకురాబడింది. అందువల్ల, ఈ చట్టం రెండు ప్రధాన లక్ష్యాలను కలిగి ఉంది: ఆర్థిక నివేదికలలో మరింత పారదర్శకతను నిర్ధారించడం మరియు సెక్యూరిటీ మార్కెట్లలో తప్పుగా వర్ణించడం మరియు మోసపూరిత కార్యకలాపాలకు వ్యతిరేకంగా చట్టాలను ఏర్పాటు చేయడం.
SEC ఫారం 424B5 మరియు ప్రారంభ పబ్లిక్ సమర్పణలు
ప్రారంభ పబ్లిక్ సమర్పణ (ఐపిఓ) కు ముందు కంపెనీ ప్రాస్పెక్టస్‌లో ఏదైనా భౌతిక మార్పులు జరిగితే SEC ఫారం 424 బి 5 నింపాలి. విస్తరించడానికి మూలధనాన్ని కోరుకునే చిన్న, చిన్న కంపెనీలకు IPO లు తరచుగా జరుగుతాయి; ఏదేమైనా, బహిరంగంగా వర్తకం చేయాలని చూస్తున్న పెద్ద ప్రైవేటు యాజమాన్యంలోని కంపెనీలు కూడా ఐపిఓ కావచ్చు. మెజారిటీ ఐపిఓలలో, పబ్లిక్ లేదా ఇష్యూ చేసే సంస్థ అండర్ రైటింగ్ సంస్థ సహాయాన్ని పొందుతుంది. ఈ అండర్ రైటర్, తరచుగా ఇన్వెస్ట్మెంట్ బ్యాంక్, ఏ రకమైన భద్రతను జారీ చేయాలో, ఉత్తమమైన సమర్పణ ధర, జారీ చేయవలసిన వాటాల మొత్తం మరియు ఒప్పందాన్ని మార్కెట్లోకి తీసుకురావడానికి సమయం నిర్ణయించడంలో సహాయపడుతుంది.
