బోలింగర్ బాండ్స్ 80 ను 80 వ దశకంలో జాన్ బోలింగర్ చేత సృష్టించబడింది మరియు అవి సాంకేతిక విశ్లేషణలో సాధారణంగా ఉపయోగించే సాధనాల్లో ఒకటిగా మారాయి. బోలింగర్ బ్యాండ్స్ three మూడు బ్యాండ్లను కలిగి ఉంటుంది - ఎగువ, మధ్య మరియు దిగువ బ్యాండ్ - ఇవి భద్రతలో తీవ్రమైన స్వల్పకాలిక ధరలను గుర్తించడానికి ఉపయోగిస్తారు. ఎగువ బ్యాండ్ ఓవర్‌బాట్ భూభాగాన్ని సూచిస్తుంది, అయితే భద్రత అధికంగా అమ్ముడైనప్పుడు దిగువ బ్యాండ్ మీకు చూపిస్తుంది. మార్కెట్ లేదా భద్రత యొక్క ప్రస్తుత స్థితి గురించి మెరుగైన చిత్రాన్ని పొందడానికి చాలా మంది సాంకేతిక నిపుణులు ఇతర విశ్లేషణ సాధనాలతో కలిపి బోలింగర్ బ్యాండ్లను ఉపయోగిస్తారు. (బోలింగర్ బ్యాండ్‌లు ఎలా నిర్మించబడ్డాయనే దాని గురించి మరింత తెలుసుకోవడానికి, ది బేసిక్స్ ఆఫ్ బోలింగర్ బ్యాండ్స్ చూడండి .)
వ్యూహం
చాలా మంది సాంకేతిక నిపుణులు ఇతర సూచికలతో కలిపి బోలింగర్ బ్యాండ్లను ఉపయోగిస్తారు, కాని వాణిజ్య నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి బ్యాండ్లను మాత్రమే ఉపయోగించే ఒక సాధారణ వ్యూహాన్ని పరిశీలించాలనుకుంటున్నాము. దిగువ బోలింగర్ బాండే యొక్క విరామాలను కొనడం అధికంగా అమ్ముడైన పరిస్థితుల ప్రయోజనాన్ని పొందే మార్గం అని కనుగొనబడింది. సాధారణంగా, భారీ అమ్మకం కారణంగా తక్కువ బ్యాండ్ విచ్ఛిన్నమైన తర్వాత, స్టాక్ ధర దిగువ బ్యాండ్ పైన తిరిగి తిరిగి మిడిల్ బ్యాండ్ వైపుకు వెళుతుంది. ఈ వ్యూహం లాభం పొందడానికి ప్రయత్నించే ఖచ్చితమైన దృశ్యం ఇది. ఈ వ్యూహం దిగువ బ్యాండ్ క్రింద మూసివేయాలని పిలుస్తుంది, తరువాత రోజు స్టాక్ కొనడానికి తక్షణ సిగ్నల్‌గా ఉపయోగించబడుతుంది.
ఆదర్శ పరిస్థితులలో ఈ వ్యూహం ఎలా పనిచేస్తుందో క్రింద ఒక ఉదాహరణ.
మూర్తి 1 ఇంటెల్ దిగువ బోలింగర్ బాండేను విచ్ఛిన్నం చేసి డిసెంబర్ 22 న దాని క్రింద మూసివేస్తుందని చూపిస్తుంది. ఇది స్టాక్ అధికంగా అమ్ముడైన భూభాగంలో ఉందని స్పష్టమైన సంకేతాన్ని అందించింది.
మా సరళమైన బోలింగర్ బ్యాండ్ ® వ్యూహం దిగువ బ్యాండ్ క్రింద మూసివేయాలని పిలుస్తుంది, తరువాత రోజు వెంటనే కొనుగోలు చేయాలి. తరువాతి ట్రేడింగ్ రోజు డిసెంబర్ 26 వరకు లేదు, ఇది వ్యాపారులు తమ స్థానాల్లోకి ప్రవేశించే సమయం. ఇది అద్భుతమైన వాణిజ్యంగా మారింది. ఇంటెల్ దిగువ బ్యాండ్ క్రింద వర్తకం చేసే చివరిసారి డిసెంబర్ 26 గా గుర్తించబడింది. ఆ రోజు నుండి, ఇంటెల్ ఎగువ బోలింగర్ బాండేను దాటింది. వ్యూహం వెతుకుతున్నదానికి ఇది పాఠ్యపుస్తక ఉదాహరణ.
