ఆస్తి నిర్వహణ సంస్థలు ఎలా నియంత్రించబడతాయి?

సూత్రప్రాయంగా, ఆస్తి నిర్వహణ పరిశ్రమ ఎక్కువగా రెండు సంస్థలచే నిర్వహించబడుతుంది: సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్ (SEC) మరియు ఫైనాన్షియల్ ఇండస్ట్రీ రెగ్యులేటరీ అథారిటీ (FINRA). ఏదేమైనా, ఆచరణలో, ఈ మరియు ఇతర ఏజెన్సీల మధ్య అతివ్యాప్తి ఉంది; ఒక నిర్దిష్ట సంస్థ ఎదుర్కొంటున్న నియంత్రణ చిత్రం సంక్లిష్టంగా ఉంటుంది.

యుఎస్ సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ కమిషన్

SEC 1934 లో సెక్యూరిటీస్ ఎక్స్ఛేంజ్ చట్టం ద్వారా స్థాపించబడింది మరియు ఇది స్వతంత్ర ప్రభుత్వ సంస్థ. ఇది పెట్టుబడిదారులను రక్షించడం మరియు సెక్యూరిటీ మార్కెట్లలో సరసతను నిర్ధారించడం తప్పనిసరి. ఎక్స్ఛేంజీల పర్యవేక్షణ మరియు నిబంధనల అమలుతో సహా యుఎస్ సెక్యూరిటీ మార్కెట్లకు సంబంధించిన విస్తృత నియంత్రణ అధికారాలను SEC కలిగి ఉంది. నిర్వహణలో 110 మిలియన్ డాలర్లకు పైగా ఆస్తులు ఉన్న పెట్టుబడి సలహాదారులను SEC నియంత్రిస్తుంది. ఈ స్థాయికి దిగువ, పెట్టుబడి సలహాదారులు తమ రాష్ట్రాలలో నమోదు చేసుకోవాలి, పెట్టుబడి సలహాదారుల ప్రతినిధులు కూడా ఉన్నారు.

సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడులకు సంబంధించి సలహా ఇచ్చే ఏ సంస్థ అయినా పెట్టుబడి సలహాదారుగా పరిగణించబడుతుంది. ఖాతాదారుల కోసం దస్త్రాలను నిర్వహించే సంస్థలు ఇందులో ఉన్నాయి. రిజిస్ట్రేషన్ అనేది ఏదైనా ఇన్వెస్ట్మెంట్ మేనేజర్ లేదా సలహాదారు యొక్క ఆమోదం కాదని పేర్కొనడంలో SEC చాలా స్వరంతో ఉంది; సంస్థ కొన్ని ప్రకటనలు చేసిందని మరియు SEC నియమాలకు కట్టుబడి ఉండటానికి అంగీకరిస్తుందని దీని అర్థం. SEC చే నియంత్రించబడే సంస్థలు షెడ్యూల్ చేయని ఆడిట్‌లకు లోబడి ఉంటాయి.

ఫైనాన్షియల్ ఇండస్ట్రీ రెగ్యులేటరీ అథారిటీ

ఫిన్రా అనేది SEC యొక్క పరిధిలో పనిచేసే ఒక స్వీయ-నియంత్రణ సంస్థ. దాని సభ్యులలో SEC నియమాలు మరియు నిబంధనలను అమలు చేయడంలో ఇది అభియోగాలు మోపబడింది మరియు బ్రోకరేజ్ సంస్థలు మరియు వ్యక్తిగత బ్రోకర్ల కార్యకలాపాలను పర్యవేక్షించే బాధ్యత దీనికి ఉంది. స్టాక్ బ్రోకర్‌గా లేదా బ్రోకర్-డీలర్ ప్రతినిధిగా ప్రజలకు సెక్యూరిటీలను విక్రయించే ఎవరైనా ఖచ్చితంగా ఫిన్రా చేత నియంత్రించబడతారు.

FINRA మరియు SEC నియంత్రణ మధ్య చాలా పెద్ద అతివ్యాప్తి ఉంది. ఆచరణలో, ఒక సంస్థ FINRA తో రిజిస్టర్ చేయబడిన బ్రోకర్లను కలిగి ఉండవచ్చు, వారు పెట్టుబడి సలహాదారు ప్రతినిధులు కూడా. ఒకే ఆస్తి నిర్వాహకుడు రెండు సంస్థల పర్యవేక్షణ మరియు ఆడిట్లకు లోబడి ఉండవచ్చు.

ఇతర నియంత్రణ సంస్థలు

ఫెడరల్ రిజర్వ్, ట్రెజరీ డిపార్ట్మెంట్, ఫెడరల్ డిపాజిట్ ఇన్సూరెన్స్ కార్పొరేషన్ (ఎఫ్డిఐసి), కమోడిటీ ఫ్యూచర్స్ ట్రేడింగ్, కరెన్సీ యొక్క కంప్ట్రోలర్ కార్యాలయం మరియు పొదుపు పర్యవేక్షణ కార్యాలయం ఆర్థిక పరిశ్రమను నియంత్రించే ఇతర సంస్థలు. రాష్ట్ర నియంత్రణ సంస్థలు కూడా ఉన్నాయి.

అనేక ఆస్తి నిర్వహణ మరియు ఇతర కార్యకలాపాల్లో పాల్గొనే పెద్ద బహుళ-వ్యూహ సంస్థలకు నియంత్రణ సంక్లిష్టత స్థాయి ఉంది. ఆస్తి నిర్వహణ విభాగం, సంపద-నిర్వహణ విభాగం మరియు సాంప్రదాయ బ్యాంకింగ్ చేయి కలిగిన పెట్టుబడి బ్యాంకును SEC మరియు FINRA అలాగే ఫెడరల్ రిజర్వ్, ట్రెజరీ విభాగం మరియు FDIC నియంత్రిస్తాయి.

ఆర్థిక పరిశ్రమ సంస్థలు ఎదుర్కొంటున్న అతివ్యాప్తి మరియు కొన్నిసార్లు విరుద్ధమైన నియంత్రణ చట్రాలు ఉన్నాయి. సంఘర్షణ లేదా గందరగోళ ప్రాంతాలను పరిష్కరించడానికి, డాడ్-ఫ్రాంక్ చట్టం ఆర్థిక స్థిరత్వం పర్యవేక్షణ మండలి (FSOC) ను ఏర్పాటు చేసింది. బ్యాంకు నియంత్రణను సరళీకృతం చేయడం మరియు ఆర్థిక పరిశ్రమ ఎదుర్కొంటున్న దైహిక నష్టాలను పర్యవేక్షించడం వంటి అభియోగాలు మోపబడిన సమన్వయ సంస్థగా FSOC పనిచేస్తుంది.