ఆస్తులపై రాబడి - రో నిర్వచనం

విషయ సూచిక

• ఆస్తులపై రాబడి అంటే ఏమిటి - ROA?
• ఆస్తులపై రాబడి యొక్క ప్రాథమికాలు - ROA
• ROA యొక్క ప్రాముఖ్యత
• ఆస్తులపై రాబడికి ఉదాహరణ - ROA
• ROA vs రిటర్న్ ఆన్ ఈక్విటీ - ROE
• ఆస్తులపై రాబడి యొక్క పరిమితులు - ROA

ఆస్తులపై రాబడి అంటే ఏమిటి - ROA?

ఆస్తులపై రాబడి (ROA) అనేది కంపెనీ మొత్తం ఆస్తులతో పోలిస్తే ఎంత లాభదాయకంగా ఉందో సూచిక. ROA ఒక మేనేజర్, పెట్టుబడిదారుడు లేదా విశ్లేషకుడికి ఒక సంస్థ యొక్క నిర్వహణ ఆదాయాలను సంపాదించడానికి దాని ఆస్తులను ఉపయోగించడంలో ఎంత సమర్థవంతంగా పనిచేస్తుందో ఒక ఆలోచనను ఇస్తుంది. ఆస్తులపై రాబడి శాతంగా ప్రదర్శించబడుతుంది.

కీ టేకావేస్

• రిటర్న్ ఆన్ ఆస్తులు (ROA) ఒక సంస్థ తన మొత్తం ఆస్తులతో పోలిస్తే ఎంత లాభదాయకంగా ఉందో నిర్ణయించడం ద్వారా ఒక సంస్థ తన ఆస్తులను ఎంత బాగా ఉపయోగించుకుంటుందో సూచిక. సారూప్య సంస్థలను పోల్చినప్పుడు లేదా ఒక సంస్థను దాని మునుపటి పనితీరుతో పోల్చినప్పుడు ROA ఉత్తమంగా ఉపయోగించబడుతుంది. ROA తీసుకుంటుంది రిటర్న్ ఆన్ ఈక్విటీ (ROE) వంటి ఇతర కొలమానాల మాదిరిగా కాకుండా సంస్థ యొక్క రుణాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది.

ఆస్తులపై రాబడి యొక్క ప్రాథమికాలు - ROA

వ్యాపారాలు (కనీసం మనుగడ సాగించేవి) అంతిమంగా సామర్థ్యం గురించి: పరిమిత వనరులను ఎక్కువగా పిండడం. ఆదాయంతో లాభాలను పోల్చడం ఉపయోగకరమైన కార్యాచరణ మెట్రిక్, కానీ వాటిని సంపాదించడానికి ఉపయోగించిన వనరులతో పోల్చడం ఆ సంస్థ యొక్క ఉనికి యొక్క సాధ్యతకు తగ్గుతుంది. కార్పొరేట్ బ్యాంగ్-ఫర్-ది-బక్ చర్యలలో ఆస్తులపై రాబడి (ROA) సరళమైనది.

సంస్థ యొక్క నికర ఆదాయాన్ని మొత్తం ఆస్తుల ద్వారా విభజించడం ద్వారా ROA లెక్కించబడుతుంది. సూత్రంగా, ఇది ఇలా వ్యక్తీకరించబడుతుంది:

$Rఇturnon\mathrm{ఒక}\mathrm{లు}\mathrm{లు}ఇt\mathrm{లు}=\frac{Nఇt\mathrm{నేను}n\mathrm{సి}omఇ}{Tot\mathrm{ఒక}l\mathrm{ఒక}\mathrm{లు}\mathrm{లు}ఇt\mathrm{లు}}$ ఆస్తులపై రాబడి = మొత్తం ఆస్తుల నెట్ ఆదాయం

అధిక ROA మరింత ఆస్తి సామర్థ్యాన్ని సూచిస్తుంది.

ఉదాహరణకు, స్పార్టన్ సామ్ మరియు ఫ్యాన్సీ ఫ్రాన్ ఇద్దరూ హాట్ డాగ్ స్టాండ్లను ప్రారంభిస్తారు. సామ్ బేర్-బోన్స్ మెటల్ కార్ట్ కోసం, 500 1, 500 ఖర్చు చేస్తాడు, ఫ్రాన్ ఒక జోంబీ అపోకాలిప్స్-నేపథ్య యూనిట్ కోసం $ 15, 000 ఖర్చు చేస్తాడు, ఇది దుస్తులతో పూర్తి అవుతుంది. ప్రతి ఒక్కటి మోహరించిన ఆస్తులు మాత్రమే అని అనుకుందాం. కొంత కాల వ్యవధిలో సామ్ $ 150 మరియు ఫ్రాన్ 200 1, 200 సంపాదించినట్లయితే, ఫ్రాన్ మరింత విలువైన వ్యాపారాన్ని కలిగి ఉంటాడు, కాని సామ్ మరింత సమర్థవంతమైన వ్యాపారాన్ని కలిగి ఉంటాడు. పై సూత్రాన్ని ఉపయోగించి, సామ్ యొక్క సరళీకృత ROA $ 150 / $ 1, 500 = 10%, ఫ్రాన్ యొక్క సరళీకృత ROA $ 1, 200 / $ 15, 000 = 8%.

