సాధారణం పరిశీలకునికి, బాండ్ పెట్టుబడి అత్యధిక దిగుబడితో బాండ్‌ను కొనుగోలు చేసినంత సులభం. స్థానిక బ్యాంకు వద్ద డిపాజిట్ సర్టిఫికేట్ (సిడి) కోసం షాపింగ్ చేసేటప్పుడు ఇది బాగా పనిచేస్తుంది, వాస్తవ ప్రపంచంలో ఇది అంత సులభం కాదు. బాండ్ పోర్ట్‌ఫోలియోను రూపొందించేటప్పుడు బహుళ ఎంపికలు అందుబాటులో ఉన్నాయి మరియు ప్రతి వ్యూహం దాని స్వంత రిస్క్ మరియు రివార్డ్ ట్రేడ్‌ఆఫ్‌లతో వస్తుంది. బాండ్ పోర్ట్‌ఫోలియోలను నిర్వహించడానికి ఉపయోగించే నాలుగు ప్రధాన వ్యూహాలు:
- నిష్క్రియాత్మక, లేదా "కొనండి మరియు పట్టుకోండి" సూచిక సరిపోలిక, లేదా "పాక్షిక-నిష్క్రియాత్మక" రోగనిరోధకత, లేదా "పాక్షిక-చురుకైన" అంకితమైన మరియు చురుకైన
నిష్క్రియాత్మక పెట్టుబడి అనేది income హించదగిన ఆదాయాన్ని కోరుకునే పెట్టుబడిదారుల కోసం, క్రియాశీల పెట్టుబడి అనేది భవిష్యత్తులో పందెం వేయాలనుకునే పెట్టుబడిదారుల కోసం; ఇండెక్సేషన్ మరియు ఇమ్యునైజేషన్ మధ్యలో వస్తాయి, ఇది కొంత ability హాజనితత్వాన్ని అందిస్తుంది, కానీ కొనుగోలు-మరియు-పట్టు లేదా నిష్క్రియాత్మక వ్యూహాల వలె కాదు.
నిష్క్రియాత్మక బాండ్ నిర్వహణ వ్యూహం
నిష్క్రియాత్మక కొనుగోలు మరియు పట్టు పెట్టుబడిదారుడు సాధారణంగా బాండ్ల యొక్క ఆదాయ-ఉత్పాదక లక్షణాలను పెంచడానికి చూస్తున్నాడు. ఈ వ్యూహం యొక్క ఆవరణ ఏమిటంటే, బాండ్లు సురక్షితమైనవి, able హించదగిన ఆదాయ వనరులు. కొనుగోలు మరియు పట్టుకోవడం అనేది వ్యక్తిగత బాండ్లను కొనుగోలు చేయడం మరియు వాటిని పరిపక్వతకు కలిగి ఉండటం. బాండ్ల నుండి నగదు ప్రవాహం బాహ్య ఆదాయ అవసరాలకు నిధులు సమకూర్చడానికి ఉపయోగించవచ్చు లేదా పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఇతర బాండ్లు లేదా ఇతర ఆస్తి తరగతులకు తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టవచ్చు.
నిష్క్రియాత్మక వ్యూహంలో, భవిష్యత్ వడ్డీ రేట్ల దిశకు సంబంధించి ఎటువంటి ump హలు లేవు మరియు దిగుబడిలో మార్పుల కారణంగా బాండ్ యొక్క ప్రస్తుత విలువలో ఏవైనా మార్పులు ముఖ్యమైనవి కావు. పరిపక్వత తర్వాత పూర్తి సమానత్వం అందుకుంటుందని while హిస్తూ బాండ్ మొదట ప్రీమియం లేదా డిస్కౌంట్ వద్ద కొనుగోలు చేయవచ్చు. వాస్తవ కూపన్ దిగుబడి నుండి మొత్తం రాబడిలో ఉన్న ఏకైక వైవిధ్యం కూపన్లు సంభవించినప్పుడు తిరిగి పెట్టుబడి పెట్టడం.
