స్ట్రక్చర్డ్ ఫైనాన్స్ అంటే ఏమిటి?
స్ట్రక్చర్డ్ ఫైనాన్స్ అనేది సాంప్రదాయిక ఆర్థిక ఉత్పత్తులతో సంతృప్తి చెందని సంక్లిష్ట ఫైనాన్సింగ్ అవసరాలను కలిగి ఉన్న పెద్ద ఆర్థిక సంస్థలు లేదా సంస్థలకు అందించే గొప్ప ఆర్థిక పరికరం.
1980 ల మధ్య నుండి, నిర్మాణాత్మక ఫైనాన్స్ ఆర్థిక పరిశ్రమలో గణనీయమైన ప్రదేశంగా మారింది. అనుషంగిక రుణ బాధ్యతలు (సిడిఓలు), సింథటిక్ ఆర్థిక సాధనాలు, అనుషంగిక బాండ్ బాధ్యతలు (సిబిఓలు) మరియు సిండికేటెడ్ రుణాలు నిర్మాణాత్మక ఆర్థిక సాధనాలకు ఉదాహరణలు.
కీ టేకావేస్
- స్ట్రక్చర్డ్ ఫైనాన్స్ అనేది సంక్లిష్టమైన ఫైనాన్సింగ్ అవసరాలను కలిగి ఉన్న సంస్థలకు అందుబాటులో ఉన్న ఒక ఆర్ధిక పరికరం, ఇది సాంప్రదాయ ఫైనాన్సింగ్‌తో సాధారణంగా పరిష్కరించబడదు. సాంప్రదాయ రుణదాతలు సాధారణంగా నిర్మాణాత్మక ఫైనాన్సింగ్‌ను అందించరు. నిర్మాణాత్మక ఆర్థిక ఉత్పత్తులు బదిలీ చేయబడవు.
స్ట్రక్చర్డ్ ఫైనాన్స్
స్ట్రక్చర్డ్ ఫైనాన్స్ అర్థం చేసుకోవడం
స్ట్రక్చర్డ్ ఫైనాన్స్ సాధారణంగా రుణగ్రహీతల కోసం సూచించబడుతుంది - ఎక్కువగా విస్తృతమైన కార్పొరేషన్లు - సాధారణ loan ణం లేదా మరొక సాంప్రదాయిక ఆర్థిక పరికరం సంతృప్తి చెందవని అధికంగా పేర్కొన్న అవసరాలు. చాలా సందర్భాలలో, నిర్మాణాత్మక ఫైనాన్స్‌లో ఒకటి లేదా అనేక విచక్షణా లావాదేవీలు పూర్తి చేయబడతాయి; ఫలితంగా, ఉద్భవించిన మరియు తరచుగా ప్రమాదకర సాధనాలను అమలు చేయాలి.
స్ట్రక్చర్డ్ ఫైనాన్స్ యొక్క ప్రయోజనాలు
నిర్మాణాత్మక ఆర్థిక ఉత్పత్తులు సాధారణంగా సాంప్రదాయ రుణదాతలు అందించవు. సాధారణంగా, ఒక వ్యాపారం లేదా సంస్థలోకి ప్రధాన మూలధన ఇంజెక్షన్ కోసం నిర్మాణాత్మక ఫైనాన్స్ అవసరం కాబట్టి, పెట్టుబడిదారులు అలాంటి ఫైనాన్సింగ్‌ను అందించడం అవసరం. నిర్మాణాత్మక ఆర్థిక ఉత్పత్తులు దాదాపు ఎల్లప్పుడూ బదిలీ చేయబడవు, అంటే ప్రామాణిక రుణం పొందగలిగే విధంగా వాటిని వివిధ రకాల రుణాల మధ్య మార్చలేము.
