సూపర్-హెడ్జింగ్ యొక్క నిర్వచనం
సూపర్-హెడ్జింగ్ అనేది స్వయం ఫైనాన్సింగ్ ట్రేడింగ్ ప్లాన్‌తో స్థానాలను హెడ్జ్ చేసే వ్యూహం. ఇది ఒక పోర్ట్‌ఫోలియో కోసం చెల్లించగల అతి తక్కువ ధరను ఉపయోగించుకుంటుంది, భవిష్యత్తులో దాని విలువ ఎక్కువ లేదా సమానంగా ఉంటుంది.
BREAKING DOWN సూపర్-హెడ్జింగ్
హెడ్జింగ్ లావాదేవీ ఎంపికలు లేదా ఫ్యూచర్లను ఉపయోగించడం ద్వారా అంతర్లీన ఆస్తి యొక్క పెట్టుబడి ప్రమాదాన్ని పరిమితం చేస్తుంది. కొంత మొత్తంలో లాభం పొందడానికి లాక్ చేయడానికి ఇవి అంతర్లీన ఆస్తికి వ్యతిరేక స్థానాల్లో కొనుగోలు చేయబడతాయి. పోర్ట్‌ఫోలియో A యొక్క సూపర్-హెడ్జింగ్ ధర ప్రస్తుత సమయంలో అనుమతించదగిన పోర్ట్‌ఫోలియో B కోసం చెల్లించాల్సిన అతిచిన్న మొత్తానికి సమానం, తద్వారా భవిష్యత్తులో ఏదో ఒక నిర్దిష్ట సమయంలో B యొక్క విలువ కనీసం A వలె గొప్పగా ఉంటుంది. పూర్తి మార్కెట్, సూపర్-హెడ్జింగ్ ధర ప్రారంభ పోర్ట్‌ఫోలియోను హెడ్జింగ్ చేసే ధరతో సమానం. ఎంపికలు వంటి అసంపూర్ణ మార్కెట్లో, అటువంటి వ్యూహం యొక్క ఖర్చు చాలా ఎక్కువగా ఉంటుంది. సూపర్ హెడ్జింగ్ ఆలోచనను విద్యావేత్తలు అధ్యయనం చేశారు; అయితే, ఇది సైద్ధాంతిక ఆదర్శం మరియు వాస్తవ ప్రపంచంలో అమలు చేయడం కష్టం.
సూపర్-హెడ్జింగ్ మరియు సబ్-హెడ్జింగ్
సబ్-హెడ్జింగ్ ధర చెల్లించగల గొప్ప విలువ, తద్వారా భవిష్యత్తులో ఒక నిర్దిష్ట సమయంలో ఏదైనా సాధ్యమైన పరిస్థితిలో, మీకు రెండవ పోర్ట్‌ఫోలియో విలువ తక్కువ లేదా ప్రారంభ విలువకు సమానం. సబ్-హెడ్జింగ్ మరియు సూపర్-హెడ్జింగ్ ధరలచే సృష్టించబడిన ఎగువ మరియు దిగువ హద్దులు నో-ఆర్బిట్రేజ్ హద్దులు, మంచి-ఒప్పంద హద్దులకు ఉదాహరణ.
సూపర్-హెడ్జింగ్ మరియు సెల్ఫ్ ఫైనాన్సింగ్ పోర్ట్‌ఫోలియోలు
సూపర్-హెడ్జింగ్ ధర కోసం అంగీకార సమితి (ఆమోదయోగ్యమైన భవిష్యత్ నికర విలువ) టెర్మినల్ సమయంలో స్వీయ-ఫైనాన్సింగ్ పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క విలువల సమితి యొక్క ప్రతికూలత.
ఆర్థిక గణితంలో స్వీయ-ఫైనాన్సింగ్ పోర్ట్‌ఫోలియో ఒక ముఖ్యమైన అంశం. బాహ్య ఇన్ఫ్యూషన్ లేదా డబ్బు ఉపసంహరణ లేకపోతే పోర్ట్‌ఫోలియో స్వీయ-ఫైనాన్సింగ్. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, క్రొత్తదాన్ని కొనడం పాతదాన్ని అమ్మడం ద్వారా తప్పక సమకూర్చాలి.
స్వీయ-ఫైనాన్సింగ్ పోర్ట్‌ఫోలియో ప్రతిరూప పోర్ట్‌ఫోలియో. గణిత ఫైనాన్స్‌లో, ఇచ్చిన ఆస్తి లేదా నగదు ప్రవాహాల శ్రేణికి ప్రతిరూప పోర్ట్‌ఫోలియో అదే లక్షణాలతో ఉన్న ఆస్తుల పోర్ట్‌ఫోలియో.
ఆస్తి లేదా బాధ్యత ఇచ్చినట్లయితే, ఆఫ్‌సెట్టింగ్ రెప్లికేటింగ్ పోర్ట్‌ఫోలియోను హెడ్జ్ అంటారు (ఇది స్టాటిక్ లేదా డైనమిక్ కావచ్చు), మరియు అటువంటి పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్మించడం (అమ్మడం లేదా కొనుగోలు చేయడం ద్వారా) హెడ్జింగ్ (స్టాటిక్ లేదా డైనమిక్) అంటారు. ఆచరణలో, ప్రతిరూపణ దస్త్రాలు అరుదుగా, ఎప్పుడైనా ఉంటే, ఖచ్చితమైన ప్రతిరూపాలు. అలాగే, క్రెడిట్ రిస్క్ ఉంది మరియు డైనమిక్ రెప్లికేషన్ అసంపూర్ణమైనది, ఎందుకంటే వాస్తవ ధరల కదలికలు అనంతమైనవి కావు మరియు హెడ్జ్ మార్చడానికి లావాదేవీల ఖర్చులు సున్నా కాదు.
