సబార్డినేటెడ్ డెట్ వర్సెస్ సీనియర్ డెట్ పోల్చడం

సబార్డినేటెడ్ డెట్ వర్సెస్ సీనియర్ డెట్: ఒక అవలోకనం

సబార్డినేటెడ్ debt ణం మరియు సీనియర్ debt ణం మధ్య వ్యత్యాసం ఏమిటంటే, దివాలా లేదా లిక్విడేషన్లో సంస్థ ద్వారా రుణ వాదనలు చెల్లించే ప్రాధాన్యత. ఒక సంస్థ సబార్డినేటెడ్ debt ణం మరియు సీనియర్ debt ణం రెండింటినీ కలిగి ఉంటే మరియు దివాలా లేదా లిక్విడేషన్ కోసం దాఖలు చేయవలసి వస్తే, సబార్డినేటెడ్.ణానికి ముందు సీనియర్ debt ణం తిరిగి చెల్లించబడుతుంది. సీనియర్ debt ణం పూర్తిగా తిరిగి చెల్లించిన తర్వాత, సంస్థ సబార్డినేటెడ్ రుణాన్ని తిరిగి చెల్లిస్తుంది.

కీ టేకావేస్

• దివాలా లేదా లిక్విడేషన్ ఎదుర్కొంటున్న సంస్థ ద్వారా రుణ వాదనలు చెల్లించిన సందర్భంలో సబార్డినేటెడ్ debt ణం మరియు సీనియర్ debt ణం వారు ప్రాధాన్యతనిచ్చే పరంగా భిన్నంగా ఉంటాయి. సబార్డినేటెడ్ debt ణం లేదా జూనియర్ debt ణం, సీనియర్ debt ణం కంటే ప్రాధాన్యత తక్కువగా ఉంటుంది, తిరిగి చెల్లించే విషయంలో సీనియర్ debt ణం తరచుగా సురక్షితం మరియు అందువల్ల తిరిగి చెల్లించే అవకాశం ఉంది, అయితే సబార్డినేటెడ్ debt ణం సురక్షితం కాదు మరియు అందువల్ల ఎక్కువ ప్రమాదం ఉంది.

సబార్డినేటెడ్.ణం

సబార్డినేటెడ్ debt ణంతో, సీనియర్ debt ణదాతలకు చెల్లించడానికి ఒక సంస్థ తన సబార్డినేటెడ్, లేదా జూనియర్, debt ణాన్ని లిక్విడేషన్ సమయంలో తన వద్ద ఉన్న డబ్బును తిరిగి చెల్లించలేకపోయే ప్రమాదం ఉంది. అందువల్ల, రుణదాత అధీన రుణం కంటే సంస్థ యొక్క సీనియర్ అప్పుపై దావాను కలిగి ఉండటం చాలా ప్రయోజనకరంగా భావిస్తారు.

సీనియర్.ణం

సీనియర్ అప్పు తరచుగా సురక్షితం. సురక్షితమైన debt ణం అనేది ఒక సంస్థ యొక్క ఆస్తులు లేదా ఇతర అనుషంగిక ద్వారా పొందిన అప్పు మరియు కొన్ని ఆస్తులపై తాత్కాలిక హక్కులు మరియు దావాలను కలిగి ఉంటుంది.

ఒక సంస్థ దివాలా కోసం దాఖలు చేసినప్పుడు, సీనియర్ debt ణాన్ని ఇచ్చేవారు, సాధారణంగా బాండ్ హోల్డర్లు లేదా రివాల్వింగ్ లైన్లను జారీ చేసిన బ్యాంకులు, తిరిగి చెల్లించడానికి ఉత్తమ అవకాశం ఉంటుంది. వారి తరువాత, జూనియర్ డెట్ హోల్డర్లు, ఇష్టపడే స్టాక్ హోల్డర్లు మరియు సాధారణ స్టాక్ హోల్డర్లు, కొన్ని సందర్భాల్లో రుణ తిరిగి చెల్లించడానికి ఉంచిన అనుషంగిక అమ్మకం ద్వారా.

సబార్డినేటెడ్ డెట్ వర్సెస్ సీనియర్ డెట్ ఉదాహరణ

ఒక సంస్థ దివాలా కోసం దాఖలు చేస్తే, దివాలా కోర్టులు సంస్థ యొక్క లిక్విడేటెడ్ ఆస్తులను తిరిగి చెల్లించడానికి ఉపయోగించే అత్యుత్తమ రుణాలకు ప్రాధాన్యత ఇస్తాయి.

ఇతర రకాల రుణాల కంటే తక్కువ ప్రాధాన్యత కలిగిన ఏదైనా అప్పును సబార్డినేటెడ్ అప్పుగా పరిగణిస్తారు. ఇతర రకాల రుణాల కంటే అధిక ప్రాధాన్యత కలిగిన ఏదైనా అప్పును సీనియర్ అప్పుగా పరిగణిస్తారు.

