చిన్న-క్యాపిటలైజేషన్ స్టాక్స్‌కు ప్రాక్సీ అయిన రస్సెల్ 2000 ఇండెక్స్, డిసెంబర్ మార్కెట్ కరిగిపోయిన తరువాత పెట్టుబడిదారులు అధికంగా అమ్ముడైన సమస్యలను తీర్చడంతో వరుసగా ఎనిమిది సానుకూల వారాలను రికార్డ్ చేయడం ద్వారా 2019 ను ప్రారంభించింది. సంవత్సరం నుండి తేదీ వరకు (YTD), రస్సెల్ 2000 క్రీడల లాభాలు 15.31%, మార్కెట్ యొక్క విస్తృత-ఆధారిత బెంచ్మార్క్ అయిన S&P 500 సూచికను మార్చి 20, 2019 నాటికి ఇదే కాలంలో 2% కంటే ఎక్కువ పెంచింది.
స్మాల్ క్యాప్ స్టాక్స్ మొదటి త్రైమాసికంలో ఇప్పటివరకు అధిక మార్గంలోకి వెళ్ళినప్పటికీ, అవి ఆర్థిక చక్రాలకు ఎక్కువగా గురవుతాయి, ఎందుకంటే అవి సాధారణంగా వారి పెద్ద క్యాప్ ప్రత్యర్ధుల కంటే ఎక్కువ అప్పులు తీసుకుంటాయి, ఇది పెరుగుతున్న వడ్డీ రేట్లు మరియు వేతన ద్రవ్యోల్బణానికి సున్నితంగా చేస్తుంది. అంతేకాకుండా, చాలా చిన్న-క్యాప్ కంపెనీలు తమ ఆదాయంలో ఎక్కువ భాగాన్ని యునైటెడ్ స్టేట్స్‌లోనే సంపాదిస్తాయి కాబట్టి, వాషింగ్టన్ మరియు బీజింగ్ దీర్ఘకాలంగా ఎదురుచూస్తున్న వాణిజ్య ఒప్పందంపై స్థిరపడితే విదేశాలలో గణనీయమైన అమ్మకాలను నమోదు చేసే సమ్మేళన సంస్థలకు వారు రెండవ ఫిడేలు ఆడవచ్చు.
సిఎన్‌బిసి యొక్క ట్రేడింగ్ నేషన్ కార్యక్రమానికి స్ట్రాటజిక్ వెల్త్ పార్ట్‌నర్స్ ప్రెసిడెంట్ మరియు సిఇఒ మార్క్ టెప్పర్ మాట్లాడుతూ "పెద్ద క్యాప్స్ సాధారణంగా స్మాల్ క్యాప్స్ లేట్ సైకిల్‌ను అధిగమిస్తాయి. "ఆర్థిక వ్యవస్థ మందగించి, చివరికి కుదించినప్పుడు, అధిక రుణ స్థాయిలున్న కంపెనీలు కష్టతరమైనవి. నగదు ప్రవాహం మందగిస్తుంది, రేట్లు పెరుగుతాయి మరియు ఇది ఇబ్బందికి ఒక రెసిపీ. అంతకు మించి, వేతనాలు పెరుగుతున్నాయి, మరియు అది జరగబోతోంది మార్జిన్లలో తినండి, "టెప్పర్ జోడించారు.
సాంకేతిక దృక్కోణంలో, మంగళవారం ట్రేడింగ్ సెషన్లో రస్సెల్ 2000 చార్టులో ఒక ఎలుగుబంటి కొవ్వొత్తి ఏర్పడింది, ఇది తక్కువ ధరలను సూచిస్తుంది. కింది మూడు స్మాల్ క్యాప్ బేర్ ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్లలో (ఇటిఎఫ్) ఒకదాన్ని ఉపయోగించడం ద్వారా వ్యాపారులు ఈ సూచికను ఫేడ్ చేయవచ్చు. ప్రతి ఒక్కటి మరింత వివరంగా అన్వేషిద్దాం.
