నేను ప్రభుత్వ బాండ్లను ఎక్కడ కొనగలను?

ప్రభుత్వ బాండ్లలో పెట్టుబడులు పెట్టాలని చూస్తున్నప్పుడు సాధారణంగా రెండు విస్తృత వర్గాలు పెట్టుబడిదారులు పరిగణించవచ్చు: ట్రెజరీ బాండ్లు మరియు మునిసిపల్స్. పెట్టుబడిదారులు తమ పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క తక్కువ-రిస్క్ భాగాన్ని నిర్మించటానికి లేదా అధిక, తక్కువ-రిస్క్ రేట్లలో డబ్బును ఆదా చేయాలనుకునే ఎంపికలు రెండూ. మొత్తంగా మీరు బాండ్ పెట్టుబడికి కొత్తగా ఉంటే ప్రభుత్వ బాండ్లు కూడా ప్రారంభించడానికి గొప్ప ప్రదేశం. ట్రెజరీలు మరియు మునిసిపల్స్ సాధారణంగా మనీ మార్కెట్ ఖాతాలు, డిపాజిట్ యొక్క ధృవపత్రాలు మరియు అధిక దిగుబడి పొదుపు ఖాతాలతో పాటు పరిగణించబడే తక్కువ-రిస్క్ బాండ్ ఎంపికలు.

ప్రభుత్వ బాండ్లు మొత్తం బాండ్ మార్కెట్లో సాధారణమైన లక్షణాలను కలిగి ఉంటాయి. ప్రధానంగా, మొత్తం బాండ్లు రుణ బాధ్యతలు.

ఫెడరల్ బాండ్లను ఫెడరల్ ప్రభుత్వం జారీ చేస్తుంది, ఫెడరల్ ప్రభుత్వ సింగిల్ క్రెడిట్ రేటింగ్ వారందరికీ మద్దతు ఇస్తుంది. ఏప్రిల్ 2019 నాటికి, యుఎస్ ఫెడరల్ ప్రభుత్వం మూడీస్ మరియు ఫిచ్ నుండి అత్యధిక AAA రేటింగ్‌ను స్టాండర్డ్ అండ్ పూర్స్ నుండి AA + రేటింగ్‌తో కలిగి ఉంది.

మునిసిపల్ బాండ్లను రాష్ట్ర ప్రభుత్వాలు లేదా స్థానిక మునిసిపాలిటీలు జారీ చేస్తాయి. మునిసిపల్ బాండ్లకు వారి స్వంత క్రెడిట్ రేటింగ్ వ్యవస్థ ఉంది, ఇది కార్పొరేట్ బాండ్ క్రెడిట్ రేటింగ్‌ల ప్రమాణాలకు సమానంగా ఉంటుంది. క్రెడిట్ రేటింగ్ ఏజెన్సీలు-మూడీస్, ఎస్ & పి, ఫిచ్ మరియు క్రోల్ ద్వారా జారీచేసేవారు రేట్ చేయబడతారు. వ్యక్తిగత బాండ్లు వారి స్వంత వ్యక్తిగత క్రెడిట్ రేటింగ్‌తో కూడా రావచ్చు.

ఫెడరల్ ప్రభుత్వ బాండ్లు మరియు మునిసిపల్ బాండ్లు రెండూ బాండ్ల నుండి వచ్చే ఆదాయాన్ని ప్రభుత్వ ప్రాజెక్టులు లేదా కార్యకలాపాలకు నిధులు సమకూర్చడానికి ఉపయోగిస్తాయి. ఈ ప్రభుత్వ బాండ్లు కొన్ని ప్రత్యేక పన్ను ప్రయోజనాలతో కూడా వస్తాయి, ఇవి మొత్తంగా బాండ్ ప్రపంచంలో ప్రత్యేకమైనవి.

మీరు వెతుకుతున్న ప్రభుత్వ బాండ్ రకం మీరు ఎక్కడ కొనుగోలు చేయవచ్చో నిర్ణయిస్తుంది, కాబట్టి మీరు మొదట ఏ రకమైన బాండ్‌ను కొనాలనుకుంటున్నారో నిర్ణయించుకోవాలి.

