నికర ఆస్తి విలువ (NAV) ప్రతి షేర్ మార్కెట్ విలువకు ఫండ్ యొక్క ప్రాతినిధ్యం వహిస్తుంది. పెట్టుబడిదారులు ఫండ్ కంపెనీ నుండి ఫండ్ షేర్లను కొనుగోలు చేసి ("బిడ్ ప్రైస్") ఫండ్ కంపెనీకి ("రిడంప్షన్ ప్రైస్") విక్రయించే ధర ఇది. ఫండ్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియోలోని అన్ని నగదు మరియు సెక్యూరిటీల మొత్తం విలువను, ఏవైనా బాధ్యతలు తక్కువగా ఉన్న వాటాల సంఖ్యతో విభజించడం ద్వారా ఇది తీసుకోబడింది. పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క సెక్యూరిటీల ముగింపు మార్కెట్ ధరల ఆధారంగా ప్రతి ట్రేడింగ్ రోజు చివరిలో ఒక NAV గణన జరుగుతుంది.
ఉదాహరణకు, మ్యూచువల్ ఫండ్ సెక్యూరిటీలలో 45 మిలియన్ డాలర్లు మరియు మొత్తం assets 50 మిలియన్ల ఆస్తులకు million 5 మిలియన్ నగదును కలిగి ఉందని చెప్పండి. ఈ ఫండ్‌కు million 10 మిలియన్ల బాధ్యతలు ఉన్నాయి. ఫలితంగా, ఈ ఫండ్ మొత్తం విలువ $ 40 మిలియన్లు.
మొత్తం విలువ సంఖ్య పెట్టుబడిదారులకు ముఖ్యం ఎందుకంటే ఇక్కడ నుండి ఒక ఫండ్ యొక్క యూనిట్ ధరను లెక్కించవచ్చు. ఫండ్ యొక్క మొత్తం విలువను అత్యుత్తమ యూనిట్ల సంఖ్యతో విభజించడం ద్వారా, మీకు యూనిట్‌కు ధర మిగిలి ఉంటుంది N NAV సాధారణంగా కోట్ చేయబడిన కొలత రూపం.
మా మునుపటి ఉదాహరణను బట్టి, ఫండ్‌లో 4 మిలియన్ షేర్లు బాకీ ఉంటే, ఒక్కో షేరు విలువ million 40 మిలియన్లు 4 మిలియన్లతో విభజించబడింది, ఇది ప్రతి షేరుకు NAV $ 10 కి సమానం.
కీ టేకావేస్
- నికర ఆస్తి విలువ (NAV) ప్రతి ఫండ్ మార్కెట్ విలువకు ప్రాతినిధ్యం వహిస్తుంది. ఫండ్ యొక్క పోర్ట్‌ఫోలియోలోని అన్ని నగదు మరియు సెక్యూరిటీల మొత్తం విలువను బకాయి షేర్ల సంఖ్యతో విభజించడం ద్వారా NAV లెక్కించబడుతుంది. NAV లెక్కింపు ముఖ్యమైనది ఎందుకంటే NAV లెక్కింపు ముఖ్యమైనది ఎందుకంటే ఇది ఫండ్ యొక్క ఒక వాటా ఎంత విలువైనదో మాకు చెబుతుంది.
మ్యూచువల్ ఫండ్ల విలువ వర్సెస్ స్టాక్స్ విలువ
మ్యూచువల్ ఫండ్ల వాటాల వ్యాపారం కోసం NAV ధరల విధానం సాధారణ స్టాక్స్ లేదా ఈక్విటీల నుండి గణనీయంగా భిన్నంగా ఉంటుంది, ఇవి కంపెనీలు జారీ చేస్తాయి మరియు స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్లో జాబితా చేయబడతాయి.
ఒక సంస్థ ప్రారంభ పబ్లిక్ సమర్పణ (ఐపిఓ) ద్వారా పరిమిత సంఖ్యలో ఈక్విటీ షేర్లను జారీ చేస్తుంది మరియు తరువాతి అదనపు సమర్పణలను న్యూయార్క్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్ (ఎన్వైఎస్ఇ) వంటి ఎక్స్ఛేంజీలలో వర్తకం చేస్తుంది. స్టాక్స్ ధరలను మార్కెట్ శక్తులు లేదా షేర్లకు సరఫరా మరియు డిమాండ్ నిర్ణయించాయి. స్టాక్‌ల విలువ లేదా ధరల విధానం మార్కెట్ డిమాండ్‌పై మాత్రమే ఆధారపడి ఉంటుంది.
మరోవైపు, మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క విలువ ఫండ్‌లో ఎంత పెట్టుబడి పెట్టబడిందో అలాగే దానిని అమలు చేయడానికి అయ్యే ఖర్చుల ద్వారా నిర్ణయించబడుతుంది మరియు ఇది అత్యుత్తమ వాటాలు. అయితే, NAV ఫండ్ కోసం పనితీరు మెట్రిక్‌ను అందించదు. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ వారి ఆదాయాలన్నింటినీ వాస్తవంగా పంపిణీ చేస్తాయి మరియు ఫండ్ వాటాదారులకు మూలధన లాభాలను గ్రహించాయి, ఫండ్ యొక్క పనితీరును అంచనా వేయడంలో మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క NAV సాపేక్షంగా ముఖ్యమైనది కాదు. బదులుగా, మ్యూచువల్ ఫండ్ దాని మొత్తం రాబడి ద్వారా ఉత్తమంగా నిర్ణయించబడుతుంది, దీనిలో అంతర్లీన సెక్యూరిటీలు ఎంత బాగా పని చేశాయో అలాగే చెల్లించిన డివిడెండ్‌లు ఉంటాయి.
సలహాదారు అంతర్దృష్టి
జో అల్లారియా, CFP®
కార్సన్అల్లారియా వెల్త్ మేనేజ్‌మెంట్, గ్లెన్ కార్బన్, IL
NAV అనేది మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క ప్రతి షేరుకు ధర. ఇది స్టాక్ ధర లాగా రోజంతా మారదు; ఇది ప్రతి ట్రేడింగ్ రోజు చివరిలో నవీకరించబడుతుంది. కాబట్టి, జాబితా చేయబడిన NAV ధర వాస్తవానికి నిన్నటి ముగింపు నాటికి ధర. కానీ మీరు ఉంచిన ఆర్డర్ ప్రస్తుత ట్రేడింగ్ రోజు చివరిలో నవీకరించబడిన NAV పై ఆధారపడి ఉంటుంది. ఫలితంగా, మీరు వాటాలను కొనుగోలు చేసినప్పుడు లేదా విక్రయించేటప్పుడు మీకు ఖచ్చితమైన NAV తెలియకపోవచ్చు.
ఉదాహరణకు, మీరు $ 10, 000 విలువైన మ్యూచువల్ ఫండ్ ABCDX ను కొనాలనుకుంటే, మరియు నిన్న ముగింపు నాటికి NAV $ 100, అంటే మీరు 100 షేర్లను కొనుగోలు చేస్తారు. అయినప్పటికీ, మీరు మీ కొనుగోలు చేసిన రోజున NAV బాగా పెరిగితే, మీరు మొదట ప్లాన్ చేసిన 100 షేర్ల కంటే ఎక్కువ కొనుగోలు చేస్తారు. ఆ సమస్యను నివారించడానికి, మీరు షేర్లకు బదులుగా డాలర్ మొత్తంలో కొనుగోలు చేయవచ్చు లేదా అమ్మవచ్చు.