కార్పొరేషన్లు, ప్రభుత్వాలు మరియు ఆర్థిక మధ్యవర్తులు రిస్క్‌ను నిర్వహించడానికి, ఆర్థిక మార్కెట్లను అభివృద్ధి చేయడానికి, వ్యాపార పరిధిని విస్తరించడానికి మరియు అభివృద్ధి చెందుతున్న, అభివృద్ధి చెందుతున్న మరియు సంక్లిష్టమైన అభివృద్ధి చెందుతున్న మార్కెట్ల కోసం కొత్త నిధుల సాధనాలను రూపొందించడానికి నిర్మాణాత్మక ఫైనాన్సింగ్ మరియు సెక్యూరిటైజేషన్ ఎక్కువగా ఉపయోగిస్తున్నారు. ఈ సంస్థల కోసం, నిర్మాణాత్మక ఫైనాన్సింగ్‌ను ఉపయోగించడం నగదు ప్రవాహాలను మారుస్తుంది మరియు ఆర్థిక దస్త్రాల ద్రవ్యతను పున hap రూపకల్పన చేస్తుంది, కొంతవరకు అమ్మకందారుల నుండి నిర్మాణాత్మక ఉత్పత్తుల కొనుగోలుదారులకు నష్టాన్ని బదిలీ చేయడం ద్వారా. నిర్మాణ సంస్థలు తమ బ్యాలెన్స్ షీట్ల నుండి నిర్దిష్ట ఆస్తులను తొలగించడానికి ఆర్థిక సంస్థలకు సహాయపడటానికి కూడా ఉపయోగించబడ్డాయి.
నిర్మాణాత్మక ఆర్థిక ఉత్పత్తుల ఉదాహరణలు
కార్పొరేషన్ యొక్క కార్యాచరణ అవసరాలచే నిర్దేశించబడిన ప్రత్యేకమైన లావాదేవీలను కవర్ చేయడానికి ప్రామాణిక రుణం సరిపోనప్పుడు, అనేక నిర్మాణాత్మక ఫైనాన్స్ ఉత్పత్తులు అమలు చేయబడవచ్చు. CDO లు మరియు CBO లతో పాటు, అనుషంగిక తనఖా బాధ్యతలు (CMO లు), క్రెడిట్ డిఫాల్ట్ మార్పిడులు (CDS లు) మరియు హైబ్రిడ్ సెక్యూరిటీలు, రుణ మరియు ఈక్విటీ సెక్యూరిటీల అంశాలను కలపడం తరచుగా ఉపయోగించబడతాయి.
సెక్యూరిటైజేషన్ అంటే ఆర్థిక ఆస్తులను కలపడం ద్వారా ఆర్థిక పరికరం సృష్టించబడుతుంది, సాధారణంగా సిడిఓలు, ఆస్తి-ఆధారిత సెక్యూరిటీలు మరియు క్రెడిట్-లింక్డ్ నోట్స్ వంటి సాధనాలు ఏర్పడతాయి. ఈ రీప్యాక్ చేయబడిన పరికరాల యొక్క వివిధ శ్రేణులు పెట్టుబడిదారులకు అమ్ముతారు. సెక్యూరిటైజేషన్, స్ట్రక్చర్డ్ ఫైనాన్స్ లాగా, ద్రవ్యతను ప్రోత్సహిస్తుంది మరియు అర్హతగల వ్యాపారాలు మరియు ఇతర కస్టమర్లు ఉపయోగించే నిర్మాణాత్మక ఆర్థిక ఉత్పత్తులను అభివృద్ధి చేయడానికి ఉపయోగించబడుతుంది. సెక్యూరిటైజేషన్ వల్ల చాలా ప్రయోజనాలు ఉన్నాయి. చాలా ముఖ్యమైనవి ఏమిటంటే, ఇది తక్కువ ఖర్చుతో కూడిన నిధుల వనరును అందిస్తుంది మరియు మూలధనం యొక్క మంచి ఉపయోగం.
తనఖా-ఆధారిత భద్రత (MBS) సెక్యూరిటైజేషన్ మరియు దాని రిస్క్-ట్రాన్స్‌ఫర్ యుటిలిటీకి ఒక ఉదాహరణ. తనఖాలను ఒక పెద్ద కొలనుగా వర్గీకరించవచ్చు, ప్రతి తనఖాకు స్వాభావికమైన డిఫాల్ట్ ప్రమాదం ఆధారంగా పూల్‌ను ముక్కలుగా విభజించే అవకాశాన్ని జారీచేసేవారికి వదిలివేస్తుంది. చిన్న ముక్కలు అప్పుడు పెట్టుబడిదారులకు అమ్మవచ్చు.