ప్రభుత్వ భద్రత

ప్రభుత్వ బాండ్లను కొనడం: ఖజానా

పరిపక్వత ప్రకారం ట్రెజరీ బాండ్ దిగుబడి మారుతుంది. ఏప్రిల్ 2019 నాటికి, యుఎస్ ట్రెజరీ బాండ్ మార్కెట్ ఈ క్రింది దిగుబడిని ఇచ్చింది:

ట్రెజరీ దిగుబడి కర్వ్.

యుఎస్ ట్రెజరీ తమ వెబ్‌సైట్ ట్రెజరీ డైరెక్ట్ ద్వారా బాండ్లను అందించడం ద్వారా యుఎస్ పెట్టుబడిదారులకు ట్రెజరీ బాండ్లను కొనుగోలు చేయడం సులభం చేసింది. ట్రెజరీ డైరెక్ట్‌ని ఉపయోగించడానికి దశల వారీ మార్గదర్శిని ఇక్కడ ఉంది.

మీకు కావలసింది: కంప్యూటర్, ఇంటర్నెట్ కనెక్షన్, ట్రెజరీడైరెక్ట్.గోవ్ లింక్, మీ సామాజిక భద్రత సంఖ్య మరియు వ్యక్తిగత సమాచారం, పెట్టుబడి ప్రారంభించడానికి $ 100

ఏమి చేయాలి: ట్రెజరీ ట్రెజరీ డైరెక్ట్‌ను చాలా సులభం చేస్తుంది. మీరు చేయాల్సిందల్లా:

1) ట్రెజరీ డైరెక్ట్ వెబ్‌సైట్‌కు వెళ్లండి

2) ఖాతాను సెటప్ చేయండి

3) మీ పరిపక్వత మరియు దిగుబడి ప్రాధాన్యతల ఆధారంగా పెట్టుబడిని ప్రారంభించండి. పెట్టుబడికి కనిష్టం $ 100. Yield 100 తో మీరు మొత్తం దిగుబడి కర్వ్ స్పెక్ట్రం అంతటా ట్రెజరీ బాండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు.

అదనంగా, పెట్టుబడిదారులు ట్రెజరీ బాండ్లను బ్రోకరేజ్ ఖాతా ద్వారా కూడా కొనుగోలు చేయవచ్చు. చార్లెస్ ష్వాబ్, ఫిడిలిటీ మరియు వాన్గార్డ్ ట్రెజరీ బాండ్ పెట్టుబడులను అందించే కొన్ని అగ్ర బ్రోకరేజీలు. కొంతమంది పెట్టుబడిదారులు తమ బ్యాంక్ లేదా స్థానిక ఫెడరల్ రిజర్వ్ ద్వారా ట్రెజరీలలో పెట్టుబడులు పెట్టవచ్చు.

చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు తమ ట్రెజరీ పెట్టుబడి కోసం ప్రొఫెషనల్ మనీ మేనేజర్ల వైపు మొగ్గు చూపవచ్చు. అన్ని ఆస్తి తరగతుల మాదిరిగానే, ట్రెజరీలను అనేక మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్స్ (ఇటిఎఫ్) ద్వారా పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు. అత్యంత ప్రాచుర్యం పొందిన ట్రెజరీ ఫండ్లలో కొన్ని:

• SPDR® పోర్ట్‌ఫోలియో లాంగ్ టర్మ్ ట్రెజరీ ఇటిఎఫ్ (ఎస్‌పిటిఎల్) ఐషేర్స్ 7-10 ఇయర్ ట్రెజరీ బాండ్ ఇటిఎఫ్ (ఐఇఎఫ్) ఐషేర్స్ 3-7 ఇయర్ ట్రెజరీ బాండ్ ఇటిఎఫ్ (ఐఇఐ) ఐషేర్స్ 1-3 ఇయర్ ట్రెజరీ బాండ్ ఇటిఎఫ్ (ఎస్‌హెచ్‌వై) ఎస్‌పిడిఆర్ బ్లూమ్‌బెర్గ్ బార్క్లేస్ 1-3 నెల టి-బిల్ ఇటిఎఫ్ (బిల్)

ప్రభుత్వ బాండ్లను కొనడం: మునిసిపల్స్

మునిసిపల్ బాండ్లు రెండవ రకమైన ప్రభుత్వ బాండ్ ఎంపిక. ఈ ప్రాంతాల్లో మౌలిక సదుపాయాలు మరియు ప్రభుత్వ కార్యకలాపాలకు నిధులు సమకూర్చడానికి స్థానిక మరియు రాష్ట్ర మునిసిపాలిటీలు వీటిని జారీ చేస్తాయి.

