ఏది మంచిది: అధిక లేదా తక్కువ ఈక్విటీ గుణకం?

సాధారణంగా, పెట్టుబడిదారులు తక్కువ ఈక్విటీ గుణకం ఉన్న సంస్థల కోసం చూస్తారు ఎందుకంటే ఇది ఆస్తుల కొనుగోలుకు ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి కంపెనీ ఎక్కువ ఈక్విటీ మరియు తక్కువ రుణాన్ని ఉపయోగిస్తుందని సూచిస్తుంది. అధిక రుణ భారం ఉన్న కంపెనీలు ఆర్థికంగా ప్రమాదకరంగా ఉంటాయి. రుణాన్ని తిరిగి చెల్లించడానికి అవసరమైన ఆపరేటింగ్ యాక్టివిటీస్ (సిఎఫ్ఓ) నుండి నగదు ప్రవాహాన్ని మరియు వడ్డీ మరియు ఫీజుల వంటి అనుబంధ సర్వీసింగ్ ఖర్చులను ఉత్పత్తి చేయడంలో కంపెనీ ఇబ్బందులు ఎదుర్కొంటే ఇది ప్రత్యేకంగా వర్తిస్తుంది.

అయితే, ఈ సాధారణీకరణ అన్ని కంపెనీలకు నిజం కాదు. అధిక ఈక్విటీ గుణకం సంస్థ యొక్క వ్యూహాన్ని మరింత లాభదాయకంగా చేస్తుంది మరియు తక్కువ ఖర్చుతో ఆస్తులను కొనుగోలు చేయడానికి అనుమతించే సందర్భాలు ఉండవచ్చు.

కీ టేకావేస్

• ఈక్విటీ గుణకం అనేది స్టాక్ హోల్డర్ల ఈక్విటీ ద్వారా కంపెనీ ఆస్తులలో ఎంతవరకు నిధులు సమకూరుస్తుందో కొలిచే ఒక ఆర్థిక నిష్పత్తి. తక్కువ ఈక్విటీ గుణకం ఒక సంస్థ ఆస్తుల కొనుగోలుకు ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి ఎక్కువ ఈక్విటీని మరియు తక్కువ రుణాన్ని ఉపయోగిస్తుందని సూచిస్తుంది. తక్కువ ఈక్విటీ గుణకం ఉన్న కంపెనీలు తక్కువ రుణ భారం ఉన్నందున సాధారణంగా తక్కువ ప్రమాదకర పెట్టుబడులుగా పరిగణించబడుతుంది. అయితే, కొన్ని సందర్భాల్లో, అధిక ఈక్విటీ గుణకం సంస్థ యొక్క సమర్థవంతమైన వ్యాపార వ్యూహాన్ని ప్రతిబింబిస్తుంది, ఇది తక్కువ ఖర్చుతో ఆస్తులను కొనుగోలు చేయడానికి అనుమతిస్తుంది.

కంపెనీ ఈక్విటీ గుణకాన్ని లెక్కిస్తోంది

ఈక్విటీ గుణకం అనేది ఒక సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక పరపతిని కొలిచే ఒక నిష్పత్తి, ఇది ఆస్తుల కొనుగోలుకు ఆర్థికంగా అరువు తెచ్చుకున్న డబ్బు. సంస్థ యొక్క ఈక్విటీ గుణకాన్ని లెక్కించడానికి ఇది సూత్రం:

ఈక్విటీ గుణకం = మొత్తం ఆస్తులు / మొత్తం స్టాక్ హోల్డర్ యొక్క ఈక్విటీ

కంపెనీ మొత్తం ఆస్తులను దాని మొత్తం స్టాక్ హోల్డర్ల ఈక్విటీ (వాటాదారుల ఈక్విటీ అని కూడా పిలుస్తారు) ద్వారా విభజించడం ద్వారా ఈక్విటీ గుణకం లెక్కించబడుతుంది.

తక్కువ ఈక్విటీ గుణకం ఒక సంస్థకు తక్కువ ఆర్థిక పరపతి ఉందని సూచిస్తుంది. సాధారణంగా, తక్కువ ఈక్విటీ గుణకాన్ని కలిగి ఉండటం మంచిది, ఎందుకంటే ఒక సంస్థ తన ఆస్తులకు ఆర్థిక సహాయం చేయడానికి అధిక అప్పులు చేయదు. బదులుగా, సంస్థ తన వ్యాపారాన్ని నిర్వహించడానికి మరియు దాని నగదు ప్రవాహాన్ని మెరుగుపరచడానికి అవసరమైన ఆస్తుల కొనుగోలుకు ఆర్థికంగా స్టాక్ జారీ చేస్తుంది.

