మ్యూచువల్ ఫండ్ల ప్రపంచంలో, రెండు ప్రధాన వర్గాలు ఉన్నాయి: చురుకుగా నిర్వహించే నిధులు మరియు నిష్క్రియాత్మకంగా నిర్వహించబడే (సూచిక) నిధులు. (మరిన్ని కోసం, చూడండి: నిష్క్రియాత్మక వర్సెస్ యాక్టివ్ మేనేజ్‌మెంట్ .)
ఫండ్ యొక్క పెట్టుబడి లక్ష్యాన్ని సాధించే ప్రయత్నంలో ఫండ్‌లోని సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేసి విక్రయించే పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్‌లు చురుకుగా నిర్వహించే నిధులను నిర్వహిస్తారు. టార్గెట్-డేట్ ఫండ్స్ అనేది ఒక నిర్దిష్ట సమయంలో “పరిపక్వత” చెందడానికి రూపొందించబడిన వివిధ రకాల చురుకుగా నిర్వహించబడే ఫండ్.
నిష్క్రియాత్మకంగా నిర్వహించబడే ఇండెక్స్ ఫండ్‌లు కేవలం పోర్ట్‌ఫోలియో టర్నోవర్ లేకుండా ఫండ్ యొక్క లక్ష్యానికి సరిపోయే సెక్యూరిటీల బుట్టను కొనుగోలు చేసి పట్టుకోండి.
టార్గెట్-డేట్ మరియు ఇండెక్స్ ఫండ్‌లు రెండూ ఆటోమేటిక్ పైలట్‌పై అమలు చేయడానికి రూపొందించబడ్డాయి, అయితే ఏది మంచిదో అనే ప్రశ్నకు అనేక వేరియబుల్స్ పరీక్ష అవసరం. (మరిన్ని కోసం, చూడండి: యాక్టివ్ మేనేజ్‌మెంట్: ఇది మీ కోసం పనిచేస్తుందా? )
సూచిక నిధులు
ఇండెక్స్ ఫండ్స్ బహుశా ఈ రోజు అందుబాటులో ఉన్న మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క సరళమైన రకం. ఈ నిధులు ఇచ్చిన స్టాక్ లేదా బాండ్ ఇండెక్స్‌లో జాబితా చేయబడిన అన్ని సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేస్తాయి. ఉదాహరణకు, ఒక ఎస్ & పి 500 ఇండెక్స్ ఫండ్ ఆ ఇండెక్స్‌లో చేర్చబడిన ప్రతి 500 స్టాక్‌లను కలిగి ఉంది మరియు ఫండ్ యొక్క ప్రతి వాటా ఆ 500 కంపెనీలలో ప్రతి ఒక్కటి అవిభక్త ఆసక్తిని సూచిస్తుంది. ఉనికిలో ఉన్న ప్రతి ఆర్థిక సూచికకు విదేశీ మరియు దేశీయ సూచిక నిధులు అందుబాటులో ఉన్నాయి. (మరిన్ని కోసం, చూడండి: ఇండెక్స్ ఫండ్లపై లోడౌన్ .)