అవి ట్రెజరీల మాదిరిగానే విస్తృత వర్గంలోకి వస్తాయి, మునిసిపల్ బాండ్లు వారి స్వంత తరగతి. అవి ప్రభుత్వ ప్రాయోజితమే కాని మునిసిపల్ బాండ్ తరగతి కార్పొరేట్ బాండ్ల నిర్మాణంతో పోల్చవచ్చు. మునిసిపల్ బాండ్ జారీచేసేవారు మరియు బాండ్లను అధిక నుండి తక్కువ నాణ్యత వరకు రేట్ చేస్తారు.

MSRB అందించిన రేటింగ్ చార్ట్ క్రింద ఉంది:

మున్సిపల్ బాండ్ రేటింగ్స్.

మునిసిపల్ బాండ్లను 1 నెల నుండి 30 సంవత్సరాల వరకు పరిపక్వత ద్వారా కూడా అంచనా వేస్తారు. ఏప్రిల్ 2019 నాటికి AAA మునిసిపల్ మార్కెట్ కోసం మున్సిపల్ బాండ్ దిగుబడి వక్రతను చూడండి.

AAA మున్సిపల్ దిగుబడి కర్వ్.

మునిసిపల్ బాండ్ పెట్టుబడుల పూర్తి జాబితాలో సమగ్ర సమాచారాన్ని కనుగొనడం ట్రెజరీల కంటే కొంత సవాలుగా ఉంటుంది. 2008 నుండి మున్సిపల్ సెక్యూరిటీస్ రూల్‌మేకింగ్ బోర్డ్ (ఎంఎస్‌ఆర్‌బి) మున్సిపల్ బాండ్లపై పెట్టుబడిదారులకు ఎక్కువ పారదర్శకతను అందించడానికి ఎమ్ఎమ్ఎ వెబ్‌సైట్‌ను ప్రవేశపెట్టింది. EMMA మార్కెట్లోకి తీసుకువచ్చిన అన్ని మునిసిపల్ బాండ్లపై పూర్తి బహిర్గతం అందిస్తుంది. ఇది మునిసిపాలిటీలను కొనడానికి మరియు అమ్మడానికి ఒక వేదిక కాదు.

మునిసిపల్ బాండ్లను కొనడం మొత్తం సాంప్రదాయకంగా బాండ్ మార్కెట్లో ప్రమాణాలతో అనుసరిస్తుంది. అందువల్ల, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు బ్రోకరేజ్ ఖాతాల ద్వారా మునిసిపల్ బాండ్లను కొనుగోలు చేస్తారు. అయితే, మునిసిపల్ బాండ్ ప్రపంచంలో, పెట్టుబడిదారులకు కొన్ని ఎంపికలు ఉన్నాయి. మునిసిపల్ బాండ్లను కొనాలని చూస్తున్న వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారుల కోసం ఈ క్రింది నాలుగు ఛానెళ్లను MSRB సూచిస్తుంది:

1) పూర్తి-సేవ బ్రోకర్ డీలర్. ష్వాబ్, ఫిడిలిటీ మరియు వాన్గార్డ్ వంటి సంస్థలను చేర్చవచ్చు. మీ కోసం ట్రేడింగ్‌లు ఉంచే బ్రోకర్ డీలర్‌తో కమ్యూనికేషన్‌ను అందిస్తుంది.

2) రిజిస్టర్డ్ ఇన్వెస్ట్మెంట్ అడ్వైజర్ (RIA): సాధారణంగా ఒక ప్రత్యేక సంస్థ నుండి సలహాదారు. మీ కోసం లావాదేవీలు చేయడానికి బ్రోకర్ డీలర్‌తో కమ్యూనికేషన్‌ను కూడా అందిస్తుంది.

3) స్వీయ-నిర్వహణ ఖాతా. ష్వాబ్, ఫిడిలిటీ మరియు వాన్గార్డ్ వంటి సంస్థలను కూడా చేర్చవచ్చు. పెట్టుబడిదారులు తమ సొంత ట్రేడ్‌లను ఉంచుతారు మరియు వారి స్వంత పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్వహిస్తారు.

