సెక్టార్ రొటేషన్ వివరించారు

మీరు ఈ క్రింది అన్ని ఆర్ధిక మార్కెట్లలో ఎప్పుడైనా గడిపినట్లయితే, మీరు బహుశా సెక్టార్ రొటేషన్ గురించి విన్నారు. ఆర్థిక చక్రం యొక్క కొన్ని దశలలో వ్యాపారంలోని కొన్ని రంగాలు ఎక్కువ లాభం పొందుతాయి. దశల యొక్క ఈ సరళమైన అమరిక చాలా చారల వ్యాపారులకు ఉపయోగకరమైన రోడ్ మ్యాప్‌ను అందిస్తుంది.

సెక్టార్ రొటేషన్ అంటే ఏమిటి?

సెక్టార్ రొటేషన్ అనేది మార్కెట్‌ను ఓడించే ప్రయత్నంలో ఒక పరిశ్రమ రంగం నుండి మరొక పరిశ్రమకు డబ్బును తరలించే పెట్టుబడి వ్యూహం. ఇది 1854 నాటి ఆర్థిక చక్రాలపై నేషనల్ బ్యూరో ఆఫ్ ఎకనామిక్ రీసెర్చ్ (ఎన్బిఆర్) డేటా నుండి ఒక సిద్ధాంతంగా మొలకెత్తింది. ప్రతి వ్యాపార చక్రం యొక్క ప్రారంభ, ముగింపు మరియు వ్యవధి మనకు తెలిసిన ఈ ప్రభుత్వ మరియు విద్యా ఆర్థికవేత్తల కేడర్‌కు కృతజ్ఞతలు.

మీరు ఇంతకు ముందు NBER గురించి వినే ఉంటారు: మాంద్యం అధికారికంగా ముగిసిందని వారు ప్రకటించారు - వాస్తవానికి మూడు సంవత్సరాల తరువాత. డేటా అభివృద్ధి చెందడానికి నెమ్మదిగా మరియు కొంచెం పొడిగా ఉండవచ్చు, కానీ కొద్దిగా త్రవ్వడం పెట్టుబడిదారులు నిర్ణయాలు తీసుకోవటానికి ఉపయోగించే అంతర్దృష్టిని అందిస్తుంది.

స్టాక్ మార్కెట్లో గత పనితీరు ఎల్లప్పుడూ భవిష్యత్ విజయాన్ని అర్ధం కాదని గుర్తుంచుకోవడం ముఖ్యం, మరియు ఒక నిర్దిష్ట రంగం ఎప్పుడైనా అనుకూలంగా ఉండవచ్చు లేదా ఉండకపోవచ్చు. ఏదైనా మార్కెట్ చక్రంలో పెట్టుబడి పెట్టాలని పెట్టుబడిదారులకు నిర్ణయించడంలో సహాయపడే డేటాను చూద్దాం.

నాలుగు దశల్లో మార్కెట్ సైకిల్

మార్కెట్లు ఆర్థిక వ్యవస్థ వలె పైకి క్రిందికి కదులుతాయి. ఈ చర్చ యొక్క ప్రయోజనం కోసం, మేము ఈ చక్రాన్ని నాలుగు దశలుగా విభజిస్తాము:

• మార్కెట్ దిగువ: ఇది డైవింగ్ ధరల ద్వారా ప్రాతినిధ్యం వహిస్తుంది, ఇది దీర్ఘకాలిక కనిష్టానికి ముగుస్తుంది. బుల్ మార్కెట్: మార్కెట్ దిగువ నుండి మార్కెట్ ర్యాలీగా ఇది ప్రారంభమవుతుంది. మార్కెట్ టాప్: ఇది ధ్వనించినట్లే, ఎద్దు మార్కెట్ చదును కావడం ప్రారంభించినప్పుడు ఈ దశ అగ్రస్థానంలో ఉంటుంది. బేర్ మార్కెట్: ఇక్కడ మనం మళ్ళీ దిగిపోతాము. ఇది తదుపరి మార్కెట్ దిగువకు పూర్వగామి.

ఎక్కువ సమయం, ఆర్థిక మార్కెట్లు ఆర్థిక వ్యవస్థ యొక్క స్థితిని అంచనా వేయడానికి ప్రయత్నిస్తాయి - భవిష్యత్తులో మూడు నుండి ఆరు నెలల వరకు. అంటే మార్కెట్ చక్రం సాధారణంగా ఆర్థిక చక్రం కంటే చాలా ముందు ఉంటుంది. గుర్తుంచుకోవడం చాలా ముఖ్యం ఎందుకంటే ఆర్థిక వ్యవస్థ మాంద్యం యొక్క గుంటలలో ఉన్నందున, మార్కెట్ రికవరీ కోసం ఎదురుచూడటం ప్రారంభిస్తుంది.