లక్ష్య తేదీ నిధులు
టార్గెట్-డేట్ ఫండ్స్ నిర్వహించబడతాయి, తద్వారా ఫండ్‌లోని సెక్యూరిటీలు లక్ష్య తేదీ సమీపిస్తున్న కొద్దీ పెరుగుతున్న సాంప్రదాయిక కేటాయింపులో కేటాయించబడతాయి. ఉదాహరణకు, పొదుపు పొదుపు ప్రణాళిక - ఉద్యోగులకు ఫెడరల్ ప్రభుత్వం అందించిన పదవీ విరమణ ప్రణాళిక - సాంప్రదాయిక నుండి దూకుడు వరకు ఐదు ప్రధాన నిధులను అందిస్తుంది మరియు పదేళ్ల వ్యవధిలో పరిపక్వం చెందుతున్న అనేక జీవిత చక్ర నిధులను అందిస్తుంది, తదుపరిది 2020 లో పరిపక్వం చెందుతుంది. లైఫ్ సైకిల్ ఫండ్స్ అంటే ఐదు కోర్ ఫండ్ల కేటాయింపులను నిర్వహించే ఫండ్ల ఫండ్స్. అవి మొదట జారీ చేయబడినప్పుడు, రెండు బాండ్ ఫండ్లలో 24% ఆస్తులు ఉన్నాయి, మిగిలినవి ఐదు కోర్ ఫండ్ల నుండి మూడు స్టాక్ ఫండ్లలో కేటాయించబడతాయి. లక్ష్య తేదీని చేరుకునే వరకు ప్రతి 90 రోజులకు నిధులు నెమ్మదిగా తిరిగి కేటాయించబడతాయి. ఈ సమయంలో, ప్రారంభ కేటాయింపు తిరగబడుతుంది, ఇక్కడ 24% నిధులు మూడు స్టాక్ ఫండ్లలో మరియు మిగిలిన 76% రెండు బాండ్ ఫండ్ల మధ్య కేటాయించబడతాయి. (మరిన్ని కోసం, చూడండి: లైఫ్ సైకిల్ ఫండ్స్: ఇది ఏదైనా సరళంగా పొందగలదా? )
చాలా ఇతర లక్ష్య-తేదీ నిధులు ఇదే పద్ధతిలో పనిచేస్తాయి, ఇక్కడ ప్రారంభ ఆస్తి కేటాయింపు సాధారణంగా వృద్ధి వైపు దృష్టి సారిస్తుంది మరియు క్రమంగా స్థిరమైన లేదా ఆదాయాన్ని ఉత్పత్తి చేసే పోర్ట్‌ఫోలియోకు తిరిగి కేటాయించబడుతుంది. ఈ నిధులు ఇప్పుడు మొత్తం ఆస్తులను billion 500 బిలియన్లకు మించి ఉన్నాయి మరియు 401 (కె) మరియు ఇతర యజమాని-ప్రాయోజిత పదవీ విరమణ పథకాలలో బాగా ప్రాచుర్యం పొందాయి. (మరిన్ని కోసం, చూడండి: టార్గెట్ తేదీ నిధులు: ఎక్కువ జనాదరణ పొందినవి, ఎప్పటికన్నా తక్కువ .)
సూచిక వర్సెస్ టిడి
విస్తృత ఫండ్ వర్గాలుగా, టార్గెట్-డేట్ మరియు ఇండెక్స్ ఫండ్స్ అనేక అంశాలలో పోల్చడం కష్టం ఎందుకంటే అవి నిర్మాణం మరియు లక్ష్యం రెండింటిలోనూ విభిన్నంగా ఉంటాయి. టార్గెట్-డేట్ ఫండ్స్ సాధారణంగా సంక్లిష్టమైన సాధనాలు, అంతర్గతంగా చెప్పాలంటే, ఇండెక్స్ ఫండ్స్ పూర్తిగా పారదర్శకంగా మరియు స్వభావంతో స్థిరంగా ఉంటాయి. టార్గెట్-డేట్ ఫండ్స్ పూర్తి స్థాయి ఫీజు నిర్మాణాలతో వస్తాయి, అయితే ఇండెక్స్ ఫండ్స్ వాటి నిష్క్రియాత్మక నిర్వహణ కారణంగా తక్కువ లేదా ఏమీ వసూలు చేయవు. టార్గెట్ తేదీ నిధులు సాధారణ మరియు ఇష్టపడే స్టాక్స్, కార్పొరేట్ మరియు ట్రెజరీ సెక్యూరిటీలు మరియు కొన్ని సందర్భాల్లో ఇతర మ్యూచువల్ ఫండ్లతో సహా అనేక రకాల సెక్యూరిటీలలో కూడా పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు. తరువాతి రకమైన ఫండ్ సాధారణంగా కాలక్రమేణా సాంప్రదాయిక రాబడిని అందించడానికి రూపొందించబడినందున, ఇండెక్స్ ఫండ్‌తో ఏదైనా పోలిక ప్రాథమికంగా వక్రంగా ఉంటుంది. (మరిన్ని కోసం, చూడండి: టార్గెట్ తేదీ నిధుల నుండి ఎవరు నిజంగా ప్రయోజనం పొందుతారు? )