బహుళ సంస్థలను సంభావ్య పెట్టుబడులుగా అంచనా వేసేటప్పుడు, పెట్టుబడిదారులు ఈక్విటీ గుణకాన్ని ఒకే రంగంలోని సంస్థలను పోల్చడానికి లేదా పరిశ్రమ ప్రమాణానికి వ్యతిరేకంగా ఒక నిర్దిష్ట సంస్థను పోల్చడానికి ఉపయోగించవచ్చు.

ఈక్విటీ గుణకం యొక్క ఉదాహరణ

కంపెనీ ABC మొత్తం ఆస్తులు million 10 మిలియన్లు మరియు స్టాక్ హోల్డర్స్ ఈక్విటీ $ 2 మిలియన్లు అనుకుందాం. దీని ఈక్విటీ గుణకం 5 ($ 10 మిలియన్ $ 2 మిలియన్). దీని అర్థం కంపెనీ ABC తన ఆస్తులలో 20% నిధులు సమకూర్చడానికి ఈక్విటీని ఉపయోగిస్తుంది మరియు మిగిలిన 80% అప్పుల ద్వారా ఆర్ధిక సహాయం చేస్తుంది.

మరోవైపు, కంపెనీ ఎబిసి వలె ఉన్న కంపెనీ డిఇఎఫ్ మొత్తం ఆస్తులు 20 మిలియన్ డాలర్లు మరియు స్టాక్ హోల్డర్స్ ఈక్విటీ 10 మిలియన్ డాలర్లు. దీని ఈక్విటీ గుణకం 2 ($ 20 మిలియన్ $ 10 మిలియన్). దీని అర్థం కంపెనీ DEF తన ఆస్తులలో 50% నిధులు సమకూర్చడానికి ఈక్విటీని ఉపయోగిస్తుంది మరియు మిగిలిన సగం అప్పుల ద్వారా ఆర్ధిక సహాయం చేస్తుంది.

కంపెనీ ఎబిసి కంపెనీ డిఇఎఫ్ కంటే ఎక్కువ ఈక్విటీ గుణకాన్ని కలిగి ఉంది, ఎబిసి తన ఆస్తుల కొనుగోళ్లకు ఆర్థికంగా ఎక్కువ రుణాన్ని ఉపయోగిస్తుందని సూచిస్తుంది. తక్కువ ఈక్విటీ గుణకానికి ప్రాధాన్యత ఇవ్వబడుతుంది ఎందుకంటే ఇది ఆస్తులను కొనడానికి కంపెనీ తక్కువ రుణాన్ని తీసుకుంటుందని సూచిస్తుంది. ఈ సందర్భంలో, కంపెనీ DEF కంపెనీ ABC కి ప్రాధాన్యత ఇవ్వబడుతుంది ఎందుకంటే ఇది ఎక్కువ డబ్బు చెల్లించాల్సిన అవసరం లేదు మరియు అందువల్ల తక్కువ ప్రమాదాన్ని కలిగి ఉంటుంది.

ప్రత్యేక పరిశీలనలు

కొన్ని కంపెనీలకు, అధిక ఈక్విటీ గుణకం ఎల్లప్పుడూ అధిక పెట్టుబడి ప్రమాదానికి సమానం కాదు. Debt ణం యొక్క అధిక ఉపయోగం సమర్థవంతమైన వ్యాపార వ్యూహంలో భాగం, ఇది తక్కువ ఖర్చుతో ఆస్తులను కొనుగోలు చేయడానికి సంస్థను అనుమతిస్తుంది. స్టాక్ జారీతో పోల్చితే ఫైనాన్సింగ్ పద్దతిగా అప్పులు చేయడం చౌకైనదని కంపెనీ కనుగొంటే ఇదే.

సంస్థ తన ఆస్తులను సమర్థవంతంగా ఉపయోగించుకుని, తన debt ణాన్ని తీర్చడానికి తగినంత అధిక లాభాలను చూపిస్తుంటే, అప్పులు చేయడం సానుకూల వ్యూహం. ఏదేమైనా, ఈ వ్యూహం సంస్థను లాభాలలో unexpected హించని విధంగా పడిపోయే ప్రమాదానికి గురి చేస్తుంది, తద్వారా సంస్థ తన రుణాన్ని తిరిగి చెల్లించడం కష్టమవుతుంది.

అదనంగా, తక్కువ ఈక్విటీ గుణకం ఎల్లప్పుడూ సంస్థకు సానుకూల సూచిక కాదు. కొన్ని సందర్భాల్లో, సంస్థ రుణాలు ఇవ్వడానికి సిద్ధంగా ఉన్న రుణదాతలను కనుగొనలేకపోతుందని దీని అర్థం. తక్కువ ఈక్విటీ గుణకం సంస్థ యొక్క ఆర్ధిక అవకాశాలు తక్కువగా ఉన్నందున కంపెనీ వృద్ధి అవకాశాలు తక్కువగా ఉన్నాయని కూడా సూచిస్తుంది.