ట్రస్ట్ ఇష్టపడే సెక్యూరిటీలు అంటే ఏమిటి?
ట్రస్ట్ ఇష్టపడే సెక్యూరిటీలను పెద్ద బ్యాంకులు మరియు బ్యాంక్ హోల్డింగ్ కంపెనీలు జారీ చేస్తాయి. రుణంతో నిధులు సమకూర్చే ట్రస్ట్‌ను బ్యాంక్ తెరుస్తుంది. అప్పుడు బ్యాంక్ ట్రస్ట్ యొక్క వాటాలను చెక్కారు మరియు వాటిని ఇష్టపడే స్టాక్ రూపంలో పెట్టుబడిదారులకు విక్రయిస్తుంది. ఫలిత స్టాక్‌ను ట్రస్ట్ ఇష్టపడే భద్రత లేదా ట్రూపిఎస్ అంటారు. ఇది ఒక ముఖ్యమైన వ్యత్యాసం, ట్రస్ట్ ఇష్టపడే భద్రతను కొనుగోలు చేసేటప్పుడు, పెట్టుబడిదారుడు ట్రస్ట్ యొక్క కొంత భాగాన్ని మరియు దాని అంతర్లీన హోల్డింగ్లను కొనుగోలు చేస్తున్నాడు, బ్యాంకులోనే యాజమాన్యం యొక్క భాగం కాదు.
ట్రస్ట్ ఇష్టపడే సెక్యూరిటీలను అర్థం చేసుకోవడం
ట్రస్ట్ ఇష్టపడే భద్రత స్టాక్ మరియు.ణం రెండింటి లక్షణాలను కలిగి ఉంటుంది. ట్రస్ట్ అప్పులతో నిధులు సమకూర్చగా, జారీ చేసిన వాటాలను ఇష్టపడే స్టాక్‌గా పరిగణిస్తారు మరియు ఇష్టపడే స్టాక్ వంటి డివిడెండ్లను కూడా చెల్లిస్తారు. ఏదేమైనా, ట్రస్ట్ బ్యాంకు యొక్క రుణాన్ని నిధుల వాహనంగా కలిగి ఉన్నందున, పెట్టుబడిదారులు స్వీకరించే చెల్లింపులు వాస్తవానికి వడ్డీ చెల్లింపులు మరియు ఐఆర్ఎస్ చేత పన్ను విధించబడతాయి.
కీ టేకావేస్
- ట్రస్ట్ ఇష్టపడే సెక్యూరిటీలు debt ణం మరియు స్టాక్ రెండింటి లక్షణాలను కలిగి ఉంటాయి. రుణాలు జారీ చేయడం ద్వారా బ్యాంకులు లేదా బ్యాంక్ హోల్డింగ్ కంపెనీలచే ఇవ్వబడినవి, ట్రూప్స్ అనేది ట్రస్ట్ యొక్క ఇష్టపడే స్టాక్ యొక్క వాటాలు. ట్రస్ట్ ఇష్టపడే భద్రత సాధారణంగా ఇష్టపడే స్టాక్ కంటే ఎక్కువ ఆవర్తన చెల్లింపును అందిస్తుంది మరియు పరిపక్వత కలిగి ఉంటుంది 30 సంవత్సరాల వరకు. జారీ చేసినవారికి ట్రూపిఎస్ యొక్క ప్రతికూలత ఖర్చు, ఎందుకంటే పెట్టుబడిదారులు వడ్డీ చెల్లింపులను వాయిదా వేయడం లేదా ముందస్తు విముక్తి వంటి నిబంధనలతో పెట్టుబడులకు అధిక రాబడిని కోరుతారు.
ట్రస్ట్ ఇష్టపడే భద్రత సాధారణంగా ఇష్టపడే స్టాక్ వాటా కంటే ఎక్కువ ఆవర్తన చెల్లింపును అందిస్తుంది మరియు ట్రస్ట్‌కు నిధులు సమకూర్చడానికి ఉపయోగించే of ణం యొక్క దీర్ఘకాలిక మెచ్యూరిటీ కాలక్రమం కారణంగా 30 సంవత్సరాల వరకు మెచ్యూరిటీని కలిగి ఉంటుంది. స్టాక్ హోల్డర్లకు చెల్లింపులు నిర్ణీత షెడ్యూల్ లేదా వేరియబుల్‌లో ఉండవచ్చు. అదనంగా, ట్రస్ట్ ఇష్టపడే సెక్యూరిటీలలోని కొన్ని నిబంధనలు ఐదేళ్ల వరకు వడ్డీ చెల్లింపులను వాయిదా వేయడానికి అనుమతిస్తాయి. పదం చివరలో ట్రూపిఎస్ ముఖ విలువతో పరిపక్వం చెందుతుంది, కాని జారీచేసేవారు ఎంచుకుంటే ప్రారంభ విముక్తికి అవకాశం ఉంది.
ట్రస్ట్ ఇష్టపడే సెక్యూరిటీలను కంపెనీలు తమ అనుకూలమైన అకౌంటింగ్ చికిత్సలు మరియు వశ్యత కోసం సృష్టించాయి. GAAP విధానాల ప్రకారం, సంస్థ యొక్క అకౌంటింగ్ స్టేట్మెంట్లలో ఈక్విటీల రూపాన్ని కొనసాగిస్తూ, ఈ సెక్యూరిటీలకు అంతర్గత రెవెన్యూ సర్వీస్ ద్వారా రుణ బాధ్యతల వలె పన్ను విధించబడుతుంది. జారీచేసే బ్యాంక్ పన్ను మినహాయించగల వడ్డీ చెల్లింపులను ట్రస్ట్‌లోకి చెల్లిస్తుంది, తరువాత అది ట్రస్ట్ యొక్క వాటాదారులకు పంపిణీ చేయబడుతుంది.
ట్రూప్స్ ప్రత్యేక పరిశీలనలు
2010 లో ఆమోదించిన డాడ్-ఫ్రాంక్ ఆర్థిక సంస్కరణ చట్టం 2013 నాటికి 15 బిలియన్ డాలర్లకు పైగా ఆస్తులతో సంస్థలు జారీ చేసిన ట్రస్ట్ ఇష్టపడే సెక్యూరిటీల యొక్క టైర్ 1 క్యాపిటల్ ట్రీట్మెంట్ యొక్క దశ-అవుట్ కోసం పిలుపునిచ్చింది. టైర్ 1 క్యాపిటల్ ట్రీట్మెంట్ అంటే బ్యాంకులు ఉపయోగించగలవు వారి టైర్ 1 మూలధన నిష్పత్తిని లెక్కించడానికి వారి ట్రస్ట్ ఇష్టపడే సెక్యూరిటీలలో పెట్టుబడి పెట్టిన డబ్బు, ఇది చెడ్డ అప్పుల వల్ల కలిగే నష్టాలను పూడ్చడానికి బ్యాంకులు చేతిలో ఉంచుతాయి. టైర్ 1 క్యాపిటల్ రేషియోలో ట్రస్ట్ ఇష్టపడే సెక్యూరిటీలను దశలవారీగా లేదా మినహాయించడం బ్యాంకులకు నిధుల అవసరాలను పెంచుతుంది మరియు కొన్ని సందర్భాల్లో, ట్రస్ట్ ఇష్టపడే సెక్యూరిటీలను జారీ చేయడానికి బ్యాంకులకు ప్రోత్సాహకాల సంఖ్యను తగ్గించింది.
చివరగా, ఖర్చులు ట్రస్ట్ ఇష్టపడే సెక్యూరిటీలను జారీ చేసే సంస్థలకు ప్రతికూలతలలో ఒకటి, ఎందుకంటే ట్రస్ట్‌లు కొన్నిసార్లు వడ్డీ చెల్లింపులను వాయిదా వేయడం మరియు వాటాల ప్రారంభ విముక్తి వంటి లక్షణాలను కలిగి ఉంటాయి. ఈ సూక్ష్మ నైపుణ్యాలు పెట్టుబడిదారులకు తక్కువ ఆకర్షణీయంగా ఉంటాయి మరియు అందువల్ల, ట్రస్ట్ ఇష్టపడే సెక్యూరిటీలపై రేట్లు సాధారణంగా ఇతర రకాల అప్పుల కంటే ఎక్కువగా ఉంటాయి, పెట్టుబడిదారులు ఎక్కువ రాబడిని కోరుతారు. సెక్యూరిటీలను పూచీకత్తు కోసం పెట్టుబడి బ్యాంకింగ్ ఫీజుల ఖర్చులు కూడా భారీగా ఉంటాయి.