ఉపరితలంపై, ఇది పెట్టుబడి యొక్క సోమరితనం శైలిగా కనబడవచ్చు, కాని వాస్తవానికి, నిష్క్రియాత్మక బాండ్ దస్త్రాలు కఠినమైన ఆర్థిక తుఫానులలో స్థిరమైన వ్యాఖ్యాతలను అందిస్తాయి. అవి లావాదేవీల ఖర్చులను తగ్గించుకుంటాయి లేదా తొలగిస్తాయి మరియు వాస్తవానికి అధిక వడ్డీ రేట్ల కాలంలో అమలు చేయబడితే, క్రియాశీల వ్యూహాలను అధిగమించే మంచి అవకాశం వారికి ఉంటుంది.
వారి స్థిరత్వానికి ప్రధాన కారణాలలో ఒకటి, ప్రభుత్వ లేదా ఇన్వెస్ట్మెంట్ గ్రేడ్ కార్పొరేట్ లేదా మునిసిపల్ బాండ్ల వంటి అధిక-నాణ్యత, పిలవలేని బాండ్లతో నిష్క్రియాత్మక వ్యూహాలు ఉత్తమంగా పనిచేస్తాయి. ఈ రకమైన బాండ్లు కొనుగోలు-మరియు-పట్టు వ్యూహానికి బాగా సరిపోతాయి, ఎందుకంటే అవి పొందుపరిచిన ఎంపికల వల్ల ఆదాయ ప్రవాహంలో మార్పులతో సంబంధం ఉన్న ప్రమాదాన్ని తగ్గిస్తాయి, ఇవి ఇష్యూలో బాండ్ యొక్క ఒడంబడికలలో వ్రాయబడతాయి మరియు జీవితానికి బాండ్‌తో ఉంటాయి. పేర్కొన్న కూపన్ మాదిరిగానే, కాల్ మరియు పుట్ ఫీచర్లు బాండ్‌లో పొందుపరచబడి, నిర్దిష్ట మార్కెట్ పరిస్థితులలో ఆ ఎంపికలపై పనిచేయడానికి సమస్యను అనుమతిస్తాయి.
ఉదాహరణ: కాల్ ఫీచర్
కంపెనీ ఎ పబ్లిక్ మార్కెట్‌కు 5% కూపన్ రేటుతో million 100 మిలియన్ల బాండ్లను ఇస్తుంది; బాండ్లు పూర్తిగా ఇష్యూలో అమ్ముడవుతాయి. బాండ్ల ఒడంబడికలో కాల్ ఫీచర్ ఉంది, ఇది తక్కువ ఉన్న వడ్డీ రేటు వద్ద బాండ్లను తిరిగి విడుదల చేయడానికి రేట్లు తగినంతగా పడిపోతే రుణదాత బాండ్లను కాల్ చేయడానికి (రీకాల్) అనుమతిస్తుంది. మూడు సంవత్సరాల తరువాత, ప్రస్తుతం ఉన్న వడ్డీ రేటు 3% మరియు సంస్థ యొక్క మంచి క్రెడిట్ రేటింగ్ కారణంగా, ఇది ముందుగా నిర్ణయించిన ధరకు బాండ్లను తిరిగి కొనుగోలు చేయగలదు మరియు 3% కూపన్ రేటు వద్ద బాండ్లను తిరిగి విడుదల చేయగలదు. ఇది రుణదాతకు మంచిది కాని రుణగ్రహీతకు చెడ్డది.
నిష్క్రియాత్మక పెట్టుబడిలో బాండ్ నిచ్చెన
నిష్క్రియాత్మక బాండ్ పెట్టుబడి యొక్క సాధారణ రూపాలలో నిచ్చెనలు ఒకటి. ఇక్కడే పోర్ట్‌ఫోలియోను సమాన భాగాలుగా విభజించి, పెట్టుబడిదారుల సమయ హోరిజోన్‌పై నిచ్చెన స్టైల్ మెచ్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెట్టారు. ఫిగర్ 1 ఒక ప్రాథమిక 10 సంవత్సరాల నిచ్చెన $ 1 మిలియన్ బాండ్ పోర్ట్‌ఫోలియోకు 5% పేర్కొన్న కూపన్‌తో ఒక ఉదాహరణ.
