సబ్ప్రైమ్ అనేది ప్రైమ్ రేట్ రుణాలకు అర్హత సాధించలేని వ్యక్తులకు ప్రైమ్ రేట్ కంటే ఎక్కువ రేటుతో ఇచ్చే రుణాల వర్గీకరణ. రుణగ్రహీతలు తక్కువ క్రెడిట్ కలిగి ఉన్నప్పుడు ఇది సాధారణంగా సంభవిస్తుంది మరియు ఫలితంగా, రుణదాత వాటిని ఎక్కువ రిస్క్‌గా చూస్తాడు.
రుణ అర్హత ఆదాయం, ఆస్తులు మరియు క్రెడిట్ రేటింగ్‌తో సహా అనేక అంశాలపై ఆధారపడి ఉంటుంది. చాలా సందర్భాలలో, సబ్ప్రైమ్ రుణగ్రహీతలు ఈ ప్రాంతాలలో ఒకటి లేదా అంతకంటే ఎక్కువ వాటిలో పేలవమైన క్రెడిట్ రేటింగ్ లేదా ఆదాయాన్ని నిరూపించలేకపోవడం వంటి ప్రశ్నల గుర్తులను కలిగి ఉంటారు. ఉదాహరణకు, 620 కన్నా తక్కువ క్రెడిట్ రేటింగ్ ఉన్నవారు లేదా ఆస్తులు లేనివారు సాంప్రదాయ తనఖాకు అర్హత పొందలేరు మరియు అవసరమైన ఫైనాన్సింగ్ పొందటానికి సబ్ప్రైమ్ రుణాన్ని ఆశ్రయించాల్సి ఉంటుంది. ఈ రకమైన రుణాల గురించి మరియు దాని చెడ్డ పేరు ఎలా వచ్చింది అనే దాని గురించి మరింత తెలుసుకోవడానికి చదవండి.
సబ్ప్రైమ్ Vs. ప్రధాని
ప్రైమ్ రేట్ రుణాల కంటే ఎక్కువ వడ్డీ రేట్లు కలిగి ఉండటంతో పాటు, సబ్ప్రైమ్ రుణాలు తరచుగా అధిక ఫీజులతో వస్తాయి. మరియు, రుణదాత నుండి రుణదాతకు సమానమైన ప్రైమ్-రేట్ రుణాల మాదిరిగా కాకుండా, సబ్ప్రైమ్ రుణాలు చాలా మారుతూ ఉంటాయి. తనఖా రేట్లు మరియు నిబంధనలను లెక్కించడానికి రిస్క్-బేస్డ్ ప్రైసింగ్ అని పిలువబడే ఒక ప్రక్రియ ఉపయోగించబడుతుంది-మీ క్రెడిట్ అధ్వాన్నంగా, ఖరీదైన రుణం.
సబ్ప్రైమ్ రుణాలు సాధారణంగా తనఖాలకు ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి ఉపయోగిస్తారు. రుణగ్రహీతలు రుణాన్ని ముందస్తుగా చెల్లించటానికి అనుమతించని ముందస్తు చెల్లింపు జరిమానాలను వారు తరచుగా కలిగి ఉంటారు, రుణాన్ని దాని పదవీకాలం ముగిసేలోపు రీఫైనాన్స్ చేయడం లేదా రిటైర్ చేయడం కష్టం మరియు ఖరీదైనది. ఈ రుణాలలో కొన్ని బెలూన్ మెచ్యూరిటీలతో కూడా వస్తాయి, దీనికి పెద్ద తుది చెల్లింపు అవసరం. అయినప్పటికీ, ఇతరులు కృత్రిమంగా తక్కువ పరిచయ రేట్లతో వస్తారు, ఇవి గణనీయంగా పైకి వస్తాయి, నెలవారీ చెల్లింపును 50% వరకు పెంచుతాయి.
Loan ణం సబ్ప్రైమ్ అని రుణగ్రహీతలు తరచుగా గ్రహించరు ఎందుకంటే రుణదాతలు ఆ పరిభాషను చాలా అరుదుగా ఉపయోగిస్తారు. మార్కెటింగ్ కోణం నుండి, "సబ్ప్రైమ్" ఆకర్షణీయమైన పదం కాదు. (మరింత తెలుసుకోవడానికి, చదవండి: సబ్ప్రైమ్ తరచుగా సబ్‌పార్ .)