డైరెక్సియన్ డైలీ స్మాల్ క్యాప్ బేర్ 3 ఎక్స్ ఇటిఎఫ్ (టిజడ్ఎ)
2008 లో ప్రారంభించబడిన, డైరెక్సియన్ డైలీ స్మాల్ క్యాప్ బేర్ 3 ఎక్స్ ఇటిఎఫ్ (టిజడ్ఎ) రస్సెల్ 2000 ఇండెక్స్ యొక్క విలోమ రోజువారీ పనితీరును మూడు రెట్లు తిరిగి ఇవ్వడానికి ప్రయత్నిస్తుంది - ఇది 2, 000 చిన్న-క్యాపిటలైజేషన్ కంపెనీలను కలిగి ఉన్న బెంచ్ మార్క్. స్వాప్ ఒప్పందాలు, ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులు మరియు / లేదా చిన్న స్థానాల వాడకం ద్వారా ఫండ్ దాని పరపతి రాబడిని సాధిస్తుంది. TZA నికర ఆస్తులలో 1 321.87 మిలియన్లు కలిగి ఉంది, ఇది 0.10% సగటు స్ప్రెడ్ మరియు రోజువారీ ట్రేడింగ్ వాల్యూమ్ దాదాపు 9 మిలియన్ షేర్లను కలిగి ఉంది. చిన్న కొలతలకు వ్యతిరేకంగా దూకుడు స్వల్పకాలిక పందెం కోరుకునే వ్యాపారులకు ఈ కొలమానాలు తగిన సాధనంగా మారుస్తాయి. 1.11% నిర్వహణ రుసుమును వసూలు చేసి, 1.02% డివిడెండ్ దిగుబడిని ఇచ్చే ETF, మార్చి 20, 2019 నాటికి దాదాపు 40% సంవత్సరానికి (YTD) తగ్గింది. TZA ప్రతిరోజూ తిరిగి సమతుల్యం చేస్తుంది, ఇది ఫండ్ యొక్క ప్రకటనల నుండి రాబడిని మార్చడానికి కారణం కావచ్చు సమ్మేళనం యొక్క ప్రభావం కారణంగా పరపతి.
TZA యొక్క వాటా ధర గత ఆరు నెలల్లో ఎవరెస్ట్ తరహా నమూనాను రూపొందించింది, ఇటిఎఫ్ ఇటీవలి ట్రేడింగ్ సెషన్లలో బేస్ క్యాంప్‌కు దగ్గరగా ఉన్నట్లు కనిపిస్తోంది. సోమవారం కనిష్టానికి దిగువన తెరిచిన తరువాత, ఫండ్ మంగళవారం 1.76% అధికంగా ముగిసింది - ఇది స్వల్పకాలిక తిరోగమనాన్ని తలక్రిందులుగా సూచిస్తుంది. ఇక్కడ కొనుగోలు చేసే వ్యాపారులు టేక్-ప్రాఫిట్ ఆర్డర్‌ను 50 12.50 వద్ద నిర్ణయించాలి, ఇక్కడ ధర అక్టోబర్ మరియు నవంబర్ స్వింగ్ గరిష్టాల నుండి ప్రతిఘటనను ఎదుర్కొంటుంది. ఆగస్టు చివరి వరకు విస్తరించి ఉన్న ట్రెండ్‌లైన్ క్రింద ఫండ్ మూసివేస్తే నష్టపోయే ట్రేడ్‌లను తగ్గించండి.
ప్రో షేర్స్ అల్ట్రాషార్ట్ రస్సెల్ 2000 (టిడబ్ల్యుఎం)
. 80.92 మిలియన్ల ఆస్తుల నిర్వహణతో (AUM), ప్రోషేర్స్ అల్ట్రాషార్ట్ రస్సెల్ 2000 (TWM) TZA వలె అదే బెంచ్మార్క్ సూచికను ట్రాక్ చేస్తుంది, కాని రస్సెల్ 2000 ఇండెక్స్ యొక్క విలోమ రోజువారీ పనితీరును రెండు రెట్లు అందించడానికి ప్రయత్నిస్తుంది. ఫండ్ యొక్క రేజర్-సన్నని 0.01% సగటు స్ప్రెడ్ మరియు తగినంత ద్రవ్యత స్మాల్ క్యాప్ స్టాక్‌లకు వ్యతిరేకంగా ఇంట్రాడే పందెం కోరుకునే వ్యాపారులకు అనువైనవి. TWM యొక్క వ్యయ నిష్పత్తి 0.95% 0.94% వర్గం సగటుకు అనుగుణంగా వస్తుంది. 29 15.29 వద్ద ట్రేడింగ్ మరియు 1.01% డివిడెండ్ చెల్లించడం, ఇటిఎఫ్ 2019 మార్చి 20 నాటికి సంవత్సరానికి 26.53% పడిపోయింది.