| ఇయర్ | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
| ప్రిన్సిపాల్ | $ 100, 000 | $ 100, 000 | $ 100, 000 | $ 100, 000 | $ 100, 000 | $ 100, 000 | $ 100, 000 | $ 100, 000 | $ 100, 000 | $ 100, 000 |
| కూపన్ ఆదాయం | $ 5, 000 | $ 5, 000 | $ 5, 000 | $ 5, 000 | $ 5, 000 | $ 5, 000 | $ 5, 000 | $ 5, 000 | $ 5, 000 | $ 5, 000 |
మూర్తి 1
ప్రిన్సిపాల్‌ను సమాన భాగాలుగా విభజించడం వల్ల సంవత్సరానికి స్థిరమైన సమానమైన నగదు ప్రవాహాన్ని అందిస్తుంది.
సాధారణం పరిశీలకునికి కనిపించేంతవరకు బాండ్ పెట్టుబడి అంత సులభం లేదా able హించదగినది కాదు; బాండ్ పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్మించడానికి అనేక మార్గాలు ఉన్నాయి మరియు వాటిలో ప్రతి ఒక్కటి నష్టాలు మరియు బహుమతులు ఉన్నాయి.
ఇండెక్స్ బాండ్ స్ట్రాటజీ
ఇండెక్సింగ్ రూపకల్పన ద్వారా పాక్షిక-నిష్క్రియాత్మకంగా పరిగణించబడుతుంది. బాండ్ పోర్ట్‌ఫోలియోను ఇండెక్స్ చేయడం యొక్క ప్రధాన లక్ష్యం లక్ష్య సూచికతో ముడిపడి ఉన్న రిటర్న్ మరియు రిస్క్ లక్షణాన్ని అందించడం. ఈ వ్యూహం నిష్క్రియాత్మక కొనుగోలు మరియు పట్టు యొక్క కొన్ని లక్షణాలను కలిగి ఉండగా, దీనికి కొంత సౌలభ్యం ఉంది. నిర్దిష్ట స్టాక్ మార్కెట్ సూచికను ట్రాక్ చేసినట్లే, ఏదైనా ప్రచురించిన బాండ్ సూచికను అనుకరించటానికి బాండ్ పోర్ట్‌ఫోలియోను రూపొందించవచ్చు. పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వాహకులు అనుకరించే ఒక సాధారణ సూచిక బార్క్లేస్ యుఎస్ మొత్తం బాండ్ సూచిక.
ఈ సూచిక యొక్క పరిమాణం కారణంగా, సూచికను ప్రతిబింబించడానికి అవసరమైన బాండ్ల సంఖ్య కారణంగా వ్యూహం పెద్ద పోర్ట్‌ఫోలియోతో బాగా పనిచేస్తుంది. అసలు పెట్టుబడితో మాత్రమే కాకుండా, ఇండెక్స్‌లోని మార్పులను ప్రతిబింబించేలా పోర్ట్‌ఫోలియో యొక్క ఆవర్తన రీబ్యాలెన్సింగ్‌తో సంబంధం ఉన్న లావాదేవీ ఖర్చులను కూడా పరిగణించాలి.
ఇమ్యునైజేషన్ బాండ్ స్ట్రాటజీ
ఈ వ్యూహం క్రియాశీల మరియు నిష్క్రియాత్మక వ్యూహాల లక్షణాలను కలిగి ఉంది. నిర్వచనం ప్రకారం, స్వచ్ఛమైన రోగనిరోధకత వడ్డీ రేట్ల మార్పులు వంటి బయటి ప్రభావాలతో సంబంధం లేకుండా ఒక నిర్దిష్ట కాలానికి ఒక పోర్ట్‌ఫోలియో ఒక నిర్దిష్ట కాలానికి పెట్టుబడి పెట్టబడిందని సూచిస్తుంది.
ఇండెక్సింగ్ మాదిరిగానే, రోగనిరోధకత వ్యూహాన్ని ఉపయోగించుకునే అవకాశాల ఖర్చు, పోర్ట్‌ఫోలియో అనుకున్న కావలసిన రాబడిని సాధిస్తుందనే భరోసా కోసం క్రియాశీల వ్యూహం యొక్క పైకి సంభావ్యతను వదులుకుంటుంది. కొనుగోలు-మరియు-పట్టు వ్యూహంలో మాదిరిగా, డిజైన్ ప్రకారం, ఈ వ్యూహానికి బాగా సరిపోయే సాధనాలు డిఫాల్ట్ యొక్క రిమోట్ అవకాశాలతో అధిక-గ్రేడ్ బాండ్లు.