చరిత్ర
1977 యొక్క కమ్యూనిటీ రీఇన్వెస్ట్‌మెంట్ యాక్ట్ మరియు తరువాత నిబంధనల సరళీకరణ రుణదాతలకు తక్కువ ఆదాయ రుణగ్రహీతలకు రుణ డబ్బుకు బలమైన ప్రోత్సాహాన్ని ఇచ్చింది. 1980 యొక్క సడలింపు మరియు ద్రవ్య నియంత్రణ చట్టం రుణదాతలు తక్కువ క్రెడిట్ స్కోర్‌లతో రుణగ్రహీతలకు అధిక వడ్డీ రేట్లు వసూలు చేయడానికి వీలు కల్పించింది. అప్పుడు, 1982 లో ఆమోదించిన ప్రత్యామ్నాయ తనఖా లావాదేవీ పారిటీ చట్టం, వేరియబుల్ రేట్ రుణాలు మరియు బెలూన్ చెల్లింపుల వాడకాన్ని ప్రారంభించింది. చివరగా, 1986 యొక్క పన్ను సంస్కరణ చట్టం వినియోగదారు రుణాల వడ్డీ మినహాయింపును తొలగించింది, కానీ తనఖా వడ్డీ మినహాయింపును ఉంచింది. ఈ చర్యలు చలనంలో సబ్ప్రైమ్ రుణాల దాడిని నిర్దేశిస్తాయి. (మరింత తెలుసుకోవడానికి, చదవండి: తనఖా వడ్డీ పన్ను మినహాయింపు .)
కాలక్రమేణా, వ్యాపారాలు ఈ మారుతున్న వాతావరణానికి అనుగుణంగా ఉన్నాయి మరియు సబ్ప్రైమ్ రుణ విస్తరణ ఆసక్తిగా ప్రారంభమైంది. సబ్ప్రైమ్ రుణాలు వివిధ రకాల కొనుగోళ్లకు అందుబాటులో ఉన్నప్పటికీ, తనఖాలు చాలా మంది వినియోగదారులకు పెద్ద టికెట్ వస్తువులు, కాబట్టి సబ్ప్రైమ్ రుణాల పెరుగుదల సహజంగా తనఖా మార్కెట్ వైపు ఆకర్షిస్తుంది. ఫెడరల్ రిజర్వ్ బోర్డ్ 2004 లో విడుదల చేసిన గణాంకాల ప్రకారం, 1994 నుండి 2003 వరకు, సబ్ప్రైమ్ రుణాలు సంవత్సరానికి 25% చొప్పున పెరిగాయి, ఇది యుఎస్ తనఖా పరిశ్రమలో వేగంగా అభివృద్ధి చెందుతున్న విభాగంగా మారింది. ఇంకా, ఫెడరల్ రిజర్వ్ బోర్డు ఈ వృద్ధిని "కేవలం తొమ్మిది సంవత్సరాలలో దాదాపు పది రెట్లు పెరిగింది" అని పేర్కొంది.
మంచి
సబ్ప్రైమ్ రుణాలు గృహయజమానులకు అవకాశాలను పెంచాయి, ఒక దశాబ్దం లోపు తొమ్మిది మిలియన్ల గృహాలను గృహయజమానుల ర్యాంకుల్లోకి చేర్చాయి మరియు యునైటెడ్ స్టేట్స్‌ను ఇంటి యజమానుల రేట్లపై అభివృద్ధి చెందిన దేశాల అగ్రశ్రేణి స్థానాల్లోకి తీసుకువచ్చాయి, యునైటెడ్ కింగ్‌డమ్‌తో సమానంగా మరియు స్పెయిన్ వెనుక, ఫెడరల్ రిజర్వ్ ప్రకారం ఫిన్లాండ్, ఐర్లాండ్ మరియు ఆస్ట్రేలియా. కొత్త గృహయజమానుల హోదాలో చేరిన వారిలో సగానికి పైగా మైనారిటీలు. జనాభాలో గణనీయమైన శాతం మందికి ఇంటి ఈక్విటీ ప్రాథమిక పొదుపు వాహనం కాబట్టి, సంపదను నిర్మించడానికి ఇంటి యాజమాన్యం మంచి మార్గం.
