సింథటిక్ ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్ అంటే ఏమిటి?
సింథటిక్ ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్ కాల్ మరియు పుట్ ఎంపికలను అదే సమ్మె ధర మరియు గడువు ముగిసే సమయంతో ఆఫ్‌సెట్టింగ్ ఫార్వర్డ్ పొజిషన్‌ను సృష్టిస్తుంది. ఒక పెట్టుబడిదారుడు కాల్ ఆప్షన్‌ను కొనుగోలు చేయవచ్చు / అమ్మవచ్చు మరియు అదే సమ్మె ధర మరియు గడువు తేదీతో ఒక పుట్ ఎంపికను అమ్మవచ్చు / కొనుగోలు చేయవచ్చు . సింథటిక్ ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్టులను సింథటిక్ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్స్ అని కూడా అంటారు.
సింథటిక్ ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్టును అర్థం చేసుకోవడం
సింథటిక్ ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్టులు పెట్టుబడిదారులకు వారి నష్టాన్ని తగ్గించడంలో సహాయపడతాయి, అయినప్పటికీ ట్రేడింగ్ ఫ్యూచర్స్ మాదిరిగా, సరైన రిస్క్ మేనేజ్మెంట్ స్ట్రాటజీలను అమలు చేయకపోతే పెట్టుబడిదారులు గణనీయమైన నష్టాలకు గురవుతారు. ఉదాహరణకు, మార్కెట్ తయారీదారు సంబంధిత చిన్న లేదా పొడవైన సింథటిక్ ఫార్వర్డ్ స్థానాన్ని సృష్టించడం ద్వారా దీర్ఘ లేదా చిన్న ఫార్వర్డ్ స్థానాన్ని కలిగి ఉండే ప్రమాదాన్ని పూడ్చవచ్చు.
సింథటిక్ ఫార్వర్డ్ల యొక్క ప్రధాన ప్రయోజనం ఏమిటంటే, కౌంటర్పార్టీలకు ఒకే రకమైన అవసరాలు లేకుండా రెగ్యులర్ ఫార్వర్డ్ పొజిషన్‌ను కొనసాగించవచ్చు, ఈ ఒప్పందంపై పార్టీలలో ఒకరు ఉపసంహరించుకునే ప్రమాదం ఉంది. ఏదేమైనా, ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్టు వలె కాకుండా, సింథటిక్ ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్టుకు కాంట్రాక్టును అమలు చేసేటప్పుడు పెట్టుబడిదారుడు నెట్ ఆప్షన్ ప్రీమియం చెల్లించాలి.
కీ టేకావేస్
- సింథటిక్ ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్ కాల్ మరియు పుట్ ఆప్షన్లను ఒకే స్ట్రైక్ ధరతో మరియు ఆఫ్‌సెట్టింగ్ ఫార్వర్డ్ పొజిషన్‌ను రూపొందించడానికి గడువు ముగిసే సమయాన్ని ఉపయోగిస్తుంది. సింథటిక్ ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్టులు పెట్టుబడిదారులకు వారి ప్రమాదాన్ని తగ్గించడంలో సహాయపడతాయి.ఒక సింథటిక్ ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్ అమలు చేసేటప్పుడు పెట్టుబడిదారుడు నెట్ ఆప్షన్ ప్రీమియం చెల్లించాలి. ఒప్పందం.
వాణిజ్యం ఎలా పనిచేస్తుంది
ఉదాహరణకు, ఒక స్టాక్‌పై సింథటిక్ లాంగ్ ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్‌ను రూపొందించడానికి (జూన్ 30, 2019 కి ABC స్టాక్ $ 60 వద్ద):
- పెట్టుబడిదారుడు జూన్ 30, 2019 న గడువుతో $ 60 సమ్మె ధరతో కాల్ కొనుగోలు చేస్తాడు. ఇన్వెస్టర్ జూన్ 30, 2019 న గడువుతో $ 60 సమ్మె ధరతో ఒక పుట్‌ను విక్రయిస్తాడు (వ్రాస్తాడు). స్టాక్ ధర గడువు తేదీన సమ్మె ధర కంటే ఎక్కువగా ఉంటే, కాల్‌ను కలిగి ఉన్న పెట్టుబడిదారుడు, ఆ ఎంపికను ఉపయోగించుకోవాలని మరియు స్టాక్‌ను కొనడానికి సమ్మె ధరను చెల్లించాలని కోరుకుంటాడు. గడువు ముగిసే సమయానికి స్టాక్ ధర సమ్మె ధర కంటే తక్కువగా ఉంటే, పుట్ కొనుగోలుదారు ఆ ఎంపికను ఉపయోగించుకోవాలనుకుంటాడు. ఫలితం ఏమిటంటే, పెట్టుబడిదారుడు సమ్మె ధరను చెల్లించి స్టాక్‌ను కూడా కొనుగోలు చేస్తాడు.
ఈ రెండు సందర్భాల్లో, పెట్టుబడిదారుడు సమ్మె ధర వద్ద స్టాక్ కొనుగోలు చేయడం ముగుస్తుంది, ఇది సింథటిక్ ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్ స్థాపించబడినప్పుడు లాక్ చేయబడింది.
ఈ హామీ కోసం ఖర్చు ఉండవచ్చని గుర్తుంచుకోండి. ఇవన్నీ సమ్మె ధర మరియు ఎంచుకున్న గడువు తేదీపై ఆధారపడి ఉంటాయి. సమ్మె ధరలు ఎంత డబ్బులో లేదా డబ్బులో ఉన్నాయో దానిపై ఆధారపడి, ఒకే సమ్మె మరియు గడువుతో ఎంపికలను ఉంచండి మరియు భిన్నంగా ధర నిర్ణయించవచ్చు. సాధారణంగా, ఎంచుకున్న పారామితులు కాల్ ప్రీమియం పుట్ ప్రీమియం కంటే కొంచెం ఎక్కువగా ఉండటంతో ముగుస్తుంది, ప్రారంభంలో ఖాతాలో నెట్ డెబిట్ సృష్టిస్తుంది.