వాస్తవానికి, రోగనిరోధకత యొక్క స్వచ్ఛమైన రూపం జీరో-కూపన్ బాండ్‌లో పెట్టుబడి పెట్టడం మరియు బాండ్ యొక్క పరిపక్వతను నగదు ప్రవాహం అవసరమయ్యే తేదీకి సరిపోల్చడం. ఇది నగదు ప్రవాహాల పున in పెట్టుబడితో ముడిపడి ఉన్న రాబడి, సానుకూల లేదా ప్రతికూల యొక్క ఏదైనా వైవిధ్యాన్ని తొలగిస్తుంది.
వ్యవధి లేదా బంధం యొక్క సగటు జీవితం సాధారణంగా రోగనిరోధకతలో ఉపయోగిస్తారు. ఇది పరిపక్వత కంటే బాండ్ యొక్క అస్థిరతకు చాలా ఖచ్చితమైన అంచనా కొలత. సంస్థాగత పెట్టుబడి వాతావరణంలో భీమా సంస్థలు, పెన్షన్ ఫండ్‌లు మరియు బ్యాంకులు తమ భవిష్యత్ బాధ్యతల యొక్క సమయ హోరిజోన్‌ను నిర్మాణాత్మక నగదు ప్రవాహాలతో సరిపోల్చడానికి వ్యవధి వ్యూహాన్ని సాధారణంగా ఉపయోగిస్తారు. ఇది మంచి వ్యూహాలలో ఒకటి మరియు వ్యక్తులు విజయవంతంగా ఉపయోగించవచ్చు.
ఉదాహరణకు, ఒక వ్యక్తి పదవీ విరమణపై నగదు ప్రవాహాల కోసం ప్లాన్ చేయడానికి పెన్షన్ ఫండ్ రోగనిరోధక శక్తిని ఉపయోగించినట్లే, అదే వ్యక్తి వారి స్వంత పదవీ విరమణ ప్రణాళిక కోసం ప్రత్యేక పోర్ట్‌ఫోలియోను నిర్మించవచ్చు.
యాక్టివ్ బాండ్ స్ట్రాటజీ
క్రియాశీల నిర్వహణ యొక్క లక్ష్యం మొత్తం రాబడిని పెంచడం. రాబడి కోసం మెరుగైన అవకాశంతో పాటు స్పష్టంగా పెరిగిన ప్రమాదం వస్తుంది. క్రియాశీల శైలుల యొక్క కొన్ని ఉదాహరణలు వడ్డీ రేటు ntic హించడం, సమయం, మూల్యాంకనం మరియు స్ప్రెడ్ దోపిడీ మరియు బహుళ వడ్డీ రేటు దృశ్యాలు. అన్ని క్రియాశీల వ్యూహాల యొక్క ప్రాధమిక ఆవరణ ఏమిటంటే, నిష్క్రియాత్మక వ్యూహం అందించే తక్కువ రాబడితో స్థిరపడకుండా పెట్టుబడిదారుడు భవిష్యత్తులో పందెం వేయడానికి సిద్ధంగా ఉన్నాడు.
బాటమ్ లైన్
బాండ్లలో పెట్టుబడులు పెట్టడానికి అనేక వ్యూహాలు పెట్టుబడిదారులు ఉపయోగించుకోవచ్చు. కొనుగోలు-మరియు-పట్టు విధానం ఆదాయం కోసం ఎదురుచూస్తున్న మరియు అంచనాలు వేయడానికి ఇష్టపడని పెట్టుబడిదారులకు విజ్ఞప్తి చేస్తుంది. రహదారి మధ్య వ్యూహాలలో సూచిక మరియు రోగనిరోధకత ఉన్నాయి, రెండూ కొంత భద్రత మరియు ability హాజనితత్వాన్ని అందిస్తాయి. అప్పుడు క్రియాశీల ప్రపంచం ఉంది, ఇది సాధారణం పెట్టుబడిదారుడికి కాదు. ప్రతి వ్యూహానికి దాని స్థానం ఉంది మరియు సరిగ్గా అమలు చేసినప్పుడు, అది ఉద్దేశించిన లక్ష్యాలను సాధించగలదు.