ధరల కదలిక పెద్దది కానప్పటికీ, ఈ ఉదాహరణ వ్యూహం నుండి లాభం పొందాలని చూస్తున్న పరిస్థితులను హైలైట్ చేయడానికి ఉపయోగపడుతుంది. (సంబంధిత పఠనం కోసం, బోలింగర్ స్క్వీజ్ నుండి లాభం చూడండి.)
ఈ వ్యూహాన్ని ఉపయోగించి విజయవంతమైన ప్రయత్నానికి మరొక ఉదాహరణ న్యూయార్క్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్ యొక్క చార్టులో జూన్ 12, 2006 న దిగువ బోలింగర్ బాండేను విచ్ఛిన్నం చేసినప్పుడు కనుగొనబడింది.
NYX స్పష్టంగా అధికంగా అమ్ముడైన భూభాగంలో ఉంది. వ్యూహాన్ని అనుసరించి, సాంకేతిక వ్యాపారులు జూన్ 13 న NYX కోసం వారి కొనుగోలు ఆర్డర్‌లను నమోదు చేస్తారు. NYX రెండవ రోజు దిగువ బోలింగర్ బాండే క్రింద మూసివేయబడింది, ఇది మార్కెట్లో పాల్గొనేవారిలో కొంత ఆందోళన కలిగి ఉండవచ్చు, కానీ ఇది చివరిసారిగా మూసివేయబడింది మిగిలిన నెలలో దిగువ బ్యాండ్.
వ్యూహం సంగ్రహించడానికి చూస్తున్న ఆదర్శ దృశ్యం ఇది. మూర్తి 2 లో, అమ్మకపు ఒత్తిడి విపరీతంగా ఉంది మరియు బోలింగర్ బ్యాండ్స్ ® దీని కోసం సర్దుబాటు చేయగా, జూన్ 12 అత్యధికంగా అమ్ముడైంది. జూన్ 13 న ఒక స్థానం తెరవడం వల్ల వ్యాపారులు టర్నరౌండ్‌కు ముందు ప్రవేశించడానికి అనుమతించారు.
వేరే ఉదాహరణలో, డిసెంబర్ 20, 2006 న యాహూ దిగువ బ్యాండ్ను విచ్ఛిన్నం చేసింది. మరుసటి ట్రేడింగ్ రోజున వెంటనే స్టాక్‌ను కొనుగోలు చేయాలని వ్యూహం పిలుపునిచ్చింది.
మునుపటి ఉదాహరణలో మాదిరిగానే, స్టాక్‌పై అమ్మకం ఒత్తిడి ఇంకా ఉంది. మిగతా అందరూ అమ్ముతున్నప్పుడు, వ్యూహం కొనుగోలు కోసం పిలుస్తుంది. దిగువ బోలింగర్ బాండే యొక్క విరామం అధికంగా అమ్ముడైన స్థితిని సూచిస్తుంది. యాహూ త్వరలోనే తిరిగినందున అది సరైనదని నిరూపించబడింది. డిసెంబర్ 26 న, యాహూ మళ్ళీ దిగువ బ్యాండ్ను పరీక్షించింది, కానీ దాని క్రింద మూసివేయలేదు. ఎగువ బ్యాండ్ వైపు పైకి వెళ్ళేటప్పుడు యాహూ దిగువ బ్యాండ్ను పరీక్షించిన చివరిసారి ఇది.
బ్యాండ్ క్రిందికి రైడింగ్
మనందరికీ తెలిసినట్లుగా, ప్రతి వ్యూహానికి దాని లోపాలు ఉన్నాయి మరియు ఇది ఖచ్చితంగా మినహాయింపు కాదు. కింది ఉదాహరణలలో, మేము ఈ వ్యూహం యొక్క పరిమితులను ప్రదర్శిస్తాము మరియు ప్రణాళిక ప్రకారం పనులు చేయనప్పుడు ఏమి జరుగుతుంది.
