సీనియర్ బ్యాంక్ లోన్ డెఫినిషన్

సీనియర్ బ్యాంక్ లోన్ అంటే ఏమిటి?

సీనియర్ బ్యాంక్ loan ణం అనేది ఒక సంస్థ లేదా ఒక వ్యక్తికి బ్యాంక్ లేదా ఇలాంటి ఆర్థిక సంస్థ జారీ చేసిన రుణ ఫైనాన్సింగ్ బాధ్యత, ఇది రుణగ్రహీత యొక్క ఆస్తులకు అన్ని ఇతర రుణ బాధ్యతలకు మించి చట్టపరమైన దావాను కలిగి ఉంటుంది. రుణగ్రహీతకు వ్యతిరేకంగా అన్ని ఇతర వాదనలకు ఇది సీనియర్గా పరిగణించబడుతున్నందున, దివాలా తీసిన సందర్భంలో, ఇతర రుణదాతలు, ఇష్టపడే స్టాక్ హోల్డర్లు లేదా సాధారణ స్టాక్ హోల్డర్లు తిరిగి చెల్లించే ముందు తిరిగి చెల్లించే మొదటి రుణం ఇది. సీనియర్ బ్యాంక్ రుణాలు సాధారణంగా రుణగ్రహీత యొక్క ఆస్తులకు వ్యతిరేకంగా తాత్కాలిక హక్కు ద్వారా భద్రపరచబడతాయి.

సీనియర్ బ్యాంక్ లోన్ ఎలా పనిచేస్తుంది

సీనియర్ బ్యాంక్ రుణాలు తరచుగా వ్యాపారాన్ని రోజువారీ కార్యకలాపాలను కొనసాగించడానికి నగదుతో అందించడానికి ఉపయోగిస్తారు. రుణాలు సాధారణంగా సంస్థ యొక్క జాబితా, ఆస్తి, పరికరాలు లేదా రియల్ ఎస్టేట్ ద్వారా అనుషంగికంగా మద్దతు ఇస్తాయి. సీనియర్ బ్యాంక్ రుణాలు సంస్థ యొక్క మూలధన నిర్మాణంలో అగ్రస్థానంలో ఉన్నందున, కంపెనీ దివాలా కోసం దాఖలు చేస్తే, సురక్షితమైన ఆస్తి సాధారణంగా విక్రయించబడుతుంది మరియు ఇతర రకాల రుణదాతలు తిరిగి చెల్లించే ముందు ఆదాయాన్ని సీనియర్ రుణదాతలకు పంపిణీ చేస్తారు. చారిత్రాత్మకంగా, దివాలా కోసం దాఖలు చేసిన సీనియర్ బ్యాంక్ రుణాలతో ఎక్కువ వ్యాపారాలు రుణాలను పూర్తిగా కవర్ చేయగలిగాయి.

సీనియర్ బ్యాంక్ రుణాలు తేలియాడే వడ్డీ రేట్లను కలిగి ఉన్నాయి, ఇవి లండన్ ఇంటర్‌బ్యాంక్ ఆఫర్ రేట్ (LIBOR) లేదా ఇతర సాధారణ బెంచ్‌మార్క్ ప్రకారం మారతాయి. ఉదాహరణకు, బ్యాంక్ రేటు LIBOR + 5%, మరియు LIBOR 3% అయితే, రుణ వడ్డీ రేటు 8% ఉంటుంది. రుణ రేట్లు తరచుగా నెలవారీ లేదా త్రైమాసికంలో మారుతుంటాయి కాబట్టి, సీనియర్ బ్యాంక్ రుణంపై వడ్డీ క్రమమైన వ్యవధిలో పెరుగుతుంది లేదా తగ్గుతుంది. బాండ్ ధరలు తగ్గడానికి కారణమయ్యే స్వల్పకాలిక వడ్డీ రేట్ల నుండి, అలాగే ద్రవ్యోల్బణానికి వ్యతిరేకంగా రుణదాతలను రక్షించడానికి ఇది సహాయపడుతుంది.

సీనియర్ బ్యాంక్ రుణాలు రుణగ్రహీత దివాళా తీస్తే తిరిగి చెల్లించాల్సిన మొదటి అప్పులు.

సీనియర్ బ్యాంక్ లోన్ కోసం ప్రత్యేక పరిశీలనలు

సీనియర్ బ్యాంక్ రుణాలు తీసుకునే వ్యాపారాలు తరచూ వారి తోటివారి కంటే తక్కువ క్రెడిట్ రేటింగ్ కలిగి ఉంటాయి, కాబట్టి రుణదాతకు క్రెడిట్ రిస్క్ చాలా కార్పొరేట్ బాండ్ల కంటే ఎక్కువగా ఉంటుంది. ఇంకా ఏమిటంటే, సీనియర్ బ్యాంక్ రుణాల విలువలు తరచూ హెచ్చుతగ్గులకు లోనవుతాయి మరియు అస్థిరంగా ఉండవచ్చు. 2008 యొక్క పెద్ద ఆర్థిక సంక్షోభం సమయంలో ఇది ప్రత్యేకంగా వర్తిస్తుంది. వారి స్వాభావిక ప్రమాదం మరియు అస్థిరత కారణంగా, సీనియర్ బ్యాంక్ రుణాలు సాధారణంగా రుణదాతకు పెట్టుబడి-స్థాయి కార్పొరేట్ బాండ్ల కంటే అధిక దిగుబడిని ఇస్తాయి. ఏదేమైనా, రుణదాతలు తమ డబ్బులో కొంత భాగాన్ని సంస్థ యొక్క ఇతర రుణదాతల ముందు దివాలా తీసినప్పుడు తిరిగి పొందగలరని హామీ ఇచ్చినందున, రుణాలు అధిక-దిగుబడి బాండ్ల కంటే తక్కువ దిగుబడిని ఇస్తాయి, అవి అలాంటి వాగ్దానాన్ని కలిగి ఉండవు.

సీనియర్ బ్యాంక్ రుణాలలో నైపుణ్యం కలిగిన మ్యూచువల్ ఫండ్స్ లేదా ఇటిఎఫ్ లలో పెట్టుబడి పెట్టడం అనేది కొంతమంది పెట్టుబడిదారులకు సాధారణ ఆదాయాన్ని కోరుకునే మరియు అదనపు రిస్క్ మరియు అస్థిరతను to హించుకోవడానికి సిద్ధంగా ఉన్నవారికి అర్ధమే. ఇక్కడ ఎందుకు:

• రుణాల తేలియాడే రేటు కారణంగా, ఫెడరల్ రిజర్వ్ వడ్డీ రేట్లను పెంచినప్పుడు, రుణాలు అధిక దిగుబడిని ఇస్తాయి. అదనంగా, సీనియర్ బ్యాంక్ లోన్ ఫండ్‌లు సాధారణంగా మూడు నుండి ఐదు సంవత్సరాల కాలంలో రిస్క్-సర్దుబాటు రాబడిని కలిగి ఉంటాయి సాంప్రదాయిక పెట్టుబడిదారులకు ఆకర్షణీయంగా ఉంటుంది. రుణ నిధులు పనికిరానిప్పుడు, బాండ్లు సమాన తగ్గింపుతో అమ్ముతాయి, పెట్టుబడిదారుల దిగుబడి పెరుగుతుంది.

సీనియర్ బ్యాంక్ లోన్ ఫండ్ల సగటు డిఫాల్ట్ రేటు చారిత్రాత్మకంగా సాపేక్షంగా 3% అని పెట్టుబడిదారులు కొంత భరోసా తీసుకోవచ్చు.