పెట్టుబడి ఖాతాలను పోల్చండి Invest ఈ పట్టికలో కనిపించే ఆఫర్‌లు ఇన్వెస్టోపీడియా పరిహారం పొందే భాగస్వామ్యాల నుండి. ప్రొవైడర్ పేరు వివరణసంబంధిత వ్యాసాలు
పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వహణ
పోర్ట్‌ఫోలియో ఇమ్యునైజేషన్ వర్సెస్ క్యాష్ ఫ్లో మ్యాచింగ్: తేడా ఏమిటి?
టాప్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్
ఉత్తమ మ్యూచువల్ ఫండ్‌ను ఎలా ఎంచుకోవాలి
ఎసెన్షియల్స్ పెట్టుబడి
నిష్క్రియాత్మక కొనుగోలు మరియు పట్టు వ్యూహం యొక్క లాభాలు మరియు నష్టాలు
పదవీ విరమణ ప్రణాళిక
సురక్షితమైన పదవీ విరమణ కోసం 10 తక్కువ-ప్రమాద ఆదాయ వనరులు
స్థిర ఆదాయ ఎస్సెన్షియల్స్
ప్రతికూల బాండ్ రిటర్న్‌లను నివారించడానికి ముఖ్య వ్యూహాలు
పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వహణ
బార్బెల్ పెట్టుబడి వ్యూహం
భాగస్వామి లింకులుసంబంధిత నిబంధనలు
ఇమ్యునైజేషన్ యొక్క ఇన్స్ అండ్ అవుట్స్ ఇమ్యునైజేషన్ అనేది ఆస్తులు మరియు బాధ్యతల వ్యవధికి సరిపోయే ఒక వ్యూహం, ఇది నికర విలువపై వడ్డీ రేట్ల ప్రభావాన్ని తగ్గిస్తుంది. మరింత బాధ్యత సరిపోలిక నిర్వచనం బాధ్యత సరిపోలిక అనేది భవిష్యత్ ఆస్తుల అమ్మకాలు మరియు ఆదాయ ప్రవాహాలకు సరిపోయే పెట్టుబడి వ్యూహం. మరింత బాండ్ ఇటిఎఫ్ డెఫినిషన్ బాండ్ ఇటిఎఫ్‌లు బాండ్ మ్యూచువల్ ఫండ్ల మాదిరిగానే ఉంటాయి, ఎందుకంటే అవి వేర్వేరు వ్యూహాలను కలిగి ఉన్న బాండ్ల పోర్ట్‌ఫోలియోను కలిగి ఉంటాయి. నిష్క్రియాత్మక పెట్టుబడి అంటే ఏమిటి? నిష్క్రియాత్మక పెట్టుబడి అనేది కొనుగోలు మరియు అమ్మకాలను తగ్గించడం ద్వారా రాబడిని పెంచే పెట్టుబడి వ్యూహం. దాని గురించి ఇక్కడ మరింత తెలుసుకోండి. మ్యూచువల్ ఫండ్ డెఫినిషన్ మ్యూచువల్ ఫండ్ అనేది ఒక రకమైన పెట్టుబడి వాహనం, ఇది స్టాక్స్, బాండ్లు లేదా ఇతర సెక్యూరిటీల పోర్ట్‌ఫోలియోను కలిగి ఉంటుంది, దీనిని ప్రొఫెషనల్ మనీ మేనేజర్ పర్యవేక్షిస్తారు. స్మార్ట్ బీటా ఇటిఎఫ్‌లు ఎలా పని చేస్తాయి, ప్రయోజనాలు మరియు ప్రమాదాలు స్మార్ట్ బీటా ఇటిఎఫ్ అనేది ఒక రకమైన ఎక్స్ఛేంజ్-ట్రేడెడ్ ఫండ్, ఇది ఫండ్‌లో పెట్టుబడులను ఎంచుకోవడానికి నియమాల ఆధారిత వ్యవస్థను ఉపయోగిస్తుంది. మరింత