ఎలుగుబంట్లు డిసెంబర్ చివర నుండి ఫిబ్రవరి చివరి మధ్య టిడబ్ల్యుఎం షేర్ ధరపై మొత్తం నియంత్రణను తీసుకున్నాయి, ఈ కాలంలో ఈ ఫండ్ దాదాపు 40% మునిగిపోయింది. ఆ సమయం నుండి, ధర ఎక్కువగా పక్కకి మరియు ఏడు నెలల అప్‌ట్రెండ్ లైన్‌కు సమీపంలో వర్తకం చేయబడింది. సుదీర్ఘ స్థానం తెరిచిన వారు ధర $ 18 స్థాయిని పరీక్షిస్తే లాభాలను బుక్ చేసుకోవాలి - గత 12 నెలల్లో గణనీయమైన ధర చర్య పాయింట్ల శ్రేణిని అనుసంధానించే క్షితిజ సమాంతర రేఖ నుండి ప్రతిఘటనను కనుగొనగల ప్రాంతం. ఫిబ్రవరి స్వింగ్ తక్కువ క్రింద స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్ ఉంచడం గురించి ఆలోచించండి.
ప్రో షేర్స్ షార్ట్ రస్సెల్ 2000 ఇటిఎఫ్ (ఆర్‌డబ్ల్యుఎం)
జనవరి 2007 లో ఏర్పడిన ప్రోషేర్స్ షార్ట్ రస్సెల్ 2000 (ఆర్‌డబ్ల్యుఎం) ఇటిఎఫ్ రస్సెల్ 2000 ఇండెక్స్ యొక్క విలోమ రోజువారీ రాబడిని తిరిగి ఇవ్వాలని లక్ష్యంగా పెట్టుకుంది. స్మాల్ క్యాప్ ఫైనాన్షియల్ కంపెనీలకు వ్యతిరేకంగా నిరాడంబరమైన పందెం కోరుకునే వ్యాపారులకు ఈ ఫండ్ అనుకూలంగా ఉండేలా ఆర్థిక రంగం వైపు 20% వంపు ఉంది. డే మరియు స్వింగ్ వ్యాపారులు ఇటిఎఫ్ యొక్క 0.02% స్ప్రెడ్ మరియు సగటు రోజువారీ డాలర్ వాల్యూమ్ $ 21.85 మిలియన్లను అభినందిస్తారు. మార్చి 20, 2019 నాటికి, RWM 1.01% దిగుబడిని ఇస్తుంది, నిర్వహణ రుసుము 0.95% వసూలు చేస్తుంది మరియు YTD రాబడి -13.85%.
RWM యొక్క వాటా ధర పెరుగుదల మరియు పతనంతో సమానంగా సమాన వాల్యూమ్ ఉంది. ఈ ఫండ్ డిసెంబరు చివరి వరకు విస్తరించి ఉన్న ధోరణికి దిగువన ఉన్నప్పటికీ, 200 రోజుల సింపుల్ మూవింగ్ యావరేజ్ (SMA) పై నిన్నటి ఇంట్రాడే రివర్సల్, ఎలుగుబంట్లు మూడు నెలల నిద్రాణస్థితి నుండి మేల్కొలుపుతున్నాయని సూచిస్తున్నాయి. కీ నిరోధకతను test 43 వద్ద పరీక్షించడానికి వ్యాపారులు ఫండ్ ధర కోసం వెతకాలి. వాణిజ్య మూలధనాన్ని రక్షించడానికి ఈ నెల కనిష్టానికి $ 39.47 వద్ద కొద్దిగా ఆపు. ధర 50-రోజుల SMA కి చేరుకుంటే, బ్రేక్ఈవెన్ పాయింట్‌కు స్టాప్ ఆర్డర్‌లను తరలించడం గురించి ఆలోచించండి.
StockCharts.com