రిటర్న్ ఆన్ ఆస్తులు (ROA)

ఆస్తులపై రాబడి యొక్క ప్రాముఖ్యత - ROA

ఆస్తులపై రాబడి (ROA), ప్రాథమిక పరంగా, పెట్టుబడి పెట్టిన మూలధనం (ఆస్తులు) నుండి ఏ ఆదాయాలు వచ్చాయో మీకు చెబుతుంది. ప్రభుత్వ సంస్థలకు ROA గణనీయంగా మారవచ్చు మరియు పరిశ్రమపై ఎక్కువగా ఆధారపడి ఉంటుంది. అందువల్ల ROA ను తులనాత్మక కొలతగా ఉపయోగిస్తున్నప్పుడు, సంస్థ యొక్క మునుపటి ROA సంఖ్యలతో లేదా ఇలాంటి సంస్థ యొక్క ROA తో పోల్చడం మంచిది.

ROA ఫిగర్ పెట్టుబడిదారులకు పెట్టుబడి పెట్టిన డబ్బును నికర ఆదాయంగా మార్చడంలో ఎంత ప్రభావవంతంగా ఉంటుందో ఒక ఆలోచనను ఇస్తుంది. తక్కువ ROA సంఖ్య ఎక్కువ, మంచిది, ఎందుకంటే కంపెనీ తక్కువ పెట్టుబడితో ఎక్కువ డబ్బు సంపాదిస్తోంది.

మొత్తం ఆస్తులను గుర్తుంచుకోండి దాని మొత్తం బాధ్యతలు మరియు వాటాదారుల ఈక్విటీ మొత్తం. ఈ రెండు రకాల ఫైనాన్సింగ్ సంస్థ యొక్క కార్యకలాపాలకు నిధులు సమకూర్చడానికి ఉపయోగిస్తారు. ఒక సంస్థ యొక్క ఆస్తులు or ణం లేదా ఈక్విటీ ద్వారా నిధులు సమకూరుతాయి కాబట్టి, కొంతమంది విశ్లేషకులు మరియు పెట్టుబడిదారులు ROA కోసం సూత్రంలో వడ్డీ వ్యయాన్ని తిరిగి జోడించడం ద్వారా ఆస్తిని సంపాదించే ఖర్చును విస్మరిస్తారు.

మరో మాటలో చెప్పాలంటే, నికర ఆదాయానికి రుణాలు తీసుకునే ఖర్చును తిరిగి జోడించడం ద్వారా మరియు ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో సగటు ఆస్తులను హారం వలె ఉపయోగించడం ద్వారా ఎక్కువ అప్పు తీసుకునే ప్రభావం తిరస్కరించబడుతుంది. వడ్డీ వ్యయం జతచేయబడుతుంది ఎందుకంటే ఆదాయ ప్రకటనపై నికర ఆదాయ మొత్తం వడ్డీ వ్యయాన్ని మినహాయించింది.

ఆస్తులపై రాబడిని ఎలా ఉపయోగించాలో ఉదాహరణ - ROA

ఒకే పరిశ్రమలోని సంస్థలను పోల్చడానికి ROA చాలా ఉపయోగపడుతుంది, ఎందుకంటే వివిధ పరిశ్రమలు ఆస్తులను భిన్నంగా ఉపయోగిస్తాయి. ఉదాహరణకు, నిర్మాణ లేదా యుటిలిటీ కంపెనీల వంటి మూలధన ఇంటెన్సివ్ కంపెనీలకు ROA కన్నా బ్యాంకుల వంటి సేవా-ఆధారిత సంస్థల కోసం ROA గణనీయంగా ఎక్కువగా ఉంటుంది.

రిటైల్ పరిశ్రమలోని మూడు కంపెనీలకు ఆస్తులపై రాబడి (ROA) ను అంచనా వేద్దాం:

• మాసిస్ (ఎం) కోహ్ల్స్ (కెఎస్ఎస్) డిల్లార్డ్స్ (డిడిఎస్)

ఫిబ్రవరి 13, 2019 నాటికి పట్టికలోని డేటా పన్నెండు నెలలు వెనుకబడి ఉంది.

కంపెనీ	నికర ఆదాయం	మొత్తం ఆస్తులు	ROA
మాకీ యొక్క	7 1.7 బిలియన్	4 20.4 బిలియన్	8.3%
కోహ్ల్స్	6 996 మిలియన్	.1 14.1 బిలియన్	7.1%
డిల్లర్డ్'స్	3 243 మిలియన్	9 3.9 బిలియన్	6.2%