4) నిర్వహించే నిధులు. మునిసిపల్ బాండ్లపై మ్యూచువల్ ఫండ్స్ మరియు ఇటిఎఫ్లు దృష్టి సారించాయి.

ఈ నాలుగు వర్గాలు వారి సమర్పణలలో కొద్దిగా అతివ్యాప్తి చెందుతాయి. మునిసిపల్స్ మార్కెట్లో లోతుగా వెళ్లాలని చూస్తున్న తీవ్రమైన పెట్టుబడిదారులు మునిసిపల్ బాండ్ల పెట్టుబడిలో ప్రత్యేకత కలిగిన పూర్తి-సేవ బ్రోకర్ డీలర్ లేదా RIA తో కలిసి పనిచేయాలనుకోవచ్చు, ఇది మునిసిపల్ బాండ్ల ప్రాధమిక జారీలో పాల్గొనడానికి అవకాశం కల్పిస్తుంది. సాధారణంగా, సంస్థాగత పెట్టుబడిదారులు ప్రాధమిక మునిసిపల్ మార్కెట్ కొనుగోలుదారులలో ఎక్కువ మంది ఉన్నారు. అయితే చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు మున్సిపల్ బాండ్లను సెకండరీ మార్కెట్లో వర్తకం చేయడం పట్ల సంతోషంగా ఉంటారు, ఇది పూర్తి సేవా బ్రోకర్లు, RIA లు మరియు స్వీయ-నిర్వహణ ఖాతాల ద్వారా చేయవచ్చు.

మునిసిపల్ బాండ్లు ట్రెజరీ బాండ్ల కంటే చాలా క్లిష్టంగా ఉన్నందున, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు నిర్వహించే నిధులను ఉపయోగించుకుంటారు, సంక్లిష్ట పెట్టుబడి నిర్వహణను నిపుణులకు అప్పగిస్తారు. మార్కెట్ యొక్క అత్యంత ప్రాచుర్యం పొందిన మునిసిపల్ బాండ్ ఫండ్లలో కొన్ని క్రింద ఇవ్వబడ్డాయి:

• iShares నేషనల్ AMT- ఫ్రీ ముని బాండ్ ETF (MUB) SPDR బార్క్లేస్ స్వల్పకాలిక మునిసిపల్ బాండ్ (SHM) SPDR బార్క్లేస్ క్యాపిటల్ మునిసిపల్ బాండ్ ETF (TFI) ఫస్ట్ ట్రస్ట్ మేనేజ్డ్ మునిసిపల్ ETF (FMB) పిమ్కో ఇంటర్మీడియట్ మునిసిపల్ బాండ్ స్ట్రాటజీ ఫండ్ (MUNI)

పన్ను ప్రయోజనాలు

ఫెడరల్ బాండ్ల కోసం, సంపాదించిన వడ్డీ సాధారణంగా రాష్ట్ర మరియు స్థానిక పన్నుల నుండి మినహాయించబడుతుంది కాని సమాఖ్య పన్నులకు లోబడి ఉంటుంది. మునిసిపల్ బాండ్ల కోసం, సంపాదించిన వడ్డీ సమాఖ్య పన్నుల నుండి ఉచితం. మునిసిపల్ బాండ్లు తమ సొంత రాష్ట్రం నుండి బాండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టే పెట్టుబడిదారులకు కూడా పన్ను రహితంగా ఉంటాయి. మునిసిపల్ బాండ్ మార్కెట్లో ప్రత్యామ్నాయ కనీస పన్నును నిర్వహించే పెట్టుబడిదారులకు కూడా సమర్పణలు ఉన్నాయి.

తెలిసిన ప్రభుత్వ బాండ్ నిబంధనలు

ప్రభుత్వ బాండ్లలో పెట్టుబడులు పెట్టేటప్పుడు తెలుసుకోవలసిన కొన్ని నిబంధనలు క్రింద ఉన్నాయి.