చెడు
సబ్ప్రైమ్ రుణాలు ఖరీదైనవి. వారు అధిక వడ్డీ రేట్లు కలిగి ఉంటారు మరియు తరచూ ముందస్తు చెల్లింపు మరియు ఇతర జరిమానాతో ఉంటారు. సర్దుబాటు-రేటు రుణాలు ప్రత్యేక ఆందోళన కలిగిస్తాయి, ఎందుకంటే వడ్డీ రేట్లు పెరిగినప్పుడు చెల్లింపులు గణనీయంగా పెరుగుతాయి. (సర్దుబాటు రేట్ల రుణాల గురించి మరింత తెలుసుకోవడానికి, తనఖాలు చూడండి : స్థిర-రేటు వర్సెస్ సర్దుబాటు-రేటు మరియు అమెరికన్ డ్రీం లేదా తనఖా పీడకల? ) అన్ని చాలా తరచుగా, నిధులను పొందటానికి ఇతర మార్గాలు లేని వ్యక్తులకు సబ్ప్రైమ్ రుణాలు మరియు తక్కువ అవగాహన of ణం యొక్క మెకానిక్స్.
రుణాలు ఇచ్చే వైపు, కొత్త వ్యాపారాన్ని తీసుకురావడానికి రష్ అలసత్వమైన వ్యాపార పద్ధతులకు దారితీస్తుంది, రుణగ్రహీతలు ఆదాయానికి పత్రబద్ధమైన రుజువులను అందించాల్సిన అవసరం లేకుండా రుణాలు ఇవ్వడం మరియు వడ్డీ రేట్లు పెరిగితే ఏమి జరుగుతుందో సంబంధం లేకుండా. ప్రజలు తమ రుణాలను తిరిగి చెల్లించలేకపోతే మరియు తనఖా రేటు నష్టం రేట్లు పెరిగితే ఇది ప్రమాదకర వ్యాపారం అని నిరూపించవచ్చు. 2007 లో, న్యూ సెంచరీ ఫైనాన్షియల్ కార్ప్, అప్పటి ప్రముఖ సబ్ప్రైమ్ తనఖా రుణదాత దివాలా కోసం దాఖలు చేసింది
ది అగ్లీ
సబ్ప్రైమ్ రుణగ్రహీతలు సాధారణంగా ఎక్కువ సాంప్రదాయ రుణాలకు అనుకూలమైన అభ్యర్థులు కానందున, సబ్ప్రైమ్ రుణాలు ప్రైమ్-రేట్ రుణాల కంటే ఎక్కువ డిఫాల్ట్ రేట్లను కలిగి ఉంటాయి. వడ్డీ రేట్లు వేగంగా పెరిగినప్పుడు మరియు గృహ విలువలు స్తబ్దుగా లేదా పడిపోయినప్పుడు, అలల ప్రభావాలు మొత్తం పరిశ్రమలో కనిపిస్తాయి.
రుణగ్రహీతలు వారి చెల్లింపులను తీర్చలేకపోవడం లేదా రీఫైనాన్స్ చేయడం (ముందస్తు చెల్లింపు జరిమానాలు కారణంగా) రుణగ్రహీతలు అప్రమేయంగా మారడానికి కారణమవుతాయి. జప్తు రేట్లు పెరిగేకొద్దీ, రుణదాతలు విఫలమవుతారు. అంతిమంగా, సబ్ప్రైమ్ రుణాల ఆధారంగా తనఖా-ఆధారిత సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేసిన పెట్టుబడిదారులు కూడా అంతర్లీన రుణాలు డిఫాల్ట్ అయినప్పుడు దెబ్బతింటారు. (ఇది ఎలా పనిచేస్తుందనే దాని గురించి మరింత తెలుసుకోవడానికి, మీ తనఖా తెరవెనుక చదవండి.)
కొనుగోలుదారు జాగ్రత్త
రుణదాతలు బాధ్యతాయుతంగా ఉపయోగించినప్పుడు, సబ్ప్రైమ్ రుణాలు నిధులకు ప్రాప్యత లేని వ్యక్తులకు కొనుగోలు శక్తిని అందించగలవు. ఏదేమైనా, 2007-2010 సబ్ప్రైమ్ తనఖా సంక్షోభం సబ్ప్రైమ్ రుణాలు చాలా ప్రమాదకరమని వివరిస్తుంది. (సబ్ప్రైమ్ సంక్షోభం గురించి లోతుగా చూడటానికి, చదవండి: సబ్ప్రైమ్ మెల్ట్‌డౌన్‌కు ఆహారం ఇచ్చే ఇంధనం ).