ఉదాహరణకు, ఒక సంస్థకు A 1 మిలియన్ మరియు debt ణం B మొత్తం, 000 500, 000. A ణం A సీనియర్ debt ణం మరియు B ణం B అధీన రుణం. సంస్థ దివాలా కోసం దాఖలు చేయవలసి వస్తే, రుణాన్ని తిరిగి చెల్లించడానికి దాని ఆస్తులన్నింటినీ లిక్విడేట్ చేయాలి. సంస్థ యొక్క ఆస్తులు 25 1.25 మిలియన్లకు లిక్విడేట్ చేయబడితే, మొదట దాని సీనియర్ debt ణం యొక్క million 1 మిలియన్ మొత్తాన్ని చెల్లించాలి. మిగిలిన సబార్డినేటెడ్ డెట్ B డబ్బు లేకపోవడం వల్ల సగం మాత్రమే తిరిగి చెల్లించబడుతుంది.

కీ తేడాలు

సీనియర్ రుణానికి అత్యధిక ప్రాధాన్యత ఉంది మరియు అందువల్ల అతి తక్కువ ప్రమాదం ఉంది. అందువల్ల, ఈ రకమైన అప్పు సాధారణంగా తక్కువ వడ్డీ రేట్లను కలిగి ఉంటుంది లేదా అందిస్తుంది. ఇంతలో, సబార్డినేటెడ్ debt ణం తిరిగి చెల్లించే సమయంలో తక్కువ ప్రాధాన్యత ఇచ్చిన అధిక వడ్డీ రేట్లను కలిగి ఉంటుంది.

సీనియర్ రుణానికి సాధారణంగా బ్యాంకులు నిధులు సమకూరుస్తాయి. తిరిగి చెల్లించే క్రమంలో బ్యాంకులు తక్కువ రిస్క్ సీనియర్ హోదాను తీసుకుంటాయి, ఎందుకంటే వారు సాధారణంగా డిపాజిట్ మరియు పొదుపు ఖాతాల నుండి తక్కువ ఖర్చుతో నిధులు సమకూర్చుకునే తక్కువ రేటును అంగీకరించగలుగుతారు. అదనంగా, రెగ్యులేటర్లు తక్కువ రిస్క్ లోన్ పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్వహించడానికి బ్యాంకుల కోసం వాదించారు.

సబార్డినేటెడ్ debt ణం అంటే సీనియర్ debt ణం కింద లేదా వెనుకకు వచ్చే ఏదైనా అప్పు. ఏదేమైనా, సబార్డినేటెడ్ debt ణం ఇష్టపడే మరియు సాధారణ ఈక్విటీ కంటే ప్రాధాన్యతనిస్తుంది. సబార్డినేటెడ్ debt ణానికి ఉదాహరణలు మెజ్జనైన్ debt ణం, ఇది పెట్టుబడి కూడా. అదనంగా, ఆస్తి-ఆధారిత సెక్యూరిటీలు సాధారణంగా సబార్డినేటెడ్ లక్షణాన్ని కలిగి ఉంటాయి, ఇక్కడ కొన్ని ట్రాన్చెస్ సీనియర్ ట్రాన్చెస్కు అధీనంగా పరిగణించబడతాయి. ఆస్తి-ఆధారిత సెక్యూరిటీలు రుణాలు, లీజులు, క్రెడిట్ కార్డ్ debt ణం, రాయల్టీలు లేదా రాబడులతో సహా ఆస్తుల సమూహం ద్వారా అనుషంగిక ఆర్థిక సెక్యూరిటీలు. ట్రాన్చెస్ అనేది రుణ లేదా సెక్యూరిటీల యొక్క భాగాలు, ఇవి రిస్క్ లేదా గ్రూప్ లక్షణాలను విభజించడానికి రూపొందించబడ్డాయి, తద్వారా అవి వేర్వేరు పెట్టుబడిదారులకు విక్రయించబడతాయి.

ప్రత్యేక పరిశీలనలు

సబార్డినేటెడ్ debt ణం యొక్క లబ్ధిదారులలో ఒకరు బ్యాంకులు. ఈ రుణాలపై రేట్లు ఇతర రకాల మూలధనాన్ని పెంచేటప్పుడు బ్యాంకులు సాధారణంగా సబార్డినేటెడ్ రుణాన్ని పెంచుతాయి. 2008-2009 ఆర్థిక సంక్షోభం నుండి పెరిగిన రెగ్యులేటరీ పరిశీలనలో, చాలా బ్యాంకులు తక్కువ-రిస్క్‌గా పరిగణించబడుతున్నాయి. మూలధనాన్ని పెంచడం ద్వారా బ్యాంకులు తమ వాటాదారుల స్థావరాన్ని పలుచన చేయకుండా మూలధన అవసరాలను తీర్చడానికి సబార్డినేటెడ్ debt ణం సాపేక్షంగా సులభమైన మార్గంగా మారింది.