• ట్రెజరీ బాండ్: యునైటెడ్ స్టేట్స్ ప్రభుత్వం జారీ చేసిన భద్రత. మునిసిపల్ బాండ్: స్థానిక లేదా రాష్ట్ర మునిసిపాలిటీ జారీ చేసిన రుణ భద్రత. పరిపక్వత: బాండ్ యొక్క జీవితం. ఫీల్డ్: రుణ భద్రత పెట్టుబడిపై రాబడిగా ఇచ్చే దిగుబడి.: క్రెడిట్ యోగ్యత లక్షణాలు మరియు లక్షణాల ఆధారంగా రేటింగ్ ఏజెన్సీ అందించే రేటింగ్.

కొన్ని ఇతర ప్రత్యేక ప్రభుత్వ బాండ్ పరిగణనలు

ప్రభుత్వ బాండ్లను పరిగణనలోకి తీసుకునేటప్పుడు మీరు కలిగి ఉన్న కొన్ని అదనపు ప్రశ్నలకు కొన్ని సమాధానాలు క్రింద ఇవ్వబడ్డాయి.

ప్రభుత్వ బాండ్ బిడ్డింగ్ ప్రక్రియ ఎలా పనిచేస్తుంది? ట్రెజరీలలో పెట్టుబడిదారులు ప్రాధమిక మార్కెట్లో ట్రెజరీలను పొందటానికి పోటీ లేదా పోటీ లేని బిడ్లను ఉంచవచ్చు. ట్రెజరీ క్రమం తప్పకుండా వేలం షెడ్యూల్ చేస్తుంది. పోటీ బిడ్లు సాధారణంగా బ్రోకర్ ద్వారా జరుగుతాయి. ట్రెజరీ డైరెక్ట్ పోటీ లేని బిడ్లను ఉపయోగిస్తుంది.

నేను ప్రభుత్వ బాండ్ కొనాలా? పెట్టుబడిదారుల పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క తక్కువ రిస్క్ భాగానికి ప్రభుత్వ బాండ్లు గొప్ప ఎంపిక. మొత్తం రిస్క్ లేకుండా బాండ్ మార్కెట్లో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ఇవి గొప్ప మార్గం. ప్రభుత్వ బాండ్లపై దిగుబడి సుమారు 2.20% నుండి 3.00% వరకు ఉంటుంది. చాలా మంది ఇన్వెస్టర్లు మనీ మార్కెట్ ఖాతాలు, డిపాజిట్ సర్టిఫికెట్లు మరియు అధిక దిగుబడి పొదుపు ఖాతాలతో పాటు ప్రభుత్వ బాండ్లను పరిగణనలోకి తీసుకుంటారు. అంతిమంగా ప్రభుత్వ బాండ్‌లో పెట్టుబడి సాధారణంగా పెట్టుబడి లక్ష్యాలు, రిస్క్ టాలరెన్స్ మరియు రాబడిపై ఆధారపడి ఉంటుంది.

నేను ఫెడరల్ లేదా ముని బాండ్ పొందాలా? ఫెడరల్ మరియు ముని బాండ్ల మధ్య ఎంపిక సాధారణంగా పెట్టుబడి లక్ష్యాలు, రిస్క్ టాలరెన్స్ మరియు రిటర్న్ మీద ఆధారపడి ఉంటుంది. ట్రెజరీలు మరియు మునిసిపల్ బాండ్ల మార్కెట్లు చాలా భిన్నంగా ఉంటాయి, కాబట్టి చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు తమ పెట్టుబడి పరిగణనలలో ప్రతి ఒక్కటి పెట్టుబడి పెట్టడం యొక్క సంక్లిష్టతలను కూడా భావిస్తారు.

ఏ ప్రభుత్వ బాండ్ ప్రత్యామ్నాయాలు అందుబాటులో ఉన్నాయి? ఫెడరల్ మరియు / లేదా మునిసిపల్ బాండ్ల నిర్వహణను ప్రొఫెషనల్ ఇన్వెస్టర్లకు అప్పగించాలని కోరుకునే పెట్టుబడిదారుల కోసం, ట్రెజరీలు లేదా మునిసిపల్స్‌లో నేరుగా పెట్టుబడులు పెట్టడానికి ప్రత్యామ్నాయంగా పరిగణించటానికి అనేక మేనేజ్డ్ ఫండ్ ఎంపికలు ఉండవచ్చు. కొన్ని ఎంపికల కోసం పైన అందించిన నిర్వహించే నిధులను చూడండి.