వ్యూహం తప్పుగా ఉన్నప్పుడు, బ్యాండ్‌లు ఇప్పటికీ విచ్ఛిన్నమయ్యాయి మరియు బ్యాండ్ను క్రిందికి నడిపించేటప్పుడు ధర దాని క్షీణతను కొనసాగిస్తుందని మీరు కనుగొంటారు. దురదృష్టవశాత్తు, ధర త్వరగా పుంజుకోదు, ఇది గణనీయమైన నష్టాలకు దారితీస్తుంది. దీర్ఘకాలంలో, వ్యూహం తరచుగా సరైనది, కానీ చాలా మంది వ్యాపారులు దిద్దుబాటుకు ముందు సంభవించే క్షీణతలను తట్టుకోలేరు.
ఉదాహరణకు, ఫిబ్రవరి 26, 2007 న దిగువ బోలింగర్ బాండే క్రింద IBM మూసివేయబడింది. అమ్మకపు ఒత్తిడి అధికంగా అమ్ముడైన భూభాగంలో ఉంది. మరుసటి ట్రేడింగ్ రోజున ఈ స్టాక్‌ను కొనుగోలు చేయాలని వ్యూహం పిలుపునిచ్చింది. మునుపటి ఉదాహరణల మాదిరిగానే, తరువాతి ట్రేడింగ్ రోజు డౌన్ డే; ఇది కొంచెం అసాధారణమైనది, ఎందుకంటే అమ్మకపు ఒత్తిడి స్టాక్ భారీగా పడిపోయింది. స్టాక్ కొనుగోలు చేసిన రోజు నుండి అమ్మకాలు బాగా కొనసాగాయి మరియు తరువాతి నాలుగు ట్రేడింగ్ రోజులలో స్టాక్ దిగువ బ్యాండ్ క్రింద మూసివేయబడింది. చివరగా, మార్చి 5 న, అమ్మకపు ఒత్తిడి ముగిసింది మరియు స్టాక్ చుట్టూ తిరిగి మిడిల్ బ్యాండ్ వైపు వెళ్ళింది. దురదృష్టవశాత్తు, ఈ సమయానికి నష్టం జరిగింది.
వేరే ఉదాహరణలో, ఆపిల్ డిసెంబర్ 21, 2006 న దిగువ బోలింగర్ బాండ్స్ below క్రింద మూసివేయబడింది.
ఈ వ్యూహం డిసెంబర్ 22 న ఆపిల్ షేర్లను కొనుగోలు చేయమని పిలుస్తుంది. మరుసటి రోజు, స్టాక్ ఇబ్బందికి దారితీసింది. అమ్మకపు ఒత్తిడి స్టాక్‌ను తగ్గించడం కొనసాగించింది, అక్కడ స్థానం ప్రవేశించిన రెండు రోజుల తరువాత ఇంట్రాడే కనిష్ట స్థాయి $ 76.77 (ఎంట్రీ కంటే 6% కంటే ఎక్కువ) ను తాకింది. చివరగా, ఓవర్‌సోల్డ్ కండిషన్ డిసెంబర్ 27 న సరిదిద్దబడింది, కాని రెండు రోజుల్లో 6% స్వల్పకాలిక డ్రాడౌన్‌ను తట్టుకోలేకపోయిన చాలా మంది వ్యాపారులకు, ఈ దిద్దుబాటు పెద్దగా ఓదార్చలేదు. స్పష్టమైన అమ్ముడైన భూభాగం నేపథ్యంలో అమ్మకం కొనసాగిన సందర్భం ఇది. అమ్మకం సమయంలో అది ఎప్పుడు ముగుస్తుందో తెలుసుకోవడానికి మార్గం లేదు.
మనం నేర్చుకున్నది
అధికంగా అమ్ముడైన మార్కెట్ పరిస్థితులను హైలైట్ చేయడానికి దిగువ బోలింగర్ బాండేను ఉపయోగించడంలో వ్యూహం సరైనది. స్టాక్స్ మధ్య బోలింగర్ బాండే వైపుకు తిరిగి వెళ్లడంతో ఈ పరిస్థితులు త్వరగా సరిదిద్దబడ్డాయి.
