స్టేట్ స్ట్రీట్ ఇన్వెస్టర్ కాన్ఫిడెన్స్ ఇండెక్స్ అంటే ఏమిటి?
స్టేట్ స్ట్రీట్ ఇన్వెస్టర్ కాన్ఫిడెన్స్ ఇండెక్స్ అనేది సంస్థాగత పెట్టుబడిదారుల విశ్వాసాన్ని కొలిచే సూచిక. ఇండెక్స్ వారి దస్త్రాలలో పెట్టుబడిదారులు తీసుకున్న రిస్క్ యొక్క వాస్తవ స్థాయిలను పరిశీలిస్తుంది మరియు ప్రతి నెల చివరి బుధవారం ఈ సంఖ్యను నివేదిస్తుంది. భవిష్యత్ స్టాక్ మార్కెట్ కదలికలను to హించడం కాదు.
దీనిని హార్వర్డ్ ప్రొఫెసర్ కెన్ ఫ్రూట్ మరియు స్టేట్ స్ట్రీట్ అసోసియేట్ డైరెక్టర్ పాల్ ఓ'కానెల్ కలిసి అభివృద్ధి చేశారు.
కీ టేకావేస్
- స్టేట్ స్ట్రీట్ ఇన్వెస్టర్ కాన్ఫిడెన్స్ ఇండెక్స్ వారి పోర్ట్‌ఫోలియోలలో పెట్టుబడిదారులు తీసుకున్న రిస్క్ యొక్క వాస్తవ స్థాయిలను చూస్తుంది, ఇది వారు ఎంత నమ్మకంగా ఉందో చెబుతుంది.అధిక ప్రమాదం, అధిక విశ్వాసం. తక్కువ ప్రమాదం, తక్కువ విశ్వాసం. ఇండెక్స్ స్టాక్ మార్కెట్ కదలికలను అంచనా వేయడానికి ఉద్దేశించినది కాదు. ఇండెక్స్ ప్రపంచ, ప్రాంతీయ భాగాలతో కూడి ఉంటుంది మరియు 45 దేశాలలో కార్యకలాపాల ఆధారంగా ఉంటుంది.
స్టేట్ స్ట్రీట్ ఇన్వెస్టర్ కాన్ఫిడెన్స్ ఇండెక్స్‌ను అర్థం చేసుకోవడం
స్టేట్ స్ట్రీట్ ఇన్వెస్టర్ కాన్ఫిడెన్స్ ఇండెక్స్ పెట్టుబడి దస్త్రాలలో వాస్తవ స్థాయి నష్టాలను చూడటం ద్వారా విశ్వాసాన్ని కొలుస్తుంది. ఇతర విశ్వాస సూచికల మాదిరిగా కాకుండా, ఇది వైఖరి సర్వే కాదు. సంస్థాగత పెట్టుబడిదారుల ఈక్విటీ హోల్డింగ్లలో మార్పులను పరిగణనలోకి తీసుకోవడం ద్వారా స్టేట్ స్ట్రీట్ ఇండెక్స్ విశ్వాసాన్ని కొలుస్తుంది. సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు ఈక్విటీలలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి సిద్ధంగా ఉన్న వారి పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఎక్కువ, వారి విశ్వాసం ఎక్కువ.
స్టేట్ స్ట్రీట్ ఇన్వెస్టర్ కాన్ఫిడెన్స్ ఇండెక్స్ ఎలా స్ట్రక్చర్ చేయబడింది
స్టేట్ స్ట్రీట్ ఇన్వెస్టర్ కాన్ఫిడెన్స్ ఇండెక్స్ ప్రపంచవ్యాప్తంగా ఉంది మరియు ఇది 45 దేశాలలో కార్యకలాపాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది. ఈ నివేదిక సంవత్సరానికి పదిలక్షల లావాదేవీలను ట్రాక్ చేస్తుంది. మూడు స్థానిక భాగాలు కూడా ఉన్నాయి: ఉత్తర అమెరికా, యూరప్ మరియు ఆసియా-పసిఫిక్. పెట్టుబడి కార్యకలాపాల ఆధారంగా మూడు భాగాల ప్రత్యేక బరువులు నెలకు నెలకు మారుతూ ఉంటాయి.