ఈ రెండు రకాల నిధులను పోల్చాలనుకునే పెట్టుబడిదారులు బహుశా రెండు నిర్దిష్ట నిధులను ఎంచుకొని వారి పనితీరును కొన్ని వేర్వేరు కాని ఒకేలా సమయ వ్యవధిలో పోల్చవలసి ఉంటుంది. కానీ పెట్టుబడిదారులు ఈ డేటాను చూసినప్పుడు వారి లక్ష్యాలను గుర్తుంచుకోవాలి ఎందుకంటే ఒక నిర్దిష్ట సమయంలో తమ డబ్బును యాక్సెస్ చేయాల్సిన వారు - ప్రశ్నార్థక లక్ష్యం తేదీ వచ్చినప్పుడు - ఇండెక్స్ ఫండ్ కోసం మంచి అభ్యర్థులు కాకపోవచ్చు డబ్బు అవసరమైనప్పుడు ఆ సూచిక గణనీయంగా పడిపోయే అవకాశం ఉంది. కొన్ని సంవత్సరాలలో తమ నిధులను లిక్విడేట్ చేయాల్సిన వారు టార్గెట్-డేట్ ఫండ్‌లో మెరుగ్గా ఉంటారు, ఎందుకంటే లక్ష్య పోర్ట్‌ఫోలియో మరింత సాంప్రదాయికంగా కేటాయించబడినందున పెద్ద నష్టాన్ని కొనసాగించే అసమానత కాలంతో తగ్గిపోతుంది. (మరిన్ని కోసం, చూడండి: ఇండెక్స్ ఫండ్లను నివారించడానికి 5 కారణాలు .)
కనీసం 15 లేదా 20 సంవత్సరాలు ఉపసంహరణ అవసరం లేని వారు ఇండెక్స్ ఫండ్‌లో ముందుకు రావచ్చు; ఉదాహరణకు, ఆమె 40 ఏళ్ళలో పదవీ విరమణ సేవర్ ఒక ఇండెక్స్ ఫండ్ కొనడం మరియు ఆమె 65 లేదా 70 ని తాకే వరకు దానిలో ఉండడం తెలివైనది కావచ్చు, ఎందుకంటే ఆ సమయంలో ఇండెక్స్ సంవత్సరానికి సగటున 8% నుండి 10% రాబడిని పోస్ట్ చేసింది. పదవీ విరమణకు ముందే మార్కెట్ సరిదిద్దినప్పటికీ, ఆమె ఇంకా టార్గెట్-డేట్ ఫండ్ కంటే ముందుకు రావచ్చు, ఎందుకంటే మిగిలిన కాల వ్యవధిలో ఆమె ఎక్కువ వృద్ధిలో పాల్గొంది. (మరిన్ని కోసం, చూడండి: మెరుగైన ఇండెక్స్ ఫండ్స్ తక్కువ-రిస్క్ రిటర్న్స్ ఇవ్వగలదా? )
బాటమ్ లైన్
టార్గెట్-డేట్ ఫండ్స్‌ను ఇండెక్స్ ఫండ్స్‌తో పోల్చడం ఆపిల్‌లను నారింజతో పోల్చడం లాంటిది. ప్రతి రకమైన ఫండ్ కొంత భిన్నమైన ప్రయోజనం కోసం రూపొందించబడింది, అయినప్పటికీ రెండు రకాల నిధులు పెట్టుబడిదారులు తమ డబ్బును ఆటోమేటిక్ పైలట్ మీద ఒక కోణంలో పెంచుకోవడానికి అనుమతిస్తాయి. సూచిక మరియు లక్ష్య తేదీ నిధుల గురించి మరింత సమాచారం కోసం, మార్నింగ్‌స్టార్ ఇంక్ యొక్క (MORN) వెబ్‌సైట్‌ను సందర్శించండి లేదా మీ ఆర్థిక సలహాదారుని సంప్రదించండి. (సంబంధిత పఠనం కోసం, చూడండి: కొన్ని టార్గెట్-తేదీ నిర్వాహకులు వారి స్వంత నిధులలో పెట్టుబడి పెట్టండి .)
