టైమ్స్ వడ్డీ సంపాదించిన (టై) నిష్పత్తి

టైమ్స్ వడ్డీ సంపాదించిన నిష్పత్తి ఏమిటి?

వడ్డీ సంపాదించిన సమయాలు (TIE) నిష్పత్తి దాని ప్రస్తుత ఆదాయం ఆధారంగా సంస్థ తన రుణ బాధ్యతలను నెరవేర్చగల సామర్థ్యాన్ని కొలుస్తుంది. సంస్థ యొక్క TIE సంఖ్య యొక్క సూత్రం వడ్డీ మరియు పన్నుల ముందు ఆదాయాలు (EBIT) బాండ్లు మరియు ఇతర రుణాలపై చెల్లించవలసిన మొత్తం వడ్డీతో విభజించబడింది.

ఫలితం ఒక సంస్థ తన ప్రీటాక్స్ ఆదాయాలతో ఎన్నిసార్లు వడ్డీ ఛార్జీలను కవర్ చేయగలదో చూపించే సంఖ్య.

TIE ను వడ్డీ కవరేజ్ నిష్పత్తిగా కూడా సూచిస్తారు.

టైమ్స్ వడ్డీ సంపాదించింది (TIE)

కీ టేకావేస్

• ఒక సంస్థ యొక్క TIE దాని అప్పులను చెల్లించే సామర్థ్యాన్ని సూచిస్తుంది. మంచి TIE సంఖ్య అంటే వ్యాపారంలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి తన అప్పులు చెల్లించిన తర్వాత ఒక సంస్థకు తగినంత నగదు ఉంది. TIE యొక్క సూత్రం వడ్డీకి ముందు ఆదాయాలుగా లెక్కించబడుతుంది మరియు చెల్లించవలసిన మొత్తం వడ్డీతో పన్నులు అప్పుపై.

టైమ్స్ వడ్డీ సంపాదించిన (TIE) నిష్పత్తిని అర్థం చేసుకోవడం

సహజంగానే, మనుగడ సాగించడానికి ఏ కంపెనీ అయినా తన అప్పులను చాలాసార్లు కవర్ చేయాల్సిన అవసరం లేదు. ఏదేమైనా, TIE నిష్పత్తి రుణ పరిమితుల నుండి సంస్థ యొక్క సాపేక్ష స్వేచ్ఛకు సూచన. వ్యాపారంలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి తగినంత నగదు ప్రవాహాన్ని సృష్టించడం కేవలం దివాలా తీయడానికి తగినంత డబ్బు కలిగి ఉండటం కంటే మంచిది.

కంపెనీ క్యాపిటలైజేషన్ అంటే స్టాక్ లేదా debt ణాన్ని జారీ చేయడం ద్వారా సేకరించిన డబ్బు, మరియు ఆ ఎంపికలు దాని TIE నిష్పత్తిని ప్రభావితం చేస్తాయి. వ్యాపారాలు స్టాక్ మరియు debt ణం కోసం మూలధన వ్యయాన్ని పరిశీలిస్తాయి మరియు నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి ఆ ఖర్చును ఉపయోగిస్తాయి.

సంపాదించిన టైమ్స్ వడ్డీని ఎలా లెక్కించాలి (TIE)

ఉదాహరణకు, XYZ కంపెనీకి 4% అప్పుల్లో million 10 మిలియన్లు మరియు సాధారణ స్టాక్‌లో million 10 మిలియన్లు ఉన్నాయని అనుకోండి. పరికరాల కొనుగోలుకు సంస్థ మరింత మూలధనాన్ని సమీకరించాలి. ఎక్కువ రుణాలు ఇవ్వడానికి మూలధన వ్యయం 6% వార్షిక వడ్డీ రేటు. సంస్థ యొక్క వాటాదారులు వార్షిక డివిడెండ్ చెల్లింపు 8% మరియు XYZ యొక్క స్టాక్ ధరలో వృద్ధిని ఆశిస్తారు.

యుటిలిటీస్ వంటి స్థిరమైన ఆదాయాలు కలిగిన కంపెనీలు మంచి రుణ నష్టాలు కాబట్టి ఎక్కువ రుణాలు తీసుకుంటాయి.

వ్యాపారం 10 మిలియన్ డాలర్ల అదనపు రుణాన్ని జారీ చేయాలని నిర్ణయించుకుంటుంది. దీని మొత్తం వార్షిక వడ్డీ వ్యయం: (4% X $ 10 మిలియన్లు) + (6% X $ 10 మిలియన్లు), లేదా సంవత్సరానికి million 1 మిలియన్. సంస్థ యొక్క EBIT $ 3 మిలియన్లు.

అంటే XYZ కంపెనీకి TIE నిష్పత్తి 3 లేదా వార్షిక వడ్డీ వ్యయం కంటే మూడు రెట్లు.

స్థిరమైన ఆదాయాలలో కారకం

నియమం ప్రకారం, స్థిరమైన వార్షిక ఆదాయాన్ని సంపాదించే కంపెనీలు మొత్తం క్యాపిటలైజేషన్ యొక్క శాతంగా ఎక్కువ రుణాలను తీసుకునే అవకాశం ఉంది. రుణదాత స్థిరమైన ఆదాయాలను సృష్టించే చరిత్రను చూస్తే, సంస్థ మంచి క్రెడిట్ రిస్క్‌గా పరిగణించబడుతుంది.

ఉదాహరణకు, యుటిలిటీ కంపెనీలు స్థిరమైన ఆదాయాలను సృష్టిస్తాయి. వారి ఉత్పత్తి వినియోగదారులకు లేదా వ్యాపారాలకు ఐచ్ఛిక ఖర్చు కాదు. కొన్ని యుటిలిటీ కంపెనీలు రుణాన్ని జారీ చేయడం ద్వారా 60% లేదా అంతకంటే ఎక్కువ మూలధనాన్ని పెంచుతాయి.

అస్థిరమైన ఆదాయాలు కలిగిన ప్రారంభ సంస్థలు మరియు వ్యాపారాలు, మరోవైపు, స్టాక్ జారీ చేయడం ద్వారా వారు ఉపయోగించే మూలధనంలో ఎక్కువ లేదా మొత్తాన్ని పెంచుతాయి. ఒక సంస్థ నమ్మకమైన ఆదాయాలను ఉత్పత్తి చేసే ట్రాక్ రికార్డ్‌ను స్థాపించిన తర్వాత, అది రుణ సమర్పణల ద్వారా మూలధనాన్ని సమీకరించడం ప్రారంభించవచ్చు.