అయితే, వ్యూహం సరైనది అయిన సందర్భాలు ఉన్నాయి, కానీ అమ్మకపు ఒత్తిడి కొనసాగుతుంది. ఈ పరిస్థితులలో, అమ్మకపు ఒత్తిడి ఎప్పుడు ముగుస్తుందో తెలుసుకోవడానికి మార్గం లేదు. అందువల్ల, కొనుగోలు నిర్ణయం తీసుకున్న తర్వాత ఒక రక్షణ అవసరం. NYX ఉదాహరణలో, స్టాక్ రెండవ సారి దిగువ బోలింగర్ బాండే క్రింద మూసివేసిన తరువాత నిర్లక్ష్యంగా పెరిగింది. వ్యూహం సరిగ్గా ఆ వాణిజ్యంలోకి వచ్చింది.
ఆపిల్ మరియు ఐబిఎమ్ రెండూ భిన్నంగా ఉన్నాయి ఎందుకంటే అవి దిగువ బ్యాండ్ను విచ్ఛిన్నం చేయలేదు మరియు పుంజుకున్నాయి. బదులుగా, వారు మరింత అమ్మకపు ఒత్తిడికి లోనయ్యారు మరియు దిగువ బ్యాండ్ను క్రిందికి నడిపారు. ఇది తరచుగా చాలా ఖరీదైనది. చివరికి, ఆపిల్ మరియు ఐబిఎం రెండూ తిరిగాయి మరియు ఇది వ్యూహం సరైనదని రుజువు చేసింది. బ్యాండ్ నుండి తక్కువ దూరం ప్రయాణించే వాణిజ్యం నుండి మమ్మల్ని రక్షించడానికి ఉత్తమ వ్యూహం స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్‌లను ఉపయోగించడం. ఈ ట్రేడ్‌లను పరిశోధించడంలో, ఐదు-పాయింట్ల స్టాప్ మిమ్మల్ని చెడు ట్రేడ్‌ల నుండి సంపాదించిందని, అయితే పని చేసిన వాటి నుండి మిమ్మల్ని ఇంకా సంపాదించి ఉండదని స్పష్టమైంది. (మరింత తెలుసుకోవడానికి, స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్ చూడండి - మీరు దీన్ని ఉపయోగిస్తున్నారని నిర్ధారించుకోండి .)
సారాంశం
దిగువ బోలింగర్ బాండే యొక్క విరామంలో కొనడం అనేది తరచుగా పనిచేసే సాధారణ వ్యూహం. ప్రతి దృష్టాంతంలో, దిగువ బ్యాండ్ యొక్క విరామం అధికంగా అమ్ముడైన భూభాగంలో ఉంది. లావాదేవీల సమయం అతిపెద్ద సమస్యగా ఉంది. దిగువ బోలింగర్ బాండేను విచ్ఛిన్నం చేసి, అధికంగా అమ్ముడైన భూభాగంలోకి ప్రవేశించే స్టాక్స్ భారీ అమ్మకపు ఒత్తిడిని ఎదుర్కొంటాయి. ఈ అమ్మకపు ఒత్తిడి సాధారణంగా త్వరగా సరిదిద్దబడుతుంది. ఈ పీడనం సరిదిద్దబడనప్పుడు, స్టాక్స్ కొత్త అల్పాలను చేస్తూ, అధికంగా అమ్ముడైన భూభాగంలో కొనసాగుతున్నాయి. ఈ వ్యూహాన్ని సమర్థవంతంగా ఉపయోగించడానికి, మంచి నిష్క్రమణ వ్యూహం క్రమంలో ఉంటుంది. దిగువ బ్యాండ్ను క్రిందికి తొక్కడం మరియు కొత్త అల్పాలను కొనసాగించే స్టాక్ నుండి మిమ్మల్ని రక్షించడానికి స్టాప్-లాస్ ఆర్డర్‌లు ఉత్తమ మార్గం.