స్టేట్ స్ట్రీట్ ఇన్వెస్టర్ కాన్ఫిడెన్స్ ఇండెక్స్ మరియు మార్కెట్ సెంటిమెంట్
మార్కెట్ సెంటిమెంట్ అనేది మార్కెట్లో ధరలు ఎలా అభివృద్ధి చెందుతాయనే దానిపై పెట్టుబడిదారుల సాధారణ వైఖరి. ధర చరిత్ర, ఆర్థిక నివేదికలు, కాలానుగుణ కారకాలు మరియు ప్రస్తుత సంఘటనలతో సహా అనేక కారకాలు చేరడం ద్వారా ఈ వైఖరి ఏర్పడుతుంది.
పెట్టుబడిదారులు స్టాక్ మార్కెట్ పెరుగుతుందని ఆశిస్తే, సెంటిమెంట్ బుల్లిష్ అని అంటారు. పెట్టుబడిదారులు స్టాక్ మార్కెట్ పతనమవుతుందని ఆశిస్తే, మార్కెట్ సెంటిమెంట్ ఎండిపోతుంది. ఇది మార్కెట్ కదలికల యొక్క మంచి ict హాజనితమని నమ్ముతారు, ప్రత్యేకించి ఇది మరింత తీవ్రంగా ఉన్నప్పుడు. మార్కెట్ సెంటిమెంట్ సూచిక తీవ్ర స్థాయికి మారినప్పుడు, అంతర్లీన మార్కెట్ దిశను మార్చబోతోందని ఇది సూచిస్తుంది.
మార్కెట్ సెంటిమెంట్‌ను పలు రకాల సాంకేతిక మరియు గణాంక పద్ధతులతో పర్యవేక్షిస్తారు, అంటే అభివృద్ధి చెందుతున్న వర్సెస్ క్షీణించిన స్టాక్‌లు మరియు కొత్త గరిష్టాల పోలికలు మరియు కొత్త అల్పాలు.
విదేశీ మారక మార్కెట్ల యొక్క సెంటిమెంట్‌ను ప్రత్యేకంగా కొలవడానికి అదనపు సూచికలు ఉన్నాయి. వివిధ రిటైల్ విదేశీ-మారక బ్రోకరేజ్ సంస్థలు తమ సొంత ఖాతాదారుల వాణిజ్య ప్రవర్తనకు సంబంధించి స్థాన నిష్పత్తులను (పుట్ / కాల్ నిష్పత్తి మాదిరిగానే) మరియు ఇతర డేటాను ప్రచురిస్తాయి.
మార్కెట్ సెంటిమెంట్ యొక్క చాలా చర్యల మాదిరిగా కాకుండా, వైఖరిని కొలుస్తుంది, స్టేట్ స్ట్రీట్ ఇన్వెస్టర్ కాన్ఫిడెన్స్ ఇండెక్స్ వాస్తవ హోల్డింగ్లను కొలుస్తుంది.
స్టేట్ స్ట్రీట్ ఇన్వెస్టర్ కాన్ఫిడెన్స్ ఇండెక్స్ ఎలా ఉపయోగించాలో ఉదాహరణ
గత స్టాక్ మార్కెట్ కదలికలకు లేదా భవిష్యత్ స్టాక్ ధరల కదలికలను అంచనా వేయడానికి కాన్ఫిడెన్స్ ఇండెక్స్ గణాంకాలు తరచుగా హేతుబద్ధీకరణగా ఉపయోగించబడతాయి. ఇది సూచిక యొక్క పని కాదు. విశ్వాసం స్థాయిని చూపించడానికి సూచిక ఉపయోగించబడుతుంది, ఇంకేమీ లేదు.
2014 లో, సూచిక సెప్టెంబరులో 123.9 కి చేరుకుంది, ఆ సంవత్సరంలో అత్యధికంగా చదివినది. ఇది సెప్టెంబర్ మరియు అక్టోబర్ మధ్య మధ్య ఎస్ & పి 500 లో 9% పడిపోయింది.
2015 జూన్‌లో, ఇండెక్స్ 127.1 ను తాకింది, ఆ సంవత్సరంలో అత్యధికంగా చదివిన ఎస్ & పి 500 జూలై మరియు ఆగస్టు మధ్యకాలంలో 14% కంటే ఎక్కువ క్షీణించింది.
ఇతర సమయాల్లో సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు దాన్ని సరిగ్గా పొందుతారు. ఏప్రిల్ 2018 లో, ఇండెక్స్ 115.3 ను తాకింది, ఇది 2015 నుండి అత్యధిక పఠనం. ఇది ఎస్ & పి 500 దిద్దుబాటులో అట్టడుగున నిలిచింది మరియు ధర అదే సంవత్సరం సెప్టెంబరులో 12% కంటే ఎక్కువ పెరిగింది.
2019 లో, ఇండెక్స్ ఈ సంవత్సరం ప్రారంభంలో 75 కంటే తక్కువగా ఉంది, ఇది ఒక పెద్ద ఎస్ & పి 500 అడ్వాన్స్ యొక్క ఆరంభం అయినప్పటికీ, మరియు స్థాయిలు కూడా 90 కన్నా తక్కువ, 20% ఎస్ & పి 500 క్రాష్ లోకి ముందుగానే ఉన్నాయి.
ఉదాహరణలు ఇండెక్స్ టైమింగ్ ఇండికేటర్ కాదని, స్టాక్ ధరల యొక్క ఖచ్చితమైన or హాజనితమని చూపించడానికి ఉద్దేశించినవి.
స్టేట్ స్ట్రీట్ ఇన్వెస్టర్ కాన్ఫిడెన్స్ ఇండెక్స్ మరియు CBOE అస్థిరత సూచిక (VIX) మధ్య వ్యత్యాసం
ఈ రెండు సూచికలు వేర్వేరు విషయాలను కొలుస్తాయి, అయినప్పటికీ రెండూ సెంటిమెంట్‌ను చూస్తాయి. అస్థిరత సూచిక (VIX) స్టాక్ సూచికలకు విలోమంగా కదులుతుంది. VIX తక్కువగా ఉన్నప్పుడు అది నిశ్చలతను సూచిస్తుంది, పెట్టుబడిదారులు వారు ఆందోళన చెందవద్దని సూచిస్తున్నారు. VIX పెరగడం ప్రారంభించినప్పుడు అది మార్కెట్లో ఉన్న భయాన్ని సూచిస్తుంది. ఇతర సూచికల మాదిరిగానే, చాలా ఎక్కువ VIX పఠనం స్టాక్ ధరలలో పుంజుకు ముందే హెచ్చరించవచ్చు.
స్టేట్ స్ట్రీట్ ఇన్వెస్టర్ కాన్ఫిడెన్స్ ఇండెక్స్ యొక్క పరిమితులు
టైమింగ్ స్టాక్ ట్రేడ్‌లకు సూచిక సాధారణంగా మంచి సూచిక కాదు. కాన్ఫిడెన్స్ ఇండెక్స్ గ్లోబల్ అని గుర్తుంచుకోండి, కాబట్టి ఇది ఎల్లప్పుడూ స్థానిక మార్కెట్ కదలికలతో సరిపడకపోవచ్చు. సూచిక యొక్క ప్రాంతీయ భాగాలు మెరుగ్గా ఉంటాయి.
ఇండెక్స్ సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులను ట్రాక్ చేస్తుంది మరియు సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు ధరలను పెంచుతారు కాని ఎల్లప్పుడూ సరైనది కాదు. కొన్నిసార్లు అవి తప్పు సమయంలో లోడ్ చేయబడతాయి మరియు ఇతర సమయాల్లో సరైన సమయంలో లోడ్ చేయడంలో విఫలమవుతాయి.
సంస్థాగత పెట్టుబడిదారుల స్టాక్ ధరల స్థాయికి మాత్రమే కాకుండా, రిస్క్ కోసం ఆకలిని పెంచే బహుళ అంశాలు ఉన్నాయి. స్టాక్ ధరల కదలికలను అంచనా వేయడంలో సూచిక మంచిది కాదు.
స్టేట్ స్ట్రీట్ ప్రకారం, ఇండెక్స్ మార్కెట్ సంఘటనలను అంచనా వేయడానికి కాదు. ఇది కేవలం సంస్థాగత పెట్టుబడిదారుల రిస్క్ కోసం ఆకలిని చూపించే సాధనం, ఎందుకంటే ఇది ఈక్విటీ కొనుగోళ్లకు సంబంధించినది.