నాలుగు దశల్లో ఆర్థిక చక్రం

ఆర్థిక చక్రం యొక్క నాలుగు ప్రాథమిక దశల జాబితా (పైన పేర్కొన్న క్రమంలో) మరియు కొన్ని అనుబంధ టెల్ టేల్ సంకేతాలు ఇక్కడ ఉన్నాయి. మళ్ళీ, ఇవి సాధారణంగా మార్కెట్ చక్రంను కొన్ని నెలలు అనుసరిస్తాయని గుర్తుంచుకోండి.

• పూర్తి మాంద్యం

  వ్యాపారాలకు లేదా నిరుద్యోగులకు ఇది మంచి సమయం కాదు. జిడిపి ఉపసంహరించుకుంది, క్వార్టర్-ఓవర్-క్వార్టర్; వడ్డీ రేట్లు తగ్గుతున్నాయి; వినియోగదారుల అంచనాలు క్షీణించాయి; మరియు దిగుబడి వక్రత సాధారణం. ఈ దశలో చారిత్రాత్మకంగా ఎక్కువ లాభాలు పొందిన రంగాలు:

  • చక్రీయ మరియు రవాణా (ప్రారంభానికి సమీపంలో) టెక్నాలజీ ఇండస్ట్రియల్స్ (చివరిలో)
  ప్రారంభ పునరుద్ధరణ

  విషయాలు తీయడం ప్రారంభించినప్పుడు ఇది జరుగుతుంది. వినియోగదారుల అంచనాలు పెరుగుతున్నాయి; పారిశ్రామిక ఉత్పత్తి పెరుగుతోంది; వడ్డీ రేట్లు తగ్గాయి; మరియు దిగుబడి వక్రత కోణీయతను పొందడం ప్రారంభించింది. చారిత్రాత్మకంగా, ఈ దశలో విజయవంతమైన రంగాలు:

  • పరిశ్రమలు (ప్రారంభానికి సమీపంలో) ప్రాథమిక పదార్థాలుఎనర్జీ (చివరి దగ్గర)
  లేట్ రికవరీ

  ఈ దశలో, వడ్డీ రేట్లు వేగంగా పెరుగుతాయి, చదునైన దిగుబడి వక్రతతో; వినియోగదారు అంచనాలు క్షీణించడం ప్రారంభించాయి; మరియు పారిశ్రామిక ఉత్పత్తి ఫ్లాట్. ఈ దశలో చారిత్రాత్మకంగా లాభదాయక రంగాలు:

  • శక్తి (ప్రారంభానికి సమీపంలో) సేవలు (ముగింపు దగ్గర)
  ప్రారంభ మాంద్యం

  మొత్తం ఆర్థిక వ్యవస్థకు విషయాలు చెడుగా మారడం ఇక్కడే. వినియోగదారుల అంచనాలు వారి చెత్త వద్ద ఉన్నాయి; పారిశ్రామిక ఉత్పత్తి పడిపోతోంది; వడ్డీ రేట్లు అత్యధికంగా ఉన్నాయి; మరియు దిగుబడి వక్రత ఫ్లాట్ లేదా విలోమంగా ఉంటుంది. చారిత్రాత్మకంగా, ఈ కఠినమైన కాలంలో కింది రంగాలు అనుకూలంగా ఉన్నాయి:

  • సేవలు (ప్రారంభానికి సమీపంలో) యుటిలిటీస్ సైక్లిక్స్ మరియు ట్రాన్స్‌పోర్ట్స్ (చివరిలో)

బాటమ్ లైన్

ఈ సాధారణ రూపురేఖలను దృష్టిలో ఉంచుకుని, వ్యాపారులు ఆర్థిక చక్రం యొక్క రాబోయే దశలలో ఏ కంపెనీలు విజయవంతమవుతాయో to హించడానికి ప్రయత్నించవచ్చు. భవిష్యత్ ఆర్థిక పరిస్థితులకు సంబంధించి మార్కెట్ ప్రదర్శించే సంకేతాలు కూడా అంతే ముఖ్యమైనవి. ఈ టెల్ టేల్ సంకేతాల కోసం చూడటం ఏ దశ వ్యాపారులు ఆర్థిక వ్యవస్థలో ఉందని నమ్